GoTo en pourparlers avec Alibaba et SoftBank pour une vente de participation d'un milliard de dollars

(Bloomberg) – La plus grande société technologique indonésienne, GoTo Group, est en pourparlers avec ses principaux propriétaires pour une vente contrôlée d'environ 1 milliard de dollars de leurs participations, dans le but d'éviter un krach boursier potentiel lorsque le blocage de leurs avoirs se terminera le mois prochain.

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Le fournisseur de covoiturage et de commerce électronique évalue l'intérêt des premiers bailleurs de fonds, dont Alibaba Group Holding Ltd. et SoftBank Group Corp., pour une vente gérée de certaines de leurs actions à de nouveaux investisseurs, selon des personnes proches du dossier. Le plan fait partie d'un effort visant à empêcher une baisse potentielle du cours de l'action GoTo qui pourrait se produire si de nombreux investisseurs vendaient des actions à l'expiration d'une période de blocage le 30 novembre, ont déclaré les gens.

GoTo a également eu des discussions avec certains investisseurs pour les amener à s'engager à conserver leurs actions pendant une période supplémentaire pouvant aller jusqu'à six mois, a déclaré l'une des personnes, qui a demandé à ne pas être identifiée car l'affaire est privée. La société basée à Jakarta en est aux premiers stades des pourparlers avec les investisseurs et les niveaux de prix de toute transaction font l'objet de négociations, ont déclaré les sources. Les délibérations sont en cours et GoTo n'a pris aucune décision finale, ont-ils déclaré.

Le géant technologique régional, qui a une valeur marchande d'environ 15 milliards de dollars, tente d'éviter une situation où une grande partie de ses bailleurs de fonds chercheraient à encaisser en même temps. De nombreux actionnaires importants ont accepté de conserver leurs participations pendant au moins huit mois après l'introduction en bourse de la société fin mars.

Fin juin, le fabricant chinois de logiciels d'intelligence artificielle SenseTime Group Inc. a chuté de 51% dans le commerce de Hong Kong après l'expiration d'un blocage de ses actions à la suite de son introduction en bourse en décembre.

Environ 1 90 milliards d'actions GoTo, soit plus de 30 % du total en circulation, deviennent éligibles à la vente à partir du 8.8 novembre. Néanmoins, cela inclut des détenteurs tels que le fonds des employés de GoTo qui ne sont pas susceptibles de vendre. Alibaba détient environ 8.7 % de GoTo et la participation de SoftBank est d'environ XNUMX %.

GoTo a engagé Citigroup Inc. et Goldman Sachs Group Inc., ainsi que des conseillers locaux, pour aider à gérer la vente potentielle par les actionnaires existants, ont déclaré les gens. Les représentants de GoTo, Citigroup, Goldman Sachs et SoftBank ont refusé de commenter. Alibaba n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Formé via la fusion du fournisseur de covoiturage Gojek et de la société de commerce électronique Tokopedia, GoTo a levé 1.1 milliard de dollars lors de l'une des plus importantes offres publiques initiales au monde cette année. La vente d'actions a fait grimper la valeur des participations d'Alibaba en Chine et du Vision Fund de SoftBank à près de 5 milliards de dollars combinés.

Après une première poussée après les débuts, les actions GoTo ont réduit leurs gains pour se négocier désormais environ 40% en dessous du prix d'introduction en bourse. Pourtant, le retrait après l'expiration du blocage pourrait donner à de nombreux investisseurs un coup de pouce bien nécessaire cette année dans un contexte de baisse mondiale des actions technologiques.

GoTo fait partie des sociétés Internet grand public d'Asie du Sud-Est qui ajoutent des utilisateurs à un rythme rapide mais n'ont pas encore généré de bénéfices. Il s'agit d'une société Internet leader en Indonésie, un pays de plus de 270 millions d'habitants dont les consommateurs avertis font leurs achats sur la plate-forme de Tokopedia et commandent des trajets et de la nourriture via l'application de Gojek.

–Avec l'aide d'Elffie Chew, Jane Zhang et Min Jeong Lee.