FTX Fiasco frappe les investisseurs de Tiger Global à Tom Brady

(Bloomberg) — Le fiasco de FTX.com a pris au piège certains des plus grands noms de la finance.

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Tiger Global Management, Third Point et Altimeter Capital Management font partie des fonds spéculatifs qui ont récemment participé aux cycles de financement de l'échange cryptographique autrefois de haut vol de Sam Bankman-Fried, qui fait maintenant face à des menaces existentielles alors que les régulateurs descendent et que le plan de sauvetage proposé par un rival semble loin d'être certain .

Alan Howard de Brevan Howard Asset Management, le family office de Paul Tudor Jones et le fondateur de Millennium Management, Izzy Englander, ont également participé en tant qu'investisseurs providentiels, aux côtés de célébrités telles que Gisele Bundchen et Tom Brady.

FTX était évalué à 32.5 milliards de dollars au début de cette année, mais la société étant soudainement confrontée à une crise de liquidités, le fondateur de Binance, Changpeng "CZ" Zhao, a déclaré mardi sur Twitter que son entreprise envisageait de prendre le contrôle de son concurrent en réponse à une supplication de FTX.

Les régulateurs américains enquêtent actuellement pour savoir si FTX a correctement géré les fonds des clients et les relations de l'entreprise avec d'autres entités contrôlées par Bankman-Fried, et les préoccupations soulevées par les dirigeants de Binance au cours de leur processus de diligence raisonnable pourraient torpiller l'accord.

Lire la suite: Les États-Unis sondent l'empire FTX sur la gestion des fonds et des prêts des clients

L'empire de Bankman-Fried comprend la société de négoce exclusive Alameda Research, qu'il a fondée avant de lancer FTX en 2019, et la relation entre les deux entités fait maintenant l'objet d'une attention renouvelée.

FTX a également attiré des capitaux du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario, Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners, Iconiq Capital, Insight Partners, Thoma Bravo et Masayoshi Son's SoftBank Group Corp.

Ces investisseurs, entre autres, devraient perdre la totalité ou la majeure partie de leurs liquidités investies.

Les représentants de toutes les entreprises et particuliers ont refusé de commenter ou n'ont pas répondu aux messages sollicitant des commentaires.

Tiger Global et Ontario Teachers' ont investi pour la première fois dans FTX en décembre 2019 dans le cadre d'une ronde de financement qui valorisait l'entreprise à 8 milliards de dollars, selon les données de PitchBook. Les deux ont augmenté leurs paris en octobre 2021, donnant à FTX une valorisation de 25 milliards de dollars, et l'ont fait à nouveau en janvier, selon les données. Certaines des autres entreprises et personnes ont soutenu FTX en juillet 2021, payant en espèces pour participer à un cycle de financement de 1 milliard de dollars qui valorisait l'échange de crypto à 18 milliards de dollars.

Le brusque renversement de fortune de FTX illustre la rapidité avec laquelle les empires peuvent s'effondrer dans le monde instable des crypto-monnaies, où un revirement du sentiment du marché ou de la confiance des entreprises peut provoquer une ruée sur les actifs. Bankman-Fried, 30 ans, avait amassé une fortune estimée à 20 milliards de dollars et figurait parmi les personnalités les plus en vue de l'industrie.

Le drame souligne également les risques de soutenir des startups qui ont atteint des valorisations élevées dans un marché en surchauffe – des entreprises qui se débattent actuellement dans un contexte de flambée de l'inflation et de volatilité accrue.

"Une bonne diligence est essentielle même sur des marchés fous et haussiers - si les investisseurs ne sont pas diligents, ils doivent être tenus pour responsables", a déclaré Ryan Gilbert, fondateur de Launchpad Capital, une société de capital-risque axée sur la technologie financière qui ne compte pas FTX parmi ses investissements. "Les commanditaires veulent entendre les fonds de capital-risque concernant l'état de leurs portefeuilles compte tenu de l'effondrement de ce nom très respecté."

–Avec l'aide de Layan Odeh et Annie Massa.