Francis Chou achète Ally Financial de Buffett et supprime 2 principaux avoirs

Résumé

• Le gourou a établi des positions dans Ally FinancialALLIÉ
  et Synchrony Financial.
• Il a ajouté à son Liberty GlobalLBTYA
  en portant.
• Chou a freiné ses investissements dans Resolute Forest Products et Berkshire HathawayBRK.B
  .

Investisseur de grande valeur François Chou (Métiers, Portefeuille), fondateur de Chou Funds, a dévoilé son portefeuille d'actions du quatrième trimestre 2022 plus tôt ce mois-ci.

L'approche axée sur la valeur de la sélection de titres de l'entreprise torontoise du gourou implique une analyse détaillée des forces d'une entreprise, en se concentrant sur son bilan, ses caractéristiques de flux de trésorerie, sa rentabilité, sa position dans l'industrie, ses avantages concurrentiels, son potentiel de croissance future et la qualité de l'équipe de direction. Sur son site Web, la société note que l'accent est beaucoup moins mis sur les facteurs de marché à court terme qui pourraient temporairement paralyser le titre.

Sur la base de ces critères, les dépôts 13F montrent que la société a créé quatre nouvelles positions au cours des trois mois terminés le 31 décembre, vendu quatre actions et ajouté ou réduit une poignée d'investissements existants. Les transactions les plus notables de Chou comprenaient de nouvelles participations dans Ally Financial Inc. (ALLIÉ, Services) et Synchrony Financial (SYF, Services), un pari renforcé sur Liberty Global PLC (LBTYA, Services) et les réductions de Produits forestiers Résolu inc. (DP, Services) et Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Services) postes.

Les investisseurs doivent être conscients que les dépôts 13F ne donnent pas une image complète des avoirs d'une entreprise car les rapports n'incluent que ses positions dans les actions américaines et les certificats de dépôt américains, mais ils peuvent toujours fournir des informations précieuses. De plus, les rapports ne reflètent que les transactions et les avoirs à la date de dépôt du portefeuille le plus récent, qui peuvent ou non être détenus par la société déclarante aujourd'hui ou même lorsque cet article a été publié.

Ally Financial

Le gourou a investi dans 155,686 XNUMX actions d'Ally Financial (ALLIÉ, Services), allouant 5.38 % du portefeuille d'actions à la position. L'action s'est négociée à un prix moyen de 26.59 $ par action au cours du trimestre.

C'est maintenant la cinquième plus grande exploitation de Chou.

La société de portefeuille bancaire basée à Detroit, qui propose des services bancaires traditionnels ainsi que du financement automobile et des prêts aux entreprises, a une capitalisation boursière de 9.03 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 30.17 $ lundi avec un ratio cours/bénéfice de 6.07, un rapport prix-livre de 0.86 et un rapport prix-vente de 1.07.

La Ligne de valeur GFVALEUR
suggère que l'action est actuellement considérablement sous-évaluée sur la base de ses ratios historiques, de ses performances financières passées et des projections de bénéfices futurs des analystes.

A 75 sur 100, le Score GF indique que l'entreprise est susceptible d'avoir des performances moyennes à l'avenir. Tandis que le Valeur GF rang était élevé, les cotes pour de la rentabilité, augmentation ainsi que élan étaient plus modérés et solidité financière était faible.

Du gourous investis chez Ally Financial, Warren Buffett (Métiers, Portefeuille) détient la plus grande participation avec 9.96 % de ses actions en circulation. Bill Nygren (Métiers, Portefeuille), Howard Marks (Métiers, Portefeuille), Jim Simons (Métiers, Portefeuille)' Technologies de la Renaissance et Bacon Louis Moore (Métiers, Portefeuille) ont également des positions importantes dans le stock.

Synchrony Financial

Chou a acquis 58,000 XNUMX actions de Synchrony Financial (SYF, Services), consacrant 2.69 % du portefeuille actions à la holding. Les actions se sont négociées à un prix moyen de 34.25 $ chacune au cours du trimestre.

Le titre est désormais sa huitième plus grande position.

La société de services financiers aux consommateurs, dont le siège est à Stamford, Connecticut, a une capitalisation boursière de 15.58 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 35.64 $ lundi avec un ratio cours/bénéfice de 5.84, un rapport prix-livre de 1.29 et un rapport prix-vente de 1.08.

Selon le Ligne de valeur GF, le stock est légèrement sous-évalué actuellement.

De plus, le Score GF de 81 implique que la société a un bon potentiel de surperformance grâce à des notes élevées pour élan, Valeur GF ainsi que augmentation et des notes moyennes pour de la rentabilité ainsi que solidité financière.

Avec une participation de 0.26%, Jeremy Grantham (Métiers, Portefeuille) est le plus grand de Synchrony actionnaire gourou. D'autres investisseurs gourous incluent le Fonds d'actions canadiennes sélect CI (Métiers, Portefeuille), Paul Tudor Jones (Métiers, Portefeuille), Joël Greenblatt (Métiers, Portefeuille), Lee Ainslie (Métiers, Portefeuille) et Ray Dalio (Métiers, Portefeuille)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

L'investisseur a augmenté son Liberty Global (LBTYA, Services) position de 706.86 %, achetant 84,823 2.27 actions. L'opération a eu un impact de 18.19% sur le portefeuille actions. Au cours du trimestre, l'action s'est négociée à un prix moyen par action de XNUMX $.

