Pendant la majeure partie de 2022, l'histoire a été celle d'une inflation galopante, mais avec 2023 sur le point d'entrer dans le cadre, l'intrigue semble prendre une tournure positive.
Le rapport sur l'inflation d'octobre est bien meilleur que prévu et a pris Wall Street par surprise. La bonne nouvelle, selon l'économiste en chef de Goldman Sachs, Jan Hatzius, est que la tendance devrait se poursuivre l'année prochaine.
"Nous nous attendons à une baisse significative de l'inflation l'année prochaine, la mesure PCE de base passant de 5.1% actuellement à 2.9% d'ici décembre 2023", a déclaré Hatzius. "Nos prévisions reflètent trois facteurs clés : 1) l'assouplissement des contraintes de la chaîne d'approvisionnement dans le secteur des biens, 2) un pic d'inflation du logement après la réouverture et 3) une croissance des salaires plus lente en raison du rééquilibrage en cours du marché du travail. »
Malgré les gains récents, tous les principaux indices sont toujours en baisse pour l'année, le NASDAQ, en particulier, toujours solidement planté en territoire baissier.
Pendant ce temps, les collègues analystes de Hatzius chez le géant bancaire se sont concentrés sur deux noms qui sont prêts à tirer plus haut au cours des prochains mois – de l'ordre de 40% ou plus. Nous avons fait passer ces tickers à travers le Base de données TipRanks pour voir ce que les autres analystes de Wall Street ont à dire à leur sujet. Voici la vérité.
Twilio Inc. (TWLO)
Nous commencerons par Twilio, une entreprise leader de CPaaS (plateforme de communication en tant que service). Twilio fournit une plate-forme de communication cloud qui permet l'engagement des clients via un ensemble d'outils de communication programmables. La plate-forme permet aux développeurs d'insérer des capacités de voix, de messagerie, de vidéo et de courrier électronique dans leurs applications. Que Twilio soit à l'avant-garde de cette tendance séculaire ressort clairement de sa liste de clients enviable; il comprend eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit et Uber, entre autres.
Les entreprises se tournent de plus en plus vers les canaux numériques, une tendance qui n'a fait que s'accélérer pendant la pandémie. L'action Twilio a été l'un des principaux bénéficiaires et a atteint des sommets vertigineux, mais les tables se sont retournées contre d'anciens noms de croissance de haut vol mais non rentables. Twilio a beaucoup souffert du changement de sentiment. Les actions ont été effacées à hauteur de 79% depuis le début de l'année et ont subi une véritable raclée tout récemment après le rapport Q3 de la société.
Au cours du trimestre, les revenus ont augmenté de 32.8 % d'une année sur l'autre pour atteindre 983 millions de dollars, conformément aux attentes de Street. La société a livré adj. BPA de -0.27 $, battant l'appel des analystes pour -0.35 $. Jusqu'ici, tout va bien, cependant, les investisseurs ont fait chuter les actions en raison de perspectives décevantes ; la société voit les ventes du quatrième trimestre se situer entre 4 millions de dollars et 995 milliard de dollars, alors que le consensus recherchait 1.005 milliard de dollars.
Alors que le titre a évolué vers le sud pendant la majeure partie de l'année, l'analyste de Goldman Sach Kash Rangan est toujours fan.
En évaluant l'impression, l'analyste a déclaré: «Avec une réinitialisation fondamentale / d'évaluation maintenant dans le rétroviseur, nous pensons que Twilio peut mieux exécuter ses objectifs de revenus / marge, grâce à: 1) la meilleure suite de communication de sa catégorie et un portefeuille de logiciels en plein essor qui reste sous-pénétré par rapport à +100 milliards de dollars d'opportunités TAM, et 2) le pivot de la direction vers une croissance plus disciplinée devrait se manifester par une augmentation constante de la marge plus proche du haut de sa fourchette cible de 100 à 300 points de base (organisation GTM allégée, licenciements/embauches ralentissement, recours accru au canal libre-service).
À cette fin, Rangan a une cote d'achat sur les actions Twilio soutenue par un objectif de cours de 80 $. Si le chiffre est atteint, le titre changera de mains pour une prime de 48 % dans douze mois. (Pour voir le palmarès de Rangan, cliquez ici )
Dans l'ensemble, TWLO détient une note d'achat modéré du point de vue du consensus des analystes, basée sur 15 achats, 8 prises et 1 vente. L'objectif de cours moyen de 84.04 $ de l'action indique une marge de progression d'environ 56 % par rapport au cours actuel de l'action de 53.88 $. (Voir les prévisions boursières de Twilio sur TipRanks)
Banque de NT Butterfield & Fils (NTB)
Le prochain nom soutenu par Goldman que nous examinerons offre une proposition de valeur entièrement différente. Avec son siège social aux Bermudes, la Bank of NT Butterfield & Son propose une large gamme de services bancaires, notamment des services bancaires aux entreprises, des services bancaires de détail et de gestion de patrimoine. Essentiellement, la banque sert de société holding pour une opération bancaire offshore avec 10 sites dans le monde, mais avec un accent sur les Bermudes et les îles Caïmans, endroits où elle est un leader du marché.
Les revenus et les bénéfices ont augmenté régulièrement tout au long de l'année. Dans le dernier rapport trimestriel, pour le troisième trimestre, le chiffre d'affaires affichait 3 millions de dollars, soit une augmentation de 141.1 % par rapport à la même période il y a un an, tout en répondant aux attentes de Street. Le BPA non conforme aux PCGR de 13.2 $ a dépassé les prévisions, dépassant de 1.16 $ l'estimation consensuelle de 0.05 $.
Cela a permis à l'entreprise de supporter un solide dividende. NTB a déclaré son dividende du quatrième trimestre à 4 cents par action ordinaire. Au taux actuel, le dividende s'annule à 44 $ et rapporte un rendement de 1.76 %. Le rendement est presque le triple de la moyenne trouvée sur les marchés plus larges.
Tout cela a Goldman Sachs Will Nance haussier sur NTB. L'analyste considère l'action comme "une bonne opportunité de s'exposer à un bilan à risque extrêmement faible, avec des rendements structurellement plus élevés par rapport à ses homologues bancaires américains en raison de ses juridictions neutres sur le plan fiscal et de ses parts de marché de plus de 30 % sur ses principaux marchés de Bermudes et Caïmans. L'analyste a ajouté: "Nous pensons que cela devrait générer des rendements attractifs pour les actionnaires pour les investisseurs axés sur le revenu et protéger l'entreprise d'un ralentissement de l'économie au sens large."
En conséquence, Nance évalue que NTB partage un achat, tandis que son objectif de prix de 46 $ laisse place à des gains sur 12 mois d'environ 40 %. (Pour voir le palmarès de Nance, cliquez ici )
D'autres analystes ne prient pas d'être différents. Avec 4 cotes d'achat et aucune prise ou vente, le mot dans la rue est que NTB est un achat fort. L'objectif moyen se situe à 41.25 $, ce qui suggère que les actions grimperont d'environ 26 % sur la période d'un an. (Voir les prévisions de stock NTB sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html