Un ancien basketteur devenu conseiller offre des conseils financiers aux athlètes universitaires

Comme beaucoup d'anciens basketteurs universitaires de la NCAA, Joe McLean rêvait de jouer dans la NBA.

L'attaquant de 6'6″ a joué quatre ans pour le célèbre entraîneur Lute Olsen des Wildcats de l'Université de l'Arizona. Il a atteint le Final Four en 1994 et a récolté en moyenne près de 10 points par match lors de sa dernière saison. McLean a joué au basket professionnel en Europe pendant trois ans, suivi d'un camp d'entraînement avec les Sacramento Kings avant d'abandonner son rêve NBA.

"J'étais bon, mais d'autres étaient vraiment bons", a-t-il déclaré.

McLean a finalement trouvé sa vocation en tant que coach financier et conseiller auprès d'athlètes professionnels, qui ont notoirement du mal à gérer leur bonne fortune. Selon une enquête souvent citée de Sports Illustrated en 2009, 60% des joueurs de la NBA faisaient faillite dans les cinq ans suivant leur départ du jeu à cette époque.

McLean, qui est maintenant associé directeur d'Intersect Capital, basé à San Ramon, en Californie - classé 94^th sur le CNBC Top 100 des conseillers financiers liste en 2021 – pense que ces chiffres sont exagérés.

Mais il pense également que les résultats de l'enquête ont apporté une prise de conscience bien nécessaire des défis très réels auxquels les athlètes professionnels sont confrontés pour faire face à une richesse soudaine.

CNBC a parlé avec McLean de ces nombreux défis.

CNBC : Pourquoi tant d'athlètes professionnels qui gagnent autant d'argent se retrouvent-ils dans des difficultés financières ?

Joe Mc Lean : Avec toute personne qui devient soudainement riche, il y a un risque de crash and burn. L'âge y joue. Plus vous êtes jeune, plus vous avez de chances d'être un crétin. Nous travaillons avec des jeunes qui ne regardent généralement pas au-delà de vendredi prochain et nous parlons d'un jeune de 20 ans qui gagne de l'argent qui, si une bonne planification est en place, durera pendant des générations.

Le plus gros problème est que les traits qui font de quelqu'un un grand athlète ou un entrepreneur prospère ne sont pas les mêmes traits dont vous avez besoin pour être un investisseur prospère. La volonté de gagner et la volonté de prendre des risques et de parier sur soi-même ne se transfèrent pas bien à la gestion de l'argent.

CNBC : Quels sont les principaux défis auxquels sont confrontés les jeunes athlètes ?

JM: La plupart des gens vivent, dépensent et épargnent le reste de leurs revenus. Avec les athlètes, vous avez besoin d'une planification financière plus intensive, car vous travaillez avec un flux de revenus de cinq à dix ans qui peut durer toute une vie. Je dis aux clients de concourir sur le terrain, pas dans les vestiaires.

Il y a une dynamique de dépenses excessives. À un âge précoce, le mode de vie peut commencer à prendre des décisions pour vous. Une montre de 50,000 XNUMX $ aujourd'hui aurait pu valoir un demi-million de dollars dans quelques décennies.

CNBC : Quel est le conseil le plus important que vous ayez pour les jeunes athlètes professionnels ?

JM: Je leur dis d'être patients avec l'argent qui rentre. Mes clients doivent économiser au moins 40 % de chaque dollar qu'ils gagnent dans leur premier contrat ; 60 % de leur deuxième contrat ; et 80% de leur tiers. Si quelqu'un n'adhère pas à cette idée, la relation ne fonctionnera probablement pas.

Je ne suis pas là pour dire aux gens quoi faire, mais pour leur donner les moyens d'avoir des résultats positifs. Plus tôt ils adopteront un processus organisé d'épargne, mieux ils s'en porteront.

CNBC : Dans quelle mesure conseillez-vous vos clients sur leurs dépenses ?

JM: Pour la plupart de nos clients athlètes, nous sommes leur directeur financier personnel. Nous aidons à payer les factures et à effectuer des achats importants tels qu'une nouvelle maison et des voitures, ainsi qu'à créer leur première LLC ou S Corp. Nous devons tous apprendre à gérer une maison pour la première fois. Comprendre ce que des choses comme les services publics, l'entretien de la propriété et le coût des taxes préparent le client à la réussite financière. Un jour, ils transmettront leurs connaissances à la génération suivante.

CNBC : Quelle est votre approche d'investissement pour toute l'épargne qui s'accumule ?

JM: Nous commençons chaque conversation d'investissement en parlant de trois compartiments : le compartiment de la sûreté et de la sécurité ; le seau de croissance ; et le seau rêve/entrepreneuriat.

Dans le premier, nous recommandons de mettre suffisamment d'argent pour couvrir au moins un an tous les frais fixes et variables, y compris les frais d'assurance-vie, d'un testament et d'une fiducie, et éventuellement leur première maison. Nous commençons alors à remplir le seau de croissance.

Au début de la carrière d'un client, nous investissons dans une combinaison d'actions à faible coût et fiscalement gérées et d'actifs à revenu fixe. Nous commençons également à investir jusqu'à 15 % du portefeuille dans des biens immobiliers productifs de revenus, mais jusqu'à ce que le client ait une certaine expérience en matière d'investissement, nous le gardons très liquide.

Lorsque ces deux seaux sont remplis, nous laissons 5% à 10% de l'argent pour le seau rêve/entrepreneuriat. Cela peut être investi dans le capital-investissement, le capital-risque et les petites entreprises. Cela peut également inclure l'achat d'une deuxième voiture ou d'une maison qu'ils souhaitent. La plupart des gens veulent d'abord remplir le seau de rêve, mais cette approche permet aux clients de prendre plus de risques au fil du temps dans ce troisième seau en sachant qu'ils ont d'abord rempli les deux autres.

CNBC : Que diriez-vous à l'un des 60 athlètes qui seront repêchés par une équipe NBA le mois prochain ?

JM: Ces joueurs vivent leurs rêves dans le tournoi NCAA et certains auront l'opportunité de jouer au-delà de l'université. Si vous regardez un repêchage, vous verrez beaucoup de gens célébrer avec les athlètes. Beaucoup d'entre eux ont à cœur vos intérêts, mais beaucoup d'entre eux s'attendent également à ce que vous les aidiez financièrement.

J'écris une lettre sur les réseaux sociaux avant chaque repêchage avec des idées auxquelles les athlètes devraient réfléchir pour entrer dans le processus. Ils incluent des choses comme ne pas dépenser d'argent avant de le gagner. Honorez votre mère avec un plan financier et pas seulement une nouvelle maison. Donnez à vos amis et à votre famille les moyens d'obtenir des emplois, ne leur en donnez pas un. Demandez conseil à des experts et à des personnes qui y sont allées.

Ils doivent être patients avec l'argent.

CNBC : Comment convaincre les jeunes d'être disciplinés dans cette situation ?

JM: Je pense qu'il est plus utile de parler des raisons pour lesquelles les athlètes professionnels restent riches plutôt que des histoires d'horreur sur les raisons pour lesquelles ils ont fait faillite. Il y a tellement de façons de perdre de l'argent et il n'y a pas de jugement. Nous faisons tous des choses stupides. C'est pourquoi il est si important d'avoir un processus pour se mettre sur la bonne voie tôt.

CNBC : Avez-vous d'autres conseils pour les jeunes athlètes qui gagnent beaucoup d'argent ?

JM: Apprenez à jouer au golf. Il vous permet de passer deux à quatre heures avec les gens pour en savoir plus sur eux et sur eux. Le golf est un sport qui rend humble et l'humilité est la nouvelle puce.

Dans les ligues mineures de baseball et de hockey, ils vous mettent dans des autobus et les autobus vous humilient. Je pense qu'il y a une corrélation entre voyager en bus et réussir quand on signe un gros contrat pro. Plus cet argent arrive lentement à quelqu'un, plus il durera longtemps. Sois patient.