La société de technologie financière Fidelity National Information Services Inc. prévoit de se séparer de son activité de marchand, a annoncé la société lundi.
FIS
FIS,
qui a annoncé un "bilan complet" de son activité sous sa nouvelle équipe de direction en décembre, a l'intention de maintenir une relation commerciale avec l'activité marchande Worldpay qu'elle est en train de créer. Cette décision annule essentiellement la fusion Worldpay annoncée par FIS début 2019.
FIS et ses pairs Global Payments Inc.
GPN,
et Fiserv Inc.
FISV,
ont été connus comme les «actions de transaction» dans l'univers des paiements, car les trois ont annoncé de grandes fusions au premier semestre 2019. L'action FIS a été la moins performante du groupe depuis l'annonce de l'acquisition de Worldpay par la société traiter un analyste récemment qualifié de "décevant".
Le spin-off de Worldpay devrait être réalisé en franchise d'impôt et achevé dans les 12 mois, selon le communiqué de lundi. Les actionnaires de FIS recevront une distribution au prorata des actions de Worldpay, bien que la société n'ait pas encore déterminé le nombre réel d'actions qui seront distribuées.
"En évaluant un large éventail d'alternatives dans le cadre de notre évaluation complète annoncée précédemment de la stratégie, des activités, des opérations et de la structure de FIS, la direction de FIS et le conseil d'administration ont conclu que la scission de Worldpay libérera de la valeur pour les actionnaires en améliorant les deux sociétés. performance, améliorant les services à la clientèle et simplifiant la gestion opérationnelle », a déclaré le président Jeffrey Goldstein dans le communiqué.
La directrice générale, Stephanie Ferris, a ajouté que cette décision "permettra à FIS de cibler une solide cote de crédit de qualité investissement, tout en permettant à Worldpay d'investir de manière plus agressive pour la croissance".
L'activité marchande opérera sous le nom de Worldