L'action Amazon a-t-elle atteint un sommet ?

Faits marquants

• Les investisseurs craignent que les actions d'Amazon ne soient encore surévaluées, et la tendance à la baisse du cours des actions de la société suggère que c'est l'opinion dominante.
• Hier matin, Amazon a annoncé un "nouvel événement de 48 heures" en octobre qui "donne aux membres Prime un accès anticipé exclusif aux offres de vacances", qui comprendra des articles de nombreuses marques populaires, notamment Peloton et New Balance.
• La bataille entre Amazon et Walmart est particulièrement intéressante ; Walmart, qui a longtemps détenu le statut de plus grand détaillant physique aux États-Unis, fait des progrès en ligne.

La popularité intense d'Amazon en tant que marché en ligne s'est traduite par des gains importants dans le cours de son action au fil des ans. Après avoir atteint le marché boursier avec un cours de l'action de 18 $ en 1997, le niveau record de l'action de la société était de 175.35 $ à la fin de 2021. Depuis lors, le cours de l'action est tombé à son niveau actuel de 115.15 $ au 26 septembre 2022 et il y a eu eu 3 fractionnements d'actions.

La chute précipitée nous laisse nous demander si le stock d'Amazon a atteint ou non un sommet. Explorons les finances.

Tendances Amazon

Pour les acheteurs en ligne, Amazon est une présence omniprésente. Au fur et à mesure que l'entreprise dominait les ventes en ligne, devenant le marché incontournable pour tout, des livres aux produits d'épicerie, elle s'est également étendue à d'autres marchés. Par exemple, il propose désormais des services cloud, des opportunités publicitaires, son propre studio de divertissement et son service de streaming, et bien plus encore à ajouter à ses résultats.

La société a consolidé sa position de goliath qui ne devrait pas quitter le monde de si tôt. Bien que la société ait de la résistance dans un marché concurrentiel, sa grande taille pourrait entraver la croissance de son stock. Après tout, de nombreuses entreprises ont du mal à réaliser des gains époustouflants après avoir atteint une taille aussi formidable.

Que disent les chiffres sur la position des actions d'Amazon ? Voici un examen plus approfondi.

Tendances des cours des actions

Au fil des ans, Amazon a enregistré des chiffres impressionnants. Si vous êtes curieux de connaître sa croissance au fil du temps, voici comment les choses ont évolué au 25 mai 2022 :

• 30,716 20 % de croissance du cours de l'action sur XNUMX ans
• 1,826 10 % de croissance du cours de l'action sur XNUMX ans
• 345 5 % de croissance du cours de l'action sur XNUMX ans
• 122 3 % de croissance du cours de l'action sur XNUMX ans

Mais qu'en est-il des tendances les plus récentes du cours des actions ? Après son pic de 175.35 $ en novembre 2021, le cours de l'action est tombé à 115.15 $ au 26 septembre 2022. Bien sûr, les cours des actions sont intrinsèquement volatils par rapport aux principaux facteurs du marché, et il y en a eu beaucoup entre novembre 2021 et septembre 2022.

Pourtant, la baisse des cours des actions d'Amazon inquiète à juste titre certains investisseurs.

Croissance d'Amazon Web Services

Amazon Web Services (AWS) a longtemps été la centrale financière de l'entreprise. Même lorsque d'autres secteurs de l'entreprise ne sont pas aussi rentables qu'ils le paraissent, AWS prend le relais.

Bien qu'AWS soit toujours très rentable, sa croissance n'est plus aussi rapide qu'auparavant. Au deuxième trimestre 2022, la partie AWS d'Amazon a augmenté de 33 %, en baisse par rapport à la croissance de 40 % d'une année sur l'autre réalisée au quatrième trimestre 2021.

Si la croissance d'AWS continue de ralentir, cela pourrait entraîner une baisse du bénéfice global de l'entreprise. Bien sûr, Amazon a d'autres sources de revenus. Mais AWS représente un secteur d'activité important et rentable.

Préférences des consommateurs

Au fur et à mesure que le commerce électronique se développait, les consommateurs affluaient vers Amazon. Pendant un certain temps, il semblait qu'Amazon serait à jamais la boutique en ligne préférée de nombreux acheteurs. Mais une enquête menée en 2019 par First Insight a révélé que ce n'était peut-être plus le cas.

Selon l'enquête, 55 % des acheteurs ont répondu qu'ils préféreraient acheter chez Walmart plutôt qu'Amazon. Si cela se vérifie dans les années à venir, cela pourrait signifier des problèmes.

Revenus et ventes

Les ventes sont la pierre angulaire de toute entreprise. Sans argent entrant, il est difficile de déplacer l'aiguille vers la croissance.

Le bénéfice d'exploitation était de 3.3 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2022, contre 7.7 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2021. Cependant, les ventes nettes ont augmenté pour atteindre 121.2 milliards de dollars au deuxième trimestre de cette année. Cela représente une augmentation de 7 % par rapport à 113.1 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2021.

Dans le rapport sur les résultats du deuxième trimestre, le PDG Andy Jassy a écrit : "Malgré les pressions inflationnistes continues sur les coûts du carburant, de l'énergie et du transport, nous progressons sur les coûts plus contrôlables auxquels nous avons fait référence au dernier trimestre, en améliorant notamment la productivité de notre réseau de distribution. ” Il a également mentionné la croissance des revenus grâce à davantage d'avantages Prime comme les livraisons gratuites de nourriture et l'accès exclusif aux matchs de football du jeudi soir de la NFL.

Dans l'ensemble, le rapport semblait optimiste quant à l'avenir de l'entreprise. Mais il est impossible de déterminer si les actions de la société continueront ou non de croître au rythme rapide auquel les investisseurs d'Amazon se sont habitués.

Meilleurs concurrents

Bien qu'Amazon soit le plus grand marché en ligne de biens de consommation, ce n'est pas le seul endroit où les gens peuvent acheter en ligne. En fait, de nombreux acheteurs sont à l'aise de faire leurs achats en ligne ailleurs.

Parmi les principaux concurrents figurent Walmart, Target et d'innombrables autres magasins en ligne animés par une image de marque et un service plus attrayants. La bataille entre Amazon et Walmart est particulièrement intéressante. Walmart détient depuis longtemps le statut de plus grand détaillant physique aux États-Unis. Avec des milliers de magasins physiques, Walmart semble utiliser son empreinte comme une rampe de lancement pour des livraisons rapides afin de concurrencer le géant en ligne. À l'inverse, Amazon utilise ses emplacements Whole Foods, ainsi que ses relations avec d'autres détaillants (pour la plupart en difficulté) pour permettre des retours plus pratiques.

Walmart et Amazon semblent avoir un avenir prometteur, et il sera fascinant de voir comment les entreprises s'affronteront alors qu'elles commencent à empiéter sur le territoire et la proposition de valeur de l'autre.

Conclusion

Lorsque vous investissez dans de grandes entreprises technologiques, il est essentiel de se tenir au courant des tendances financières. Sinon, vous pourriez finir par perdre de l'argent. Même les grandes entreprises sont rapidement touchées lorsque les marchés sont secoués.

Mais la réalité est que tous les investisseurs n'ont pas le temps ou l'envie de surveiller les tendances des actions jusqu'à la minute et de lire les détails financiers dans les coulisses. Si vous ne voulez pas rester au top des détails, il est important d'exploiter la puissance de la technologie pour gérer ce travail critique pour vous.

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