Les actions de Barrick réagissaient favorablement aux nouvelles mercredi matin, gagnant 5.2 %, à 21.74 $.
Barrick a annoncé la politique de dividende en conjonction avec ses bénéfices du quatrième trimestre, qui étaient stables par rapport à il y a un an, à 35 cents par action, dépassant l'estimation consensuelle de FactSet de 30 cents. La société torontoise a également dévoilé un programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars.
Le nouveau «dividende de performance» de Barrick débutera cette année et complétera un dividende trimestriel de base.
Voici comment ça fonctionne. Le dividende de base a été augmenté à 10 cents par action contre 9 cents pour le paiement à effectuer à la mi-mars. À partir du prochain dividende trimestriel qui sera déclaré en mai et versé en juin, Barrick prévoit de verser un dividende de performance supplémentaire lié au niveau d'endettement.
Sur la base de la trésorerie nette de la société (trésorerie moins dette) de 130 millions de dollars à la fin de l'année 2021, le paiement au rendement serait de 5 cents par action par trimestre. Le paiement au rendement sera basé sur la dette nette à la fin du trimestre en cours.
La société n'a pas encore fixé le nouveau paiement de performance.
À 15 cents combinés par trimestre, le rendement du dividende de Barrick serait de 2.9 %, sur la base du cours actuel de l'action.
Newmont, dont les actions se négocient en hausse de 1.4 % à 64.18 $, a un rendement de 3.5 % sur la base d'un paiement annualisé combiné de 2.20 $ par action, comprenant un dividende de base de 1 $ par action et un dividende variable de 1.20 $ par action lié aux prix de l'or.
Barrick a choisi une approche différente et a lié son paiement variable à son niveau d'endettement, ce qui est inhabituel parmi les producteurs de matières premières.
Si Barrick a une dette nette, le paiement de performance est nul. De zéro à 500 millions de dollars en espèces nettes, le paiement trimestriel serait de 5 cents. À 500 millions de dollars à 1 milliard de dollars de liquidités nettes, ce serait 10 cents et à plus de 1 milliard de dollars de liquidités nettes, le paiement au rendement serait de 15 cents par trimestre. Donc, si la trésorerie nette dépasse 1 milliard de dollars, le dividende total est de 1 $ par action (40 cents de base et 60 cents de dividende de performance) par an ou un rendement de près de 5 %.
"Notre solide performance opérationnelle et notre solidité financière nous ont permis d'augmenter encore notre dividende trimestriel de base et de fournir à nos actionnaires des indications sur les dividendes de performance supplémentaires à l'avenir", a déclaré Graham Shuttleworth, vice-président exécutif principal et directeur financier de Barrick. dividende amélioré, l'annonce d'un programme de rachat d'actions souligne que Barrick continue de s'engager à redonner de la valeur à ses actionnaires.
Barron a écrit favorablement sur Barrick il y a près d'un an, le désignant comme une couverture potentielle contre les turbulences financières.
"Je pense que la combinaison d'un dividende de performance et d'un rachat d'actions met en évidence l'attention de Barrick à restituer de manière opportuniste de l'argent à ses collègues actionnaires", a déclaré Larry Pitkowsky, directeur du
Bon Havre
fonds commun de placement (GOODX), un détenteur de Barrick.
La décision de Barrick intervient alors que les dividendes variables sont de plus en plus courants parmi les producteurs de ressources, compte tenu de leurs bénéfices solides et de leurs bilans solides dans un contexte de prix élevés des matières premières. Les politiques sont populaires auprès des investisseurs qui aiment voir des rendements en espèces suffisants.
Producteurs de pétrole et de gaz
Devon Energy (DVN) et
Ressources naturelles pionnières (PXD) ont des dividendes variables, tout comme le mineur de cuivre
Freeport-McMoRan (FCX). Barron a écrit sur la tendance croissante en janvier.
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