La Fed augmente les taux d'intérêt de manière agressive pour tenter de maîtriser l'inflation galopante.
Mais selon l'investisseur légendaire Rick Rule - ancien président et chef de la direction du fonds d'investissement Sprott US Holdings - les choses pourraient ne pas se passer comme prévu pour la banque centrale américaine.
"Je pense qu'ils vont se dégonfler", a-t-il déclaré à Stansberry Research plus tôt ce mois-ci.
"Si nous avions une période de taux d'intérêt réels, cela guérirait certainement l'inflation, mais cela ne guérirait pas l'inflation tant qu'elle n'aurait pas causé de dommages incroyables à divers bilans."
Ce n'est pas la première fois que Rule s'inquiète de la capacité de l'économie à gérer des taux d'intérêt sensiblement plus élevés.
Dans une interview accordée à MoneyWise plus tôt cette année, il a déclaré : "Je ne pense pas que le marché boursier au sens large puisse supporter de multiples hausses de taux."
La règle ne suggère pas renflouer complètement les actions. Voici un aperçu de trois choses que le super investisseur voit encore des opportunités en 2022.
Ne manquez pas
Métaux précieux
Les prix à la consommation augmentent à leur rythme le plus rapide en 40 ans. Alors que la Fed se resserre, Rule ne pense pas que le taux d'inflation ralentira de sitôt.
"Je pense que nous continuerons à voir les prix augmenter pendant la majeure partie du reste de la décennie", a-t-il déclaré à MoneyWise.
Pour préserver votre pouvoir d'achat, Rule pointe vers l'or et l'argent, qui ne peuvent pas être imprimés à partir de rien comme la monnaie fiduciaire.
"Je pense qu'un investisseur qui n'a pas une partie de sa richesse en métaux précieux ou en actions de métaux précieux commet une erreur extraordinaire", prévient-il.
Vous pouvez acheter de l'or et de l'argent physiques dans votre magasin de lingots local. Ou tu peux acheter des actions dans des sociétés qui produisent des métaux précieux.
Pour les investisseurs qui se lancent dans le secteur, Rule suggère de regarder d'abord les grands noms tels que Barrick Gold (GOLD) et Wheaton Precious Metals (WPM).
"La première partie d'un marché haussier de l'or et la partie la plus prévisible d'un marché haussier de l'or sont appréciées par les plus grandes et les meilleures entreprises du secteur."
Il ajoute que lorsque l'argent des investisseurs particuliers entre dans le marché des métaux précieux, il ne va pas aux petits noms spéculatifs. "Ça va à Barrick."
Dominateurs mondiaux
Lors de la construction d'un portefeuille à l'épreuve de l'inflation, Rule aime également l'idée de Warren Buffett d'investir dans des décideurs de prix : des entreprises qui peuvent facilement augmenter le prix de leurs produits et services sans compromettre la demande.
"Buffett a souligné depuis les années 1970 qu'il y a des entreprises qui sont si superbes qu'elles ont un pouvoir de fixation des prix", déclare Rule.
Il utilise Apple comme exemple.
Au début de l'année dernière, la direction d'Apple a révélé que la base matérielle installée active de l'entreprise avait dépassé 1.65 milliard d'appareils, dont plus d'un milliard d'iPhones.
Alors que les concurrents proposent des appareils moins chers, de nombreux consommateurs ne veulent pas vivre en dehors de l'écosystème Apple. Cela signifie que lorsque l'inflation augmente, Apple peut répercuter des coûts plus élevés sur sa base de consommateurs mondiale sans trop se soucier d'une baisse du volume des ventes.
Mais Rule ne préconise pas d'acheter Apple.
Au lieu de cela, il suggère un échantillon représentatif de ce qu'il appelle les «dominateurs mondiaux» par le biais du fonds négocié en bourse ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL). NOBL détient des sociétés du S&P 500 qui ont versé des dividendes croissants pendant au moins 25 années consécutives.
"[Le fonds] s'est révélé à très long terme comme une stratégie très efficace pour plus que maintenir le pouvoir d'achat, pour ajouter à votre richesse", déclare Rule.
Depuis sa création en octobre 2013, NOBL a généré des rendements annualisés de plus de 12 %.
Argent liquide
À une époque où l'inflation élevée érode rapidement le pouvoir d'achat, il n'est peut-être pas logique de garder beaucoup d'argent à portée de main.
Mais c'est exactement ce que Rule recommande.
Bien sûr, les comptes d'épargne ne rapportent presque rien de nos jours. Cependant, Rule dit que l'argent liquide vous donne la possibilité de profiter des moments d'illiquidité.
"J'ai appris une leçon il y a quelques années en 2008. Lorsque j'ai rencontré cette crise bien encaissée, l'argent m'a donné à la fois le courage et les outils nécessaires pour profiter de cette circonstance plutôt que d'être mis à profit."
Les marchés financiers mondiaux étant susceptibles de rester volatils à court et à moyen terme, les investisseurs qui regorgent de liquidités ne manqueront pas de opportunités d'achat pour capitaliser sur.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/ll-chicken-fund-legend-rick-154500463.html