De la spéculation aux fausses épées, les luttes de crypto-monnaie pour un cas d'utilisation

Chez l'épicier du coin d'une petite ville, ma petite ville, il y a une machine à sous qui permet d'acheter du BitcoinBTC
. Il prend la poussière. Je n'ai jamais vu quelqu'un l'utiliser.

Pourtant, parmi les centaines de crypto-monnaies qui peuplent votre compte Gemini, Bitcoin est celle qui présente le meilleur cas d'utilisation. Vous pouviez acheter des TeslaTSLA
avec ça. Maintenant, vous ne pouvez pas. En Floride, vous pouvez acheter un bien immobilier avec. Cipriani Residences Miami, un nouveau projet de condos de luxe, a un partenariat avec FTX, une société d'échange de crypto-monnaie, pour commencer à accepter toutes les principales crypto-monnaies d'y acheter une propriété.

"Bitcoin est la principale crypto-monnaie en raison de la reconnaissance de sa marque, de sa capitalisation boursière et de son volume quotidien", déclare Jose Arnaiz, PDG de Realverse à Valence, en Espagne, une société de solutions de réalité augmentée qui crée des cartes utilisées par les plaisanciers. "Le problème avec Bitcoin pour le cas d'utilisation est qu'il n'est pas destiné à prendre en charge de petits paiements rapides", dit-il, ajoutant que le Bitcoin Lightning Network pourrait résoudre une partie de ce problème. Cela a été en travaux depuis 2016.

D'autres pièces, comme Lumens pour le Stellar (XLM
) réseau fintech open-source, est censé être utilisé pour les envois de fonds, bien que je n'ai vu aucune donnée sur la façon dont cela est réellement utilisé ou si cela est en augmentation.

"Où l'ondulation XRP
est probablement l'avenir des transactions monétaires institutionnelles et financières - remplaçant potentiellement SWIFT - Stellar comble l'écart entre pairs permettant des frais de transaction rapides et extrêmement abordables (moins d'un centime) pour envoyer de l'argent de personne à personne », déclare Rodolphe Seynat, co-fondateur et investisseur stratégique dans une société appelée Serenity Shield en Belgique. Ils développent une solution décentralisée sécurisée pour protéger l'accès aux actifs numériques perdus.

Ethereum (ETH) est utilisé pour payer les transactions et autres frais sur la blockchain Ethereum. Les investisseurs achètent des ETH en pensant qu'ils investissent dans l'avenir de la blockchain Ethereum - plus d'utilisateurs, plus de frais et plus de demande d'ETH.

Outre les jetons basés sur la blockchain utilisés sur des réseaux spécifiques, quels sont les cas d'utilisation de ces pièces alors qu'elles luttent dans un monde où les monnaies numériques de la banque centrale menacent de les faire tous exploser, notamment en les rendant illégales, comme l'a fait la Chine , avec plus ou moins de succès ?

La récente explosion de la pièce de blockchain Terra LunaLUNA
, qui vaut maintenant 0.0001 $ après négociation à 118 $ à la mi-avril, rappelle que nombre de ces pièces n'ont aucune valeur réelle. Les startups de l'espace essaient toujours de changer cela, mais jusqu'à présent, cela signifie principalement ajouter de la valeur à leur propre écosystème. Lorsque la plupart d'entre nous pensent à un cas d'utilisation d'une devise, nous pensons : puis-je mordre un souvenir à mon hôtel avec ? Puis-je faire des courses avec ? Pour la cryptographie, il s'agit principalement de l'écosystème dans lequel se trouve le jeton - pensez aux jetons gagnés dans un jeu qui peuvent être dépensés en objets achetés dans un jeu ou dans un monde virtuel.

Par exemple, le jeton d'Arnaiz, appelé Coast, est destiné à être utilisé sur la plateforme de cartographie SeaCoast. La seule façon dont les détenteurs de jetons Coast peuvent acheter un bateau avec, c'est s'ils ont échangé Coast contre fiat.

