GameStop Stock Free Fall est un désastre sans escale

Si vous essayez de choisir le pire stock de mèmes, il y a beaucoup de choix. Mais GameStop (GME) occupe une place particulière parmi les plus grandes catastrophes - et cela ne cesse de s'aggraver.

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Les actions du vendeur de jeux vidéo en difficulté ont chuté de 29 % cette année. Et ce n'est que la pointe d'une importante destruction de richesse. Les investisseurs qui ont investi 10,000 4,827 $ sur l'action il y a un an ont perdu plus de la moitié de leur argent et il ne leur reste plus que 78 120.8 $ maintenant. Et peut-être le plus douloureux est la chute de 28% de GameStop par rapport à son sommet de clôture historique de 2021 le 26.18 janvier XNUMX. Les actions jeudi se sont échangées à XNUMX chacune.

Ce n'est que le dernier rappel de la façon dont cet ancien haut voleur semble simplement piéger les investisseurs naïfs. "Un creux potentiel pour les actions dans l'espoir que la Fed fournirait plus d'indices sur la fin de son cycle de resserrement a fourni une petite fenêtre pour un mouvement de pompage et de vidage avec GameStop », a déclaré Edward Moya d'Oanda la semaine dernière.

"Le rallye pour le jeu vidéo s'est rapidement estompé après un arrêt des échanges. Il ne semble pas y avoir beaucoup de soutien pour un soutien continu plus élevé, donc le piège parabolique pourrait avoir beaucoup de commerçants de détail du mauvais côté de ce commerce.

Comment GME se classe en termes de catastrophes Meme

GameStop n'est pas le seul désastre colossal parmi les stocks de mèmes.

Il se classe en fait au 15e rang des pires actions de l'année dernière parmi les 24 actions encore présentes dans le Roundhill Meme ETF (MEME). La catastrophe n°1 ? Holdings parvenus (UPST) est en baisse de 94 % au cours de la dernière année. Si vous aviez jeté 10,000 604 $ dans ce stock, il ne vous resterait plus que XNUMX $.

Et le pire suivant ? Fabricant de vélos d'appartement en difficulté Peloton interactif (PTON). Ses actions sont en baisse de plus de 90 %, transformant un investissement de 10,000 917 $ il y a un an en seulement XNUMX $.

Pourquoi l'action GME a-t-elle augmenté?

Les actions de GME ont bondi de 688% en 2021. Les investisseurs individuels ont coordonné une frénésie d'achat des actions du détaillant de jeux vidéo à l'aide de babillards électroniques en ligne. La vague d'achats a attrapé les "shorts" qui pariaient que l'action tomberait. Ces shorts ont subi des pertes illimitées à moins qu'ils n'achètent l'action, alimentant davantage les gains.

C'était une manière inventive de pousser le stock de GME à la hausse.

L'action GME a ironiquement augmenté parce qu'elle a tellement chuté. Et la plupart des gens pensaient que cela tomberait davantage.

À compter de 2021, les actions GME avaient perdu un tiers de leur valeur au cours des cinq années précédentes. Les investisseurs pariant que le titre chuterait, le short, contrôlaient les actions de GME à la fin de 2019. Ce pari trop baissier a créé un environnement parfait pour un rallye massif de short-squeeze.

En outre, Chewy (CHWY) fondateur Ryan Cohen a acheté le stock et a rejoint son conseil d'administration en tant que président. Et l'action est également dans le S&P Midcap 400. La hausse a donc forcé les institutions qui suivent l'indice à acheter l'action.

L'entreprise tente de se restructurer pour se repositionner à l'ère numérique. Les commerçants parient que l'entreprise peut se refaire. Cela pourrait se matérialiser par une sorte de système d'achat de jeux vidéo numériques, comme Applede (AAPL) App Store ou Steam de Valve. De plus, certains espèrent que la société se tournera vers le streaming de jeux en ligne populaires. - (AMZN) y rencontre le succès avec son service Twitch.

Pouvez-vous échanger des actions GME?

Oui, vous pouvez échanger des actions GME, mais soyez prudent. L'action est maintenant disponible pour la négociation dans toutes les grandes maisons de courtage.

Il y a cependant des mises en garde. Compte tenu de l'intense volatilité des actions GME, certaines maisons de courtage comme Robinhood limité certaines transactions sur les actions de GME plus tôt l'année dernière. À un moment donné, les investisseurs ne pouvaient vendre que des actions de GME qu'ils possédaient et ne pouvaient pas en acheter davantage.

De plus, comme l'action GME est très volatile, certaines ventes et achats stop-loss peuvent ne pas fonctionner comme vous vous y attendez. L'action peut être stoppée en cas de volatilité extrême. De plus, si vous définissez un ordre limité, il peut ne pas s'exécuter à votre prix si l'action évolue trop rapidement.