Chou détient désormais un total de 96,823 2.59 actions, ce qui représente sa neuvième plus grande participation avec un poids de 10.34 %. GuruFocus estime qu'il a gagné XNUMX% sur l'investissement jusqu'à présent.

La société de télécommunications basée à Londres a une capitalisation boursière de 9.82 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 21.07 $ lundi avec un ratio cours/bénéfice de 7.17, un rapport prix-livre de 0.43 et un rapport prix-vente de 1.45.

Basé sur Ligne de valeur GF, le titre semble actuellement assez valorisé.

L'entreprise est susceptible d'avoir des performances moyennes à l'avenir en raison de son Score GF de 78, portée par une forte élan classement et des notes plus modérées pour les quatre autres critères.

David Herro (Métiers, Portefeuille) est le plus grand de l'entreprise actionnaire gourou avec une participation de 2.87 %. Liberty Broadband est également détenu par Seth Klarman (Métiers, Portefeuille), Dodge & Cox, société Simons, Marks et Grantham.

Produits forestiers Résolu

Chou a réduit sa participation dans Produits forestiers Résolu (DP, Services) de 86.84 %, abandonnant 1.73 million d'actions. La transaction a impacté le portefeuille actions de -24.71%. L'action s'est négociée à un prix moyen de 20.93 $ par action au cours du trimestre.

Il détient désormais 261,460 7.98 actions au total, qui occupent 0.37% du portefeuille d'actions. Il reste sa deuxième plus grande exploitation. GuruFocus dit que Chou a gagné XNUMX% sur l'investissement de longue date.

Basé au Canada, le fabricant de pâtes et papiers a une capitalisation boursière de 1.69 milliard de dollars; ses actions se négociaient autour de 22.02 $ lundi avec un ratio cours/bénéfice de 4.05, un rapport prix-livre de 0.80 et un rapport prix-vente de 0.46.

La Ligne de valeur GF suggère que le titre est considérablement surévalué actuellement.

Avec son Score GF de 66, l'entreprise a un faible potentiel de performance basé sur un haut solidité financière note, modérée de la rentabilité, augmentation ainsi que élan rangs et bas Valeur GF.

Détenant une participation de 39.77 %, Prém Watsa (Métiers, Portefeuille) est le plus important de Produits forestiers Résolu actionnaire gourou. Grantham, Donald Smith & Co., la société Simons et plusieurs autres gourous ont également des positions dans le stock.

Berkshire Hathaway

L'investissement du gourou dans les actions de catégorie A de Berkshire Hathaway (BRK.A, Services) a été freiné de 20 %, vendant 20 actions. L'opération a eu un impact de -5.82% sur le portefeuille actions. Au cours du trimestre, les actions se sont négociées à un prix moyen de 448,762 XNUMX $ chacune.

Chou détient désormais, au total, 80 actions, qui représentent sa plus grande participation avec un poids de 53.01 %. GuruFocus a constaté qu'il avait gagné 158.73 % sur l'investissement au cours de sa durée de vie.

Le conglomérat d'assurance dirigé par Buffett, basé à Omaha, Nebraska, a une capitalisation boursière de 668.49 milliards de dollars ; ses actions de catégorie A se négociaient autour de 459,718 XNUMX $ lundi avec un rapport prix-livre de 1.48 et un rapport prix-vente de 2.66.

Selon le Ligne de valeur GF, le titre est actuellement légèrement surévalué.

La Score GF de 88 signifie que la société a un bon potentiel de surperformance. Malgré des notes élevées pour trois des critères, le solidité financière rang était plus modéré et le Valeur GF était faible.

Tom Russo (Métiers, Portefeuille) est le plus grand actionnaire gourou des actions de catégorie A de Berkshire avec une participation de 0.18 %. Chris Davis (Métiers, Portefeuille), Tom Gayner (Métiers, Portefeuille), Premier investissement Eagle (Métiers, Portefeuille), Tweedy Browne (Métiers, Portefeuille) et de nombreux autres gourous possèdent également le stock.

Transactions supplémentaires et composition du portefeuille

Au cours du trimestre, Chou a également acheté des placements dans CI Financial Corp. (CIXXF, Services) et Methanex Corp. (MEOH, Services) et sold out de JPMorgan ChaseJPM
& Cie (JPM, Services), le groupe Goldman SachsGS
Inc. (GS, Services), POSCO Holdings Inc. (Prolongation PK, Services) et Genius Brands International Inc. (GNOUS, Services).

Le portefeuille d'actions de 71 millions de dollars du gourou, composé de 18 actions, est fortement investi dans le secteur des services financiers à 69.93 %.

Divulgations

Je n'ai/nous n'avons aucune position sur les actions mentionnées et je n'ai pas l'intention d'acheter de nouvelles positions sur les actions mentionnées dans les 72 prochaines heures.