Néanmoins, Arnaiz dit que le jeton peut être utilisé pour garantir les réservations de couchettes, de restaurants, d'hôtels et de bateaux.

On ne sait pas combien de ces jetons sont utilisés pour effectuer ces transactions. La société a déclaré qu'elle travaillait sur des accords de paiements directs avec des entreprises qui permettront l'utilisation de leur jeton en dehors de l'écosystème Seacoast. Ces accords élargiraient la gamme de services que leurs partenaires d'investissement Bitnovo et OK Mobility proposent déjà dans différents pays côtiers. En termes de ports, ils m'ont dit que leur objectif est que quelque 180 ports en Espagne et au Portugal, gérés par l'un de leurs partenaires, permettent des frais d'amarrage dans leur crypto-monnaie. Ils ont dit qu'ils s'étendraient ensuite au reste de la Méditerranée et des Caraïbes.

La plateforme est tout. L'écosystème est tout. C'est le seul cas d'utilisation, en dehors de Bitcoin et des quelques exemples rares comme l'immobilier à Dubaï et à Miami.

Prendre une avalancheAVAX
par exemple. Cela a remplacé PolkadotDOT
et SolanaSOL
comme la nouvelle blockchain non-Ethereum préférée de tous. Les investisseurs adorent AVAX en raison de la croissance d'Avalanche, mais personne ne peut utiliser AVAX pour acheter un sandwich. (Sauf peut-être un imaginaire dans le métaverse.) Sa valeur a chuté d'environ 138 $ en novembre à environ 27 $ actuellement.

Pourquoi quelqu'un voudrait AVAX s'il n'utilise pas Avalanche ? Parce que c'est un investissement, et c'est tout.

"La réalité de la technologie blockchain émergente d'aujourd'hui est que la monétisation des données par le biais de services contre fiat est allée plus loin et s'est tournée vers la tokenisation", déclare Seynat. "Vous achetez le jeton de gouvernance dans un projet ou un écosystème spécifique parce que cette blockchain se développe et que les utilisateurs veulent ou ont besoin du jeton pour y faire des affaires, quoi qu'il en soit."

Chung Dao, co-fondateur et PDG d'Oraichain, une solution DApps évolutive Web3 située au Vietnam, a déclaré que de nombreux jetons de blockchain actuels offrent "peu en dehors de leur écosystème".

La montée en puissance de la finance décentralisée a donné à certaines de ces nouvelles pièces une utilité et une valeur supplémentaires au cours des deux dernières années en permettant aux utilisateurs de miser et de gagner des récompenses (ou de produire des paiements) pour la détention des pièces.

"La montée en puissance des solutions de mise à l'échelle de la blockchain devient un aspect central de l'écosystème DeFi", a-t-il déclaré à propos d'un cas d'utilisation des jetons liés au projet blockchain. "Plusieurs équipes et communautés de blockchain créent des solutions technologiques qui offrent aux utilisateurs une valeur supplémentaire et une utilité supplémentaire en dehors de leur plate-forme. Certaines plates-formes deviennent plus interopérables, formant un réseau sur lequel plusieurs blockchains peuvent communiquer », a-t-il déclaré, en nommant une appelée CosmosATOM
.

D'autres cas d'utilisation, bien sûr, sont les plates-formes métavers.

MANA est le jeton natif sur le Decentraland (MANA
) et je la possède, mais Decentraland fait planter mon ordinateur et la seule fois où je l'ai utilisé, j'ai passé des heures à créer mon avatar, puis encore 10 minutes ennuyeuses à marcher seul dans les murs. Pourquoi est-ce que je possède ce perdant d'argent ? Parce qu'en tant qu'investisseur, je crois au métaverse. Je suis patient.