Pourquoi l'action GME est-elle volatile maintenant ?

L'action GME augmente alors que les investisseurs pensent qu'elle peut réaliser un redressement commercial incroyable. GameStop est vu perdre de l'argent en 2022, 2023 et 2024, un coup dur pour l'histoire fondamentale de GameStop.

Pendant ce temps, bon nombre des forces qui ont propulsé le stock de GME ne sont plus aussi fortes qu'elles l'étaient. L'activité de vente à découvert est en forte baisse – alors que les vendeurs à découvert voient le risque de leurs mouvements et se retirent. Selon S&P Global Market Intelligence, les shorts ne contrôlent plus que 17 % des actions de GME, contre environ 90 % au début de 2021. C'est toujours plus élevé que la position courte typique à un chiffre, mais loin de ce qu'elle était.

De plus, une grande partie des «bonnes nouvelles» sur les actions, comme l'implication de Cohen, est déjà prise en compte. Cohen est désormais le plus grand détenteur d'actions GME, avec 36.4 millions d'actions, soit environ 12% de la société. Et de nombreux analystes continuent de dire aux investisseurs de "vendre" car ils voient l'entreprise incapable de rivaliser dans un nouveau monde de distribution de jeux numériques.

Les analystes de Wall Street qui suivent de près l'action préviennent qu'elle vaut bien moins que ce que les investisseurs particuliers pensent qu'elle vaut. L'objectif de cours moyen sur 12 mois n'est que de 16 par action. S'ils ont raison, c'est près de 39% de baisse potentielle par rapport à son prix actuel de 26.38. Les quatre analystes qui suivent l'action notent qu'elle « sous-performe » en moyenne.

Rapport trimestriel récent de GME Stock

Le dernier rapport trimestriel de GameStop a anéanti plus d'espoirs. Le 7 septembre, la société a annoncé un chiffre d'affaires de seulement 1.14 milliard de dollars au troisième trimestre, manquant les estimations de 10 %. L'entreprise continue également à perdre de l'argent. Il a affiché une perte trimestrielle de 35 cents par action. C'était une perte un peu moins importante que prévu.

C'est un autre trimestre faible après des années de déclin. Le taux de croissance du BPA de la société a commencé à chuter régulièrement en 2017 et s'est transformé en pertes pures et simples pour l'exercice 2021, qui s'est terminé en janvier. Pendant ce temps, les ventes ont affiché une baisse annualisée de 18 % au cours des trois dernières années.

Fait intéressant, le groupe de vente au détail d'électronique grand public de GME stock est également faible. Il est classé 196 sur 197 groupes, dit Vérification des stocks d'IBD.

Histoire de l'entreprise GME

GameStop occupait autrefois une position importante dans l'industrie du jeu vidéo. C'était l'endroit idéal pour acheter les derniers jeux vidéo et consoles.

La société, basée à Grapevine, au Texas, a transformé des magasins, généralement dans des centres commerciaux, en hubs pour les joueurs. Vous pouvez toujours mettre la main sur des jeux qui viennent de sortir. Mais plus important encore, vous pourriez économiser de l'argent en échangeant des jeux dont vous vous ennuyiez contre des jeux neufs ou d'occasion. En étant un bazar de jeux d'occasion, GameStop est resté pertinent même avec la concurrence d'Amazon, Walmart (WMT) et Target (TGT).

En 2016, GameStop exploitait 7,117 12 magasins. Et au cours de la période de 2016 mois terminée en janvier 4.3, les ventes des magasins ouverts depuis au moins un an ont augmenté de 4,500 %. Mais maintenant, de nombreuses personnes téléchargent simplement des jeux sur leur téléphone ou leur ordinateur. Maintenant, GameStop gère environ XNUMX XNUMX magasins.

Fondamentaux pour GameStop Stock

Les fondamentaux de l'action GME sont une histoire de déclin constant.

Les analystes pensent que la société perdra 1.37 $ par action, soit 425 millions de dollars, au cours de l'exercice 2023. C'est en fait pire que la perte de 1.14 $ par action de l'an dernier. Et les revenus devraient augmenter de 4% à 6.3 milliards de dollars.

Mais les analystes pensent que l'entreprise perdra 268 millions de dollars au cours de l'exercice 2024. Les revenus devraient également stagner à 6.5 milliards de dollars. La ligne principale de GameStop bénéficie des ventes de consoles Xbox et PlayStation de nouvelle génération à forte demande. Ces produits, cependant, sont vendus avec de faibles marges bénéficiaires.

