Malgré la récente flambée des rendements obligataires, certains placements alternatifs offrent de bien meilleurs rendements avec divers degrés de sécurité.
Ils comprennent des obligations d'épargne du Trésor, des rentes garanties sur plusieurs années par des assureurs et, pour les investisseurs disposés à prendre plus de risques, des fonds à intervalles qui investissent dans des instruments de crédit.
Le but des obligations est d'équilibrer les actions de votre portefeuille. C'est la raison pour laquelle nous n'incluons pas les actions versant des dividendes, qui ont tendance à plonger lorsque vos actions se dirigent vers le sud, ne fournissant aucun lest du tout.
En revanche, les obligations d'épargne et la plupart des rentes garanties pluriannuelles devraient sortir d'une récession avec à peine une ondulation. Les fonds à intervalles seront touchés lorsque l'économie se contracte, mais ont toujours tendance à être moins volatils que les actions.
Voici trois investissements à rendement plus élevé auxquels penser plutôt que des obligations :
Obligations d'épargne de série I du Trésor. Pour les vrais averses au risque, ces obligations sont garanties par le gouvernement et aussi sûres que possible. Ils paient actuellement 7.12 % parce que leurs taux sont liés à l'inflation. Le taux est ajusté tous les six mois - en mai et en novembre - et ne persistera probablement pas, mais ils constituent toujours un excellent investissement actuellement.
En effet, le plus gros problème avec les obligations I est que le gouvernement vous limite à 10,000 XNUMX $ par an. Vous pouvez les acheter par voie électronique sur Trésor direct.
Les obligations I viennent avec des restrictions. Vous ne pouvez pas toucher votre argent pendant un an après en avoir acheté un. Pendant les cinq premières années, vous paierez une pénalité de trois mois d'intérêts pour exploiter votre argent. Après cela, il n'y a pas de pénalités.
Les taux d'intérêt actuels en font une bonne affaire même si vous devez accéder à l'argent avant la fin des cinq années.
"Même si vous perdez trois mois d'intérêts, vous vous en sortez toujours mieux qu'avec d'autres investissements", déclare Michael Finke, professeur de gestion de patrimoine à l'American College of Financial Services.
Les intérêts que vous recevez des obligations I sont soumis à l'impôt fédéral, mais pas aux impôts étatiques et locaux, ce qui les rend doublement attrayants dans des endroits à forte fiscalité comme New York ou la Californie.
Rentes garanties pluriannuelles.Ce sont les équivalents des certificats bancaires de dépôts, sauf qu'ils sont vendus par les assureurs. Dès vendredi matin, vous pourriez obtenir un MYGA de 5 ans auprès d'un assureur noté A avec un rendement allant jusqu'à 3.15 %. En revanche, un bon du Trésor à 5 ans a rapporté 2.532% et la plupart des CD bancaires paient bien plus que cela. Un MYGA similaire à 3 ans rapporte jusqu'à 2.65 %, mais est devenu moins avantageux ces dernières semaines, le rendement d'un bon du Trésor à 3 ans ayant grimpé à 2.501 %.
Les MYGA ne sont pas soutenus par le gouvernement américain comme un CD bancaire. Cependant, ils sont soutenus par des fonds de garantie d'assurance de l'État. Même si l'assureur qui vous a vendu le MYGA fait faillite, ce qui est un événement rare, vous récupérerez votre capital même si vous pouvez obtenir des intérêts réduits. "Tant que vous êtes dans la limite de garantie de l'État, il n'y a pratiquement aucun risque de crédit", déclare Larry Swedroe, directeur de la recherche chez Buckingham Strategic Wealth.
Différents états ont des limites différentes et peuvent être trouvés sur l'Organisation nationale des associations de garantie d'assurance vie et santé. site de NDN Collective.
Si vous souhaitez investir plus que la limite de l'État où vous vivez, vous pouvez acheter des MYGA auprès de plusieurs transporteurs pour rester dans la limite, déclare l'agent d'assurance Stan Haithcock, qui se fait appeler "Stan the Annuity Man". Son site web donne des cotations MYGA dans tout le pays ainsi que les cotes de crédit de l'assureur qui les offre. Malgré les garanties de l'État, pour vous épargner des soucis, vous souhaitez acheter des MYGA auprès d'assureurs financièrement solides.