"Il n'est pas surprenant que la fonction principale de MANA soit d'alimenter les achats dans le jeu, mais je peux également lui proposer quelques autres utilisations", déclare Rafaeul Zeitunian, co-fondateur et CSO de Grand Time à Londres. Ils facturent Grand Time comme un «marché de l'économie du gig» où vous pouvez être payé dans leur crypto-monnaie (GRAND), qui peut être échangée contre le Polygon plus liquide (MATIC
). Zeitunian dit que vous possédez MANA pour l'investissement, vraiment. «Vous l'achetez et le conservez pour un profit à long terme au fur et à mesure que le projet évolue. Il est très populaire en ce moment, il y a donc une chance qu'il devienne un métaverse très réussi. Et vous le possédez pour le jalonnement.

Il semble, pour l'instant, que le seul véritable cas d'utilisation de la crypto-monnaie soit en tant que nouveau véhicule d'investissement. Ces pièces sont devenues un moyen d'investir dans des start-ups technologiques que peu d'investisseurs comprennent, voire utilisent. Mais si des échanges comme leader du marché Coinbase servir d'exemple, traiter ces jetons comme des «titres» - un nouveau type de stock - est le seul cas d'utilisation réel, jusqu'à présent.

"À l'avenir, je vois Bitcoin devenir plus une réserve de valeur qu'un moyen de paiement", déclare Dao. «Je pense que les entreprises et les sociétés ajouteront Bitcoin à leurs bilans plutôt que de le dépenser pour leurs dépenses. La montée en puissance du dollar pourrait être le remplacement idéal du Bitcoin comme moyen de paiement compte tenu de sa stabilité, de sa structure semblable au dollar et de la rapidité des transactions », a-t-il déclaré. "Partout dans le monde, de nombreux employés de la cryptographie acceptent lentement l'USDT pour le paiement. Cela pourrait se répercuter sur des industries plus traditionnelles.

TetherUSDT
a également été utilisé pour les transactions entre petites entreprises interagissant entre la Russie et la Chine. L'USDT a fait l'objet d'un examen très médiatisé en ce qui concerne sa réputation en tant que mode de paiement, en tant que moyen d'éviter les sanctions, et surtout en ce qui concerne la transparence de ses réserves. Alors que les gens derrière Tether insistent sur le fait que tout va bien, il a vu ses risques augmenter avec le récent rachat de plus de 17 milliards de dollars depuis la spirale de la mort de Luna, note Ahmed Ismail, président et chef de la direction de FLUID, un protocole de routage intelligent des commandes basé sur l'intelligence artificielle et agrégateur de liquidités cross-blockchain.

"La finance traditionnelle a mis des décennies à évoluer jusqu'à ce qu'elle est aujourd'hui", déclare Ismail. De l'ère à haut indice d'octane, à haut risque/rendement des marchés des capitaux propres et de la dette dans les années 1980, 1990 et au début des années 2000 à l'effondrement des dot-com, au scandale Enron et à la crise financière de 2008, les régulateurs ont pris des mesures pour protéger les investisseurs en plaçant de nouvelles normes à suivre pour les émetteurs et les acteurs du marché tels que les banques d'investissement et les courtiers. Ces normes et règles protègent l'écosystème financier traditionnel.

"L'industrie de la cryptographie ne mettra pas des décennies à mûrir, mais je pense qu'elle y arrivera plus rapidement que la finance traditionnelle", déclare Ismail.

Les régulateurs ont déjà commencé à définir des cadres et des règles d'engagement pour les entreprises et les projets. Il est clair qu'il en faut beaucoup plus, en particulier dans DeFi. Dans la débâcle de Luna, il y avait des promesses de rendements qu'aucun organisme de réglementation dans le domaine traditionnel des valeurs mobilières n'aurait permis.

"Une réglementation appropriée qui protège les intérêts des utilisateurs de jetons et des investisseurs sera finalement ce qui garantira une adoption plus large de la cryptographie et des cas d'utilisation plus réels", déclare Ismail. "Cela va être super important."

*L'auteur de cet article possède Bitcoin, Decentraland, Lumens et Polkadot