Voici 2 actions que vous devriez « extraire de mes mains froides et mortes »

J'ai été réconforté par la réponse à la publication des liens vers la version gratuite de mon PRÉF feuille de calcul dans d'hier Argent Réel colonne. Si vous avez demandé l'accès et que vous n'avez pas encore reçu l'autorisation de consulter la feuille… attendez ! Je travaille dessus! Cette feuille de calcul est, comme diraient les enfants, la façon dont je roule.

Il contient de grands passages descriptifs copiés-collés sur chaque titre d'un site Web qui est ma bible d'investissement à revenu fixe, www.quantumonline.com. Ces passages descriptifs sont très importants et offrent les types d'informations qui ne sont pas disponibles sur des sites remplis de schlock comme Robinhood (CAPUCHE) ou Recherche Alpha.

Ces données – dates d'achat, dates d'échéance, caractéristiques de taux variable, etc. – sont essentielles pour comprendre les obligations et les actions privilégiées. Je suis désolé si c'est plus compliqué que d'écouter des inepties crier comme "Netflix BUY!" (NFLX) ou "Elon Musk est inattaquable" (TSLA) sur FinTV, mais la préservation du capital a un coût. Plus de devoirs.

C'est à ce moment-là que les choses se compliquent et que les gestionnaires qui gèrent activement des actifs, comme moi, doivent faire leurs preuves. Les taux d'intérêt sont dans une tendance haussière prononcée, comme on n'en a pas vu depuis des décennies. La dernière période sur le marché obligataire - comme je l'ai noté dans la colonne d'hier, j'utilise l'UST à 12 mois comme référence - qui se rapproche de loin de ce que nous avons vu au cours des 12 derniers mois est la période d'avril 2004 à octobre 2007. Nous savent tous comment cela s'est terminé.

Si vous savez que les taux augmentent, vous pouvez choisir la décision de gestion de portefeuille d'accepter une certaine dégradation par rapport à la valeur nominale de vos titres à revenu fixe pour capter les flux de revenus. Je suis. PREFS était en baisse de 2.94 % depuis sa création le 5/27/2022 à la clôture d'hier, et ce matin, lorsque j'ai vérifié, il était en baisse de 3.02 %. Ooooooh. Et alors? PREFS rapporte 6.63% sur une base annualisée, un chiffre qui ne fera qu'augmenter à mesure que les paiements de revenus seront réinvestis. Comment cela se compare-t-il à FedEx (FDX) aujourd'hui?

Et c'est tout l'intérêt. L'avantage de l'investissement par rapport aux valeurs nominales est que nous pouvons opportuniste réinvestir les paiements de revenus de dividendes dans des titres négociés en dessous du pair. Cela nous donne ce que j'appelle la "protection naturelle des appels".

Six des 10 noms de PREFS se négocient actuellement en dessous du pair, et je suis un peu surpris qu'ils ne soient pas tous tombés en dessous du pair. Deux qui ne le sont pas (CUBI-E) et (EN BA) , titres offerts par les clients Bancorp et Enbridge, respectivement, qui ont des caractéristiques de taux variable. Ce sont de l'or dans cet environnement de taux. Des noms purs et purs de Charlton Heston "sortez de mes mains froides et mortes" en ce moment. En d'autres termes, je ne les vends pas.

Mais avec six des 10 noms qui se négocient en dessous du pair, cela donne l'opportunité de faire du shopping, ce que je fais chaque trimestre au fur et à mesure que les paiements de revenus arrivent. Ces transactions de réinvestissement ne sont délimitées que derrière le mur de paiement sur mon site, www.excelsiorcapitalpartners.com. Hé, je dois gagner ma vie ! 

Mis à part les arguments de vente, soyez simplement très attention avec vos pécules ici. Aujourd'hui est un vendredi quad-sorcière, il y aura donc quelques manigances avec des titres individuels. Rappelez-vous, cependant, que le prix numérique d'un titre n'a vraiment d'importance que lorsque l'expiration des options attend. Mais le réel évaluation de la société sous-jacente à l'action est toujours important, tous les jours, même si le prix de l'action numérique ne l'est pas.

Méta plateformes (BUT) était estimé à près de 900 milliards de dollars en septembre dernier. Aujourd'hui? Moins de 400 milliards de dollars et toujours en chute libre. C'est réel, et c'est la stagflation. Les pertes en capital font mal. Si vous voulez les éviter et que vous pouvez gérer une légère pression sur les prix à court terme en raison de taux d'intérêt plus élevés, PREFS est un bon moyen de rouler.