Vous pourrez peut-être obtenir des taux d'intérêt encore plus élevés en achetant des MYGA de plus longue durée. Mais de nombreux experts financiers le déconseillent. Si les taux continuent d'augmenter, vous serez enfermé dans un taux inférieur.
Les MYGA s'accompagnent d'un avantage fiscal potentiel. Vous n'avez pas à payer d'impôts sur les intérêts qu'ils paient jusqu'à ce que vous retiriez l'argent, ce qui signifie que vous pouvez les reporter en franchise d'impôt. Supposons que vous achetiez un MYGA à 63 ans alors que vous travaillez encore et que vous êtes dans une tranche d'imposition élevée. Vous pouvez attendre d'être à la retraite et dans une tranche inférieure pour retirer l'argent.
Contrairement aux bons du Trésor, les MYGA ne sont pas liquides. Il y a souvent des pénalités de rachat importantes, parfois de 8 % ou 9 %, si vous voulez tout votre argent avant qu'il n'arrive à échéance, dit Haithcock. «Certains des frais de rachat sont prédateurs», dit-il.
Fonds d'intervalle. Pour ceux qui souhaitent détenir des actifs plus risqués, envisagez des fonds à intervalles qui investissent dans des instruments de crédit. Beaucoup paient des rendements de 7 % à 10 %, des rendements semblables à ceux des actions avec moins de volatilité que les actions.
Ils sont appelés fonds à intervalles car ils investissent dans des actifs illiquides et vous ne pouvez accéder à votre argent que sur une base trimestrielle. Et même dans ce cas, les fonds sont généralement tenus de racheter au moins 5 % de leurs actions chaque trimestre. Cela signifie que si un groupe d'investisseurs veut leur argent en même temps, ils peuvent ne récupérer qu'une partie et devoir attendre le reste.
Différents fonds à intervalles ciblent différents coins du marché du crédit. Le Cliffwater Corporate Lending Fund de 6.2 milliards de dollars (ticker : CCLFX) a rapporté 7.3 % à la fin de l'année. Elle investit dans des prêts privés accordés à des entreprises du marché intermédiaire. Le fonds est vendu uniquement par l'intermédiaire de conseillers en placement et d'autres institutions.
Il n'a que 2 ans et demi. Il a perdu 2.15% en mars 2020 au début de la pandémie, explique Brian Rhone, directeur général de Cliffwater. Il n'existait pas pendant la récession de 2007-09, mais Cliffwater a construit un indice de prêts similaires et il calcule qu'il aurait perdu 6.5 % en 2008 et augmenté de 13.2 % en 2009. C'est une quantité décente de volatilité, mais beaucoup moins que actions. L'indice boursier S&P 500 a affiché un rendement négatif de 37 % en 2008 et un rendement de 26.5 % en 2009.
D'autres fonds à intervalles poursuivent des stratégies à risque plus élevé et n'offrent pas la même stabilité de portefeuille que les obligations. Le Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) de 2.9 milliards de dollars peut acheter n'importe quel type de dette, y compris des prêts résidentiels et des dettes des marchés émergents. En termes de risque, "je dirais que cela se situe entre les obligations et les actions", déclare Christian Clayton, vice-président exécutif de Pimco.
Le fonds a enregistré un rendement moyen de 6.3 % depuis sa création en 2017. Mais cela comprenait une baisse d'environ 20 % en mars 2020 alors que la pandémie a ratatiné l'économie.
Mais en raison de la structure du fonds à intervalles, les investisseurs n'ont pu accéder à leur argent qu'en mai 2020, lorsque le fonds a récupéré près de la moitié de ses pertes. "En mars, le fonds a pu passer à l'attaque et acheter des actifs à des prix déprimés puisque les investisseurs ne pouvaient pas racheter", a déclaré Clayton.
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Source : https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo