FTX, GameStop et le jeune investisseur

Récemment, j'ai regardé un grand Documentaire Netflix sur la montée fulgurante des actions du détaillant de jeux vidéo GameStop. Appelé Mangez les riches : la saga GameStop, le film plonge dans la façon dont un réseau lâche d'investisseurs de détail se connectant via des babillards électroniques a entrepris de gagner de l'argent et de punir les fonds spéculatifs. Pendant qu'ils (sorte de) ont réussi dans leur quête pour blesser les fonds qui avaient vendu l'action à découvert, tous ceux qui ont acheté des actions n'ont pas trouvé le chemin de la richesse. L'action a baissé beaucoup plus vite qu'elle n'a augmenté, anéantissant des milliards de valeur pour les investisseurs particuliers.

L'histoire de GameStop n'aurait peut-être jamais évolué comme elle l'a fait sans l'existence de la plateforme d'investissement Robin des Bois. Robinhood a révolutionné le nombre de personnes qui achètent des actions. C'est mobile d'abord. Son interface est exceptionnellement facile à naviguer. Il a introduit des éléments de gamification. Il n'a pas fallu de gros dépôts pour démarrer. Son nom impliquait une mission au-delà de la facilitation des échanges - l'un des petits investisseurs recevant enfin leur dû après que «l'establishment» ait récolté d'énormes profits pendant des décennies. En bref, il a été conçu sur mesure pour aider un groupe de petits investisseurs à déplacer les marchés.

L'histoire de GameStop et le rôle joué par Robinhood semblaient familiers avec le récent effondrement de FTX, un échange de crypto-monnaie. Les raisons sous-jacentes de l'ascension et de la chute de GameStop et FTX sont radicalement différentes. Pourtant, une similitude ressort : les jeunes investisseurs ont joué un rôle central dans les deux histoires.

Les traits que j'ai détaillés plus tôt qui caractérisaient la plate-forme de Robinhood étaient conçus sur mesure pour plaire aux jeunes investisseurs. Et ils ont fait appel. Selon MarketWatch, l'âge médian des utilisateurs de Robinhood en 2021 était de 31 ans. Pour mettre cela en contexte, l'âge médian du titulaire d'un compte de courtage Vanguard est de 54 ans. Robinhood a amené des millions de jeunes dans le monde de l'investissement individuel.

Ces données démographiques se reflètent dans le monde de la cryptographie. Selon un enquête Pew, seuls 16 % des adultes américains ont investi, échangé ou utilisé une crypto-monnaie, mais 43 % des hommes âgés de 18 à 29 ans l'ont fait. Les femmes de ce même groupe d'âge ont également utilisé la cryptographie à un taux plus élevé que la population générale (19%).

La jeunesse, semble-t-il, aime le risque et l'opportunité de s'en tenir à l'establishment. La crypto, après tout, n'est pas seulement un actif volatil, elle a été présentée comme un vecteur de changement social, un peu comme les actions de mèmes. Certains ont présenté la crypto comme un moyen de libérer le monde des banques centrales ainsi que briser l'emprise des géants de la technologie sur les données, parmi d'autres grandes possibilités.

Je ne suis pas ici pour critiquer les jeunes qui investissent dans les actions de mèmes et la crypto. Mais si vous envisagez d'acheter et de vendre ces actifs en tant que primaire moyen de s'enrichir rapidement et de « changer le système » rapidement et de façon permanente, vous n'atteindrez probablement aucun de ces objectifs. Et c'est parce qu'il faut créer de la richesse et changer les systèmes fiable. Et quand on est jeune, notre sens du temps est déformé.

Je sais. J'en ai fait l'expérience. Quand j'ai obtenu mon diplôme universitaire, j'ai été obligé de passer cinq ans dans l'armée pour rembourser l'Air Force pour la bourse qu'ils m'ont donnée pour aller à l'école. J'étais content de le faire; J'ai toujours voulu servir. Mais je me souviens aussi avoir pensé que cinq ans c'était une éternité. Il m'a semblé que c'était dix ans avant que je ne le vive et deux ans après. Depuis, j'ai appris que ce sentiment est courant quand on est jeune. Mes propres enfants ont dit des choses qui indiquent qu'ils le ressentent.

Ce qui est bizarre, c'est ceci : contre toute attente, l'impression que le temps s'étire indéfiniment devant nous quand nous sommes jeunes nous rend impatients. Nous ne voulons pas attendre pour changer le monde. Nous ne voulons pas attendre pour créer de la richesse. Nous voulons le faire maintenant, non pas parce que nous n'avons pas le temps, mais parce que dans 1,000 ans, ça pourrait aussi bien être dans XNUMX XNUMX ans quand on est jeune. Et attendre aussi longtemps - même si c'est ne sauraient aussi longtemps - sera écrasant. Là must être un raccourci.

Mais il n'y en a pas. Oui, certaines personnes peuvent, en un jour, une semaine ou un mois, faire changer les institutions ou gagner 10 millions de dollars en une seule transaction (ou faire les deux !). Mais ils sont la très rare exception. Vous ne faites probablement pas partie de ces exceptions. Ne vous en offusquez pas. C'est juste vrai. Toutes les histoires de richesse instantanée ou de changement social radical sont construites sur la réunion de nombreuses choses disparates, des choses sur lesquelles un seul individu n'a jamais un contrôle total. Autrement dit, vous ne pouvez pas simplement être bon ; tu dois avoir de la chance. Peu importe à quel point vous travaillez dur pour obtenir cette victoire rapide, le résultat ne sera pas toujours entièrement sous votre contrôle.

Il est important de s'en souvenir régulièrement. Jouez le jeu long. Et soyez délibéré lorsque vous y jouez. Jouez-le dans l'investissement, dans l'activisme, dans la planification de carrière, dans les relations. Bien qu'il n'y ait aucune garantie, vous avez probablement beaucoup de temps, alors utilisez-le. Non seulement vous augmenterez les chances de succès, mais vous vous assurerez que le succès est durable. Si vous voulez faire de plus gros paris, très bien. Mais soyez prudent lorsque vous « pariez la ferme ». Tout objectif valable mérite d'être poursuivi avec patience.