Ces fondamentaux faibles expliquent pourquoi la note EPS de l'action GameStop n'est que de 1 sur 99. Cela signifie que ses fondamentaux sont plus faibles que 99% de toutes les autres actions. En règle générale, les principales actions commencent des courses durables lorsque leurs notes EPS sont égales ou supérieures à 80.

Les fondamentaux de GME sont si faibles qu'ils diluent son Évaluation composite de l'IBD, qui évalue la performance technique et fondamentale d'une action. La cote composite de l'action GME n'est que de 8. Cela signifie qu'elle est en retard de 92 % sur toutes les autres émissions.

Lorsque vous choisissez des actions de croissance pour les gains potentiels les plus importants en fonction de la Paradigme d'investissement CAN SLIM, vos chances de trouver un véritable leader du marché augmentent lorsque vous vous concentrez sur ceux qui ont un Note composite de 90 ou plus. Viser un 95 ou plus, en particulier au début d'un nouveau marché haussier, c'est encore mieux.

Analyse technique de l'action GME

L'incroyable course de l'action GME en janvier 2021 a été épique. Et cela explique pourquoi le titre a obtenu une cote de force relative parfaite de 99 IBD l'année dernière. La cote RS compare les gains de prix de l'action à tous les autres titres. En règle générale, les actions les plus importantes portent des cotes RS de 80 ou plus. La ligne RS, tracée en bleu, compare les mouvements d'une action ou d'un ETF au S&P 500.

Lorsqu'une action sort d'un nouvelle base, les investisseurs préfèrent voir la ligne RS fonctionner également vers de nouveaux sommets. Cela suggère fortement qu'une action surperforme désormais le marché général.

Le stock GameStop a perdu toute sa force. Les actions sont toujours en forte baisse cette année, ramenant la cote de force relative à seulement 29. Et un analyse sur MarketSmith montre une ligne RS volatile. C'est un signe clair de la façon dont il ne parvient pas à conserver sa position de leader technique.

Du côté positif, GME trouve un support à sa moyenne mobile sur 10 semaines de 26.45. Si GME peut rester au-dessus, cela pourrait être un signe qu'il s'agit d'un jeu spéculatif pour une petite position.

Contrôlez votre risque : Dimensionnement de la position

Comme toujours, contrôlez votre risque. Toutes les poussées ne fonctionnent pas, surtout lorsque le la tendance haussière du marché boursier est sous pression. Le meilleur moment pour acheter ? Quand IBD note la bourse dans un tendance haussière confirmée, cela signifie que la demande d'achat est saine chez les investisseurs institutionnels.

Les commerçants avertis savent qu'il est beaucoup plus sage pour un stock de se consolider pendant des semaines, puis de s'effondrer. C'est votre signe que cela pourrait être un gagnant durable. L'action GameStop n'est pas encore éligible. C'est toujours un stock pour les joueurs.

Et pourtant, la découverte d'un support par GME à la ligne de 10 semaines pourrait faire de l'action un jeu hautement spéculatif pour ceux qui croient au revirement. Raison de plus pour ne pas détenir trop d'actions et exposer votre portefeuille à des risques excessifs.

Swing trading consiste à prendre des gains rapides et à limiter les pertes. Si vous combinez cela avec taille de position appropriée cela peut conduire à des performances impressionnantes.

Pour Swing Trader performance, nous utilisons un portefeuille modèle. Pour simplifier les choses, huit positions complètes de poids égal nous placent à 100 % investis. C'est un nombre suggéré par William J. O'Neil, fondateur de l'IBD dans son livre "Comment gagner de l'argent avec les actions." Cela signifie qu'une position complète commence à 12.5 %.

GameStop Stock est-il un achat?

Le stock de GME est excitant à coup sûr. Et il a été un gagnant spéculatif à court terme au début de 2021. De nombreux investisseurs qui étaient dans les actions GameStop ont clairement gagné gros.

Mais c'est de l'histoire ancienne maintenant. Ce qui compte maintenant, c'est d'anticiper la suite. Et là l'image est moins nette. Les fondamentaux sont au mieux difficiles. Et le graphique est volatil et manque d'un point d'achat clair.

C'est bien de regarder cela comme un signe de spéculation sur le marché. Mais lorsque l'on regarde les actions gagnantes à long terme, tu peux faire mieux. Mais si vous souhaitez spéculer, assurez-vous de ne pas trop miser et n'oubliez pas la règle d'or de l'investissement. Réduisez les pertes afin de pouvoir trouver et investir dans le prochain grand gagnant.

N'oubliez pas que les investisseurs qui gagnent de l'argent à long terme possèdent des entreprises à fort profit, et pas seulement des cours boursiers en forte hausse.

Les plus grands perdants de Meme-Stock

Les pires performances sur un an des actions de Roundhill Meme ETF :

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