Glencore verse 7.1 milliards de dollars alors que le charbon génère des bénéfices records

(Bloomberg) – Glencore Plc restituera plus de 7 milliards de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats après que le géant des matières premières a annoncé un autre bénéfice exceptionnel tiré par ses divisions du charbon et du négoce.

Les plus lus de Bloomberg

Alors que Glencore et ses rivaux se sont positionnés pour tirer parti de la demande croissante de métaux liés à la transition énergétique - comme le cuivre pour le câblage et le nickel pour les batteries - les bénéfices du géant des matières premières l'an dernier ont été largement tirés par l'exploitation minière et le commerce des combustibles fossiles.

Le bénéfice de base de Glencore a augmenté de 60% pour atteindre un record de 34.1 milliards de dollars, dont plus de la moitié – 17.9 milliards de dollars – provenait de la production de charbon, a indiqué mercredi la société dans un communiqué. L'unité de négoce de matières premières a réalisé un bénéfice de base de 6.4 milliards de dollars, également le plus élevé jamais enregistré.

Glencore a été l'un des plus grands bénéficiaires du chaos sur les marchés des matières premières causé par l'invasion de l'Ukraine par la Russie. La décision de la société de continuer à extraire du charbon pendant que ses rivaux se retiraient a porté ses fruits, car le carburant le plus sale a atteint un record l'année dernière, tandis que son activité commerciale tentaculaire a bénéficié de fortes fluctuations de prix et de perturbations sur les marchés de l'énergie à travers le monde.

"Les développements sans précédent sur les marchés mondiaux de l'énergie ont été des moteurs importants pour nos activités marketing et industrielles", a déclaré le directeur général Gary Nagle dans le communiqué. "La demande pour bon nombre de nos produits de base devrait rester saine, tandis que les contraintes d'approvisionnement persistent et que les stocks restent relativement bas."

Cliquez ici pour le blog en direct sur les revenus de Glencore

Avec une dette avoisinant zéro, Glencore a déclaré qu'il verserait aux actionnaires un dividende record de 5.1 milliards de dollars, un paiement complémentaire de 500 millions de dollars et un rachat de 1.5 milliard de dollars.

Les actions de Glencore ont chuté avec d'autres actions à Londres mercredi, s'échangeant en baisse de 1.4% à 8h31

Glencore est le premier des grands mineurs diversifiés à afficher ses bénéfices en 2022. Alors que d'autres producteurs réalisent également de gros bénéfices, l'énorme exposition au charbon de Glencore le distingue. C'est un renversement par rapport aux années précédentes, lorsque la société était généralement à la traîne des méga-mineurs BHP Group et Rio Tinto Group, car elle ne produit pas de minerai de fer.

Maintenant, Glencore a l'avantage. Les prix du charbon ont passé une grande partie de l'année dernière à des niveaux records, les services publics limitant les importations en provenance de Russie en raison de la guerre en Ukraine, réduisant la quantité d'approvisionnement disponible, tandis que la flambée des prix du gaz naturel augmente la demande d'autres sources d'énergie.

Les revenus de Glencore provenant du charbon se rapprochaient des bénéfices de l'ensemble du groupe de 21.3 milliards de dollars un an plus tôt, et l'ont mis sur la bonne voie pour dépasser Rio Tinto en tant que deuxième mineur le plus rentable au monde.

Pourtant, la société subit une pression croissante de la part de certains investisseurs pour détailler ses plans visant à arrêter éventuellement l'extraction du charbon lorsque ses gisements actuels seront épuisés. Il a entamé un processus de consultation l'année dernière après que suffisamment d'actionnaires aient voté contre son plan climatique. Certains investisseurs ont demandé plus d'informations sur le plan de liquidation et l'assurance que les chiffres de la production de charbon ne remonteront pas dans les années à venir.

Glencore s'enrichit grâce au charbon, mais des questions persistent sur le plan de sortie

Les négociants du géant des matières premières ont également connu une année solide, avec un bénéfice de base bondissant de 73 %, car il a bénéficié des fluctuations sauvages des marchés de l'énergie qui ont suivi l'invasion de l'Ukraine.

Les bénéfices commerciaux ont été tirés "principalement par nos départements de l'énergie qui ont réussi à naviguer dans les déséquilibres extrêmes du marché, la volatilité et les dislocations du pétrole brut, du GNL, des produits raffinés, du charbon et des infrastructures logistiques", a déclaré Nagle.

Alors que Glencore génère des bénéfices et des rendements pour les actionnaires records, les dernières années ont été gâchées par une série d'enquêtes qui ont culminé l'année dernière lorsque la société a admis la corruption et la manipulation du marché et a déclaré qu'elle paierait environ 1.5 milliard de dollars pour régler avec aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Brésil.

Deux enquêtes sur l'entreprise sont toujours en cours : l'une en Suisse et l'autre aux Pays-Bas liées à "une corruption potentielle concernant la RDC", a indiqué l'entreprise.

Glencore poursuit également ses efforts pour simplifier ses activités - il a déjà vendu plusieurs actifs plus petits ou moins rentables ces dernières années, et a maintenant entamé un processus de vente pour sa participation dans le mineur de zinc péruvien Volcan Cia. Minera.

(Mises à jour avec le cours de l'action.)