Forbes Dividend Investor ajoute Coterra Energy, abandonne Tyson et GSK

La semaine dernière, deux lectures importantes de l'inflation ont été inférieures aux attentes et ont propulsé les actions à la hausse dans l'espoir que les données mensuelles montrant une décélération des hausses de prix tempéreront la ferveur de la Réserve fédérale à relever les taux d'intérêt, ce qu'elle fait depuis mars. Le rapport sur l'indice des prix à la consommation du ministère du Travail publié mercredi a montré que les prix avaient augmenté de 8.5 % d'une année sur l'autre en juillet, contre 9.1 % par rapport à juin. Les actions ont bondi aux nouvelles et ont pris une nouvelle impulsion jeudi lorsque le rapport de l'indice des prix à la production de juillet a montré une baisse de 0.5 % par rapport à juin, la première depuis avril 2020, et une augmentation annuelle de 9.8 %, contre 11.3 % en juin.

Les taux d'intérêt ont à peine bougé, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans terminant la semaine à 2.85 %, en hausse de moins d'un tiers de point de pourcentage par rapport à vendredi dernier. Le pétrole brut a terminé la semaine à 92.09 $ le baril, gagnant 3.5 % sur la semaine alors qu'il luttait pour reprendre sa moyenne mobile sur 200 jours à 94.81 $. La situation est similaire au défi que le brut a finalement surmonté à la moyenne de 200 jours en décembre.

Le secteur de l'énergie a été le grand gagnant de la semaine, bondissant de 7.4 %, tandis que les services financiers, les matériaux et l'indice Russell 2000 Small Cap ont tous gagné plus de 5 %. L'immobilier et les midcaps ont tous deux dégagé plus de 4 %. Le S&P 500 a augmenté de 3.3 %.

Univers de revenu d'actions: À quelques exceptions près, ce fut une excellente semaine pour être dans les actions à haut rendement et les sociétés en commandite principales énergétiques. Les meilleurs rendements hebdomadaires parmi les fonds axés sur le rendement provenaient de la SPDR S&P 500 Dividende élevé (SPYD +5.3%%) et le Alérian MLP (AMLP +5.3%) ETF.

Gagnant de plus de 4.5 % pour la semaine, les iShares Select Dividende (DVY), Chiens de dividendes du secteur ALPS (SDOG), et S&P 500 Dividende élevé Faible volatilité (SPHD).

En règle générale, les petites actions ont surperformé les grandes actions sur l'ensemble du marché. Dans l'univers des dividendes, Dividende WisdomTree MidCap (DON +4.9%) et Dividende WisdomTree SmallCap (DES +4.3%) sont les grands gagnants.

La modération des taux d'intérêt à long terme a aidé les fiducies de placement immobilier iShares Cohen & Steers REIT (ICF +4.1%). L'ICF a augmenté de 17.7 % au cours des deux derniers mois, mais il est toujours en baisse de 10.8 % depuis le début de l'année.

Action de portefeuille d'IDE: La semaine dernière's Investisseur de dividendes Forbes portefeuille de 23 titres a gagné en moyenne 2.65 % la semaine dernière.

Notre meilleure performance la semaine dernière est venue des actions dynamiques de H & R Block (HRB +13.5%) qui a pris son envol après que la société a publié mardi des résultats trimestriels meilleurs que prévu, augmenté son dividende trimestriel de 7% à 0.29 $ par action et annoncé un nouveau rachat d'actions de 1.25 milliard de dollars, représentant un sixième des actions en circulation de la société aux prix courants. H&R Block a presque doublé pour nous depuis son ajout au portefeuille en janvier de cette année, et il a augmenté de 92 % au cours des trois derniers mois.

La semaine dernière, la hausse à deux chiffres a également été Sinclair Broadcast Group (SBGI +10.2%), qui a déclaré ses bénéfices il y a deux semaines et se négocie ex-dividende le 31 août pour un paiement de 0.25 $ par action.

Suppressions : Deux actions sont retirées du portefeuille de cette semaine pour avoir enfreint les niveaux de stop loss de 10 %. GSK SA (GSK -11.2%) est tombé durement à la nouvelle selon laquelle les poursuites affirmant que Zantac cause le cancer passeront en procès. Cela pourrait être une opportunité d'achat à long terme, mais avec l'incertitude récente sur le spin-off de Haleon (HLN), il est temps de laisser cette marque britannique derrière. S'il n'a pas chuté de 10 % par rapport à la clôture la plus élevée depuis que vous en êtes propriétaire, vous voudrez peut-être vous accrocher au dividende plus tard ce mois-ci. Il en est de même pour Tyson Foods (TSN -6.5%), qui est également retiré du portefeuille d'IDE mais se négocie ex-dividende le 31 août.

