Broadcom (ticker : AVGO), un fabricant de puces, est en pourparlers pour acheter VMware (VMW), selon Bloomberg, qui a déclaré que la transaction pourrait être évaluée à plus de 50 milliards de dollars. L'accord devrait être annoncé dès jeudi, selon les médias. Broadcom et VMware n'ont pas répondu aux questions sollicitant des commentaires.
La nouvelle de la vente potentielle a fait grimper l'action VMware d'environ 25 % pour clôturer à 119.43 $ lundi. Broadcom, quant à lui, a perdu 3 % à 526.36 $. VMware a actuellement une capitalisation boursière de 50.2 milliards de dollars, tandis que le bien plus grand Broadcom a une valorisation de 215 milliards de dollars.
Voici cinq points importants sur l'accord potentiel.
Tout d'abord, VMware a déjà été une cible d'acquisition. CEM a acquis la société en 2004 pour 625 millions de dollars, l'introduisant en bourse en 2007 à 29 dollars par action mais conservant la majorité de VMware après l'introduction en bourse. En 2016,
Dell Technologies
(DELL) a acheté EMC pour 67 milliards de dollars. Dell s'est séparé de VMware en novembre 2021, offrant un dividende en espèces spécial de 11.5 milliards de dollars à tous les actionnaires de VMware, y compris les actionnaires de Dell, qui ont reçu environ 9.3 milliards de dollars.
Deuxièmement, Michael Dell, le fondateur de Dell Technologies, devrait être un grand gagnant si l'accord est conclu. Il détient actuellement 40% de VMware, tandis que Silver Lake, la société de capital-investissement, en détient environ 10%, selon le fournisseur de données.
FactSet
.
Troisièmement, la transaction pourrait au moins en partie être le résultat de la récente tourmente du marché, qui a particulièrement touché les valeurs technologiques. Avant que l'achat potentiel de Broadcom ne soit annoncé lundi, l'action de VMware avait chuté d'environ 43 % par rapport à son sommet de 12 mois de 167.06 $, atteint en octobre. Les actions ont atteint un creux depuis le début de l'année de 91.53 $ le 19 mai, ce qui les rend relativement bon marché. La société devrait publier ses résultats du premier trimestre jeudi.
Quatrièmement, l'achat de VMware par Broadcom devrait être évalué à plus de 50 milliards de dollars. Cela la classerait comme la deuxième plus grande fusion américaine annoncée cette année, selon les données de Dealogic. Seul
Microsoft
's
(MSFT) 75 milliards de dollars achat d'Activision Blizzard (ATVI), annoncé en janvier, est plus important. L'offre de 41.3 milliards de dollars d'Elon Musk en
Twitter
(TWTR) occupe la troisième place.
L'éventuelle acquisition de VMware par Broadcom se classerait au troisième rang mondial, derrière l'acquisition d'Activision par Microsoft et
HDFC Bank
's
Achat de 60 milliards de dollars de Housing Development Finance, une société indienne de financement du logement, a déclaré Dealogic.
Cinquièmement, l'accord souligne que même si les valorisations des actions technologiques ont chuté, elles restent un point positif sur un marché des transactions où l'activité globale des transactions a diminué. Jusqu'à présent cette année jusqu'à lundi, 3,463 814.8 transactions américaines d'une valeur de 13 milliards de dollars ont été annoncées, pour une baisse de XNUMX% d'une année sur l'autre du nombre de transactions, selon Dealogic.
Dans le monde, le nombre de fusions annoncées a chuté de près de 21 % pour atteindre 11,643 1.7, totalisant XNUMX billion de dollars.
Selon Refinitiv, sur les 10 plus grandes fusions américaines à ce jour en 2022, la moitié concerne la technologie.
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