Certains vérins de pompage fonctionnent tandis que d'autres sont inactifs dans le champ pétrolifère de Belridge le 03 novembre 2021 près de McKittrick, en Californie.
Mario Tama | Getty Images
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Les fonds spéculatifs ont intensifié leurs paris sur les matières premières alors que les prix ont bondi pendant les troubles géopolitiques, et les gestionnaires très exposés engrangent des bénéfices considérables.
Le secteur de l'énergie a enregistré le plus d'achats nets de fonds spéculatifs le mois dernier par rapport à d'autres groupes d'actions, selon les données de Morgan Stanley prime brokerage. La combinaison de la surperformance des achats et de l'énergie a entraîné une exposition nette atteignant un sommet en deux ans pour la communauté des fonds spéculatifs, selon les données.
Les matières premières ont été clairement gagnantes à Wall Street cette année, la demande mondiale et la guerre en Ukraine ayant pesé sur l'offre. Pétrole brut WTI a brièvement dépassé 130 dollars le baril la semaine dernière – un sommet en 13 ans – lors de l'escalade des tensions géopolitiques. Grâce à la flambée du pétrole, le secteur de l'énergie du S&P 500 a rebondi de 30 % cette année, dépassant de loin le marché dans son ensemble.
Les prix d'autres matières premières ont également grimpé en flèche au milieu de la perturbation. L'aluminium a récemment atteint des niveaux record, tandis que les contrats à terme sur le blé ont atteint des sommets pluriannuels dans un contexte de pénurie d'approvisionnement. Prix du nickel plus que doublé en quelques heures le 8 mars, grimpant au-dessus de 100,000 30 $ la tonne métrique au milieu d'une courte compression massive. Les contrats à terme sur le mazout ont bondi de plus de XNUMX % cette année.
Le fonds spéculatif Equinox Partners, axé sur la valeur, qui se concentre sur les sociétés minières de métaux précieux et les sociétés d'exploration et de production, a enregistré un rendement de plus de 14 % depuis le début de l'année, selon une personne familière avec les rendements de l'entreprise.
"Ce sont de bonnes couvertures contre l'inflation et de bonnes couvertures géopolitiques", a déclaré Sean Fieler, directeur des investissements chez Equinox Partners. « Il y a une histoire à plus long terme. Les métaux sont l'énergie du futur, et je pense qu'il faudra du temps au marché pour comprendre cela.
Pendant ce temps, Soroban Capital a gagné au moins plusieurs centaines de millions de dollars grâce à ses paris sur les matières premières depuis février, rapporte le Wall Street Journal. Soroban n'a pas répondu à la demande de commentaire de CNBC.
D'autres investisseurs notables redoublent également d'efforts dans le secteur de l'énergie.
Warren Buffett's Berkshire Hathaway continué d'acquérir des parts de Occidental Petroleum cette semaine, portant sa mise totale du géant pétrolier à plus de 7 milliards de dollars après la récente vague d'achats.
Investisseur milliardaire Leon Cooperman a déclaré plus tôt cette semaine les actions énergétiques sont bon marché par rapport aux prix des matières premières. Il a dit que ses deux préférées sont les entreprises canadiennes Huile de tourmaline ainsi que Ressources primordiales.
Source : https://www.cnbc.com/2022/03/17/hedge-funds-are-doubling-down-on-commodities-bets-with-some-notching-big-gains.html