Pour Warren Buffett, Apple est son nouveau Cola-Cola alors que l'icône de l'investissement récolte 100 milliards de dollars en six ans

Le récent succès de Warren Buffett grâce à son pari massif sur Apple stimule les comparaisons avec le plus grand investissement de la légende de tous les temps – Coca-Cola.

Berkshire Hathaway a commencé à acheter des actions d'Apple en 2016 et a acquis une participation de 5 % dans le fabricant d'iPhone à la mi-2018 pour un coût de 36 milliards de dollars. Alors que le cours de l'action du géant de la technologie montait en flèche, la valeur du pari de Buffett a grimpé à plus de 160 milliards de dollars, ce qui porte son retour sur papier à plus de 100 milliards de dollars en seulement six ans.

L'investissement très lucratif a rappelé à certains observateurs de Buffett Coca-Cola, l'Oracle de la position boursière la plus ancienne et la plus longue d'Omaha. Les actions du mastodonte de la consommation ont grimpé de plus de 2,000 1988 % depuis que Buffett a commencé à acheter en 400, et c'est toujours la quatrième plus grande position en actions de Berkshire avec XNUMX millions d'actions.

"Buffett vit son moment Coca Cola sur Apple", a déclaré Bill Smead, directeur des investissements chez Smead Capital Management et actionnaire de Berkshire. "Ils ont tous les deux progressé au cours des cinq à sept premières années où il les a possédés."

Investir dans des entreprises de haut vol comme Apple défie apparemment les principes d'investissement de valeur bien connus de Buffett, mais cette décision inhabituelle s'est avérée être son meilleur investissement au cours de la dernière décennie. La participation d'Apple a également joué un rôle crucial en aidant Berkshire à surmonter la pandémie de coronavirus, car d'autres piliers de son activité, notamment l'assurance et l'énergie, ont été durement touchés.

L'investisseur de 91 ans est devenu un si grand fan d'Apple qu'il considère désormais le géant de la technologie comme l'un des «quatre géants» à la tête de son conglomérat d'entreprises principalement de la vieille économie qu'il a constituées au cours des cinq dernières décennies.

Apple "a été un coup de circuit pour Berkshire, sans aucun doute", a déclaré James Shanahan, analyste de Berkshire chez Edward Jones. "Buffett a acquis la majeure partie de la position à un coût moyen d'environ un quart du prix actuel du marché."

La stratégie de rachat d'actions d'Apple permet également à la propriété du conglomérat d'augmenter avec chaque dollar de revenus du fabricant d'iPhone. Berkshire a réduit la position, mais sa propriété est tout de même passée de 5.27 % à la fin de 2020 à 5.43 % à la fin de l'année dernière.

Le conglomérat a également bénéficié de dividendes réguliers du géant de la technologie au fil des ans, s'élevant en moyenne à environ 775 millions de dollars par an.

Si l'on devait s'inspirer de ce que Buffett a dit lorsqu'il a acheté pour la première fois des actions Coca-Cola, il ne serait pas loin de supposer que l'investisseur est à Apple pour le long terme.

« En 1988, nous avons fait d'importants achats de Federal Home Loan Mortgage et de Coca Cola. Nous prévoyons de conserver ces titres pendant longtemps », a écrit Buffett dans sa lettre annuelle de 1988. "En fait, lorsque nous possédons des parts d'entreprises exceptionnelles avec des dirigeants exceptionnels, notre période de détention préférée est éternelle. Nous sommes tout le contraire de ceux qui se dépêchent de vendre et de réaliser des profits quand les entreprises marchent bien… »