Une addition: Coterra Energy (CTRA 28.66 $)

Il s'agit d'un jeu d'actions de valeur qui dépend en fin de compte des prix du pétrole brut et du gaz naturel. Basé à Houston, au Texas Coterra Énergie (CTRA) est une société d'exploration, de développement et de production de pétrole et de gaz naturel avec des projets nationaux américains dans le bassin permien, Marcellus Shale et le bassin d'Anadarko. La société remonte à 1989 et a adopté son nom « Coterra » suite à la fusion le 1er octobre 2021 de Cabot Oil & Gas avec Cimarex Energy.

Le chiffre d'affaires de Coterra cette année par rapport à l'année dernière devrait bondir de 141 % à 8.59 milliards de dollars, avec un bénéfice en hausse de 121 % à 4.97 $ par action, ce qui donne à CTRA un ratio cours/bénéfice de 5.8, 60 % de son P/E moyen sur cinq ans ou 14.4. Il se négocie également avec une décote de 36 % par rapport à son ratio prix-ventes moyen sur cinq ans et 30 % en dessous de son ratio prix/flux de trésorerie moyen. Le flux de trésorerie disponible par action de 3.10 $ au cours des 12 derniers mois est en hausse de 109 % depuis 2019.

Le rendement du dividende actuel de l'action reflète un dividende trimestriel « de base » de 0.15 $ plus un montant « variable » supplémentaire, qui était de 0.50 $ au cours du dernier trimestre et de 0.45 $ au premier trimestre de 2022.

Il convient de noter que les investisseurs milliardaires Ken Fisher, Stanley Druckenmiller et Louis Bacon ont des participations dans Coterra.

Portefeuille actuel d'IDE: Les actions énumérées ci-dessous sont classées du plus élevé au plus bas sur un modèle conçu pour évaluer la valeur. Les actions sont récompensées pour des taux supérieurs de croissance des dividendes et de croissance des revenus, ainsi que pour des rendements élevés et de faibles ratios de distribution. Le cash-flow opérationnel des 12 derniers mois doit être positif et suffisant pour couvrir le dividende. Ils se négocient également à des prix réduits par rapport à plusieurs mesures d'évaluation moyennes sur cinq ans, notamment le prix par rapport aux ventes (P/S), le prix par rapport à la valeur comptable (P/BV), le prix par rapport aux bénéfices attendus de l'année en cours (P/E), le prix par rapport aux flux de trésorerie. par action (P/CF) et valeur d'entreprise/EBITDA.

Pour démarrer un portefeuille d'actions à dividendes, vous pouvez acheter des montants égaux en dollars de chaque action. Si vous n'achetez pas toutes les actions, gardez à l'esprit que les actions ci-dessus sont répertoriées de la plus attrayante à la moins attrayante, de haut en bas. Je recommande d'utiliser un stop suiveur de 10 % sur toutes les positions pour verrouiller les gains et limiter les pertes : si une action clôture plus de 10 % en dessous de sa clôture la plus élevée depuis que vous la possédez, vous devriez envisager de la vendre.

Je fournis des classements hebdomadaires d'une sélection représentative de l'univers des FNB de dividendes et des fonds communs de placement afin que vous puissiez trouver un fonds qui pourrait combler les lacunes de votre portefeuille de dividendes ou suivre l'élan des leaders du marché.

John Dobosz est rédacteur en chef de Investisseur de dividendes Forbes, qui fournit un portefeuille hebdomadaire d'actions de revenu, de FPI et de MLP à rendement élevé et à prix de valeur, et Rapport sur les revenus de primes Forbes, qui envoie des recommandations commerciales de vente d'options sur deux actions versant des dividendes tous les mardis et jeudis.

REMARQUE: Forbes Dividend Investor est destiné à fournir des informations aux parties intéressées. Comme nous n'avons aucune connaissance des circonstances individuelles, des objectifs et/ou de la concentration ou de la diversification du portefeuille, les lecteurs sont censés effectuer leur propre diligence raisonnable avant d'acheter des actifs ou des titres mentionnés ou recommandés. Nous ne garantissons pas que les investissements mentionnés dans cette newsletter produiront des bénéfices ou qu'ils égaleront les performances passées. Bien que tout le contenu soit dérivé de données considérées comme fiables, l'exactitude ne peut être garantie. John Dobosz et les membres du personnel de Forbes Dividend Investor peuvent détenir des positions sur tout ou partie des actifs/titres répertoriés. Copyright 2022 par Forbes Media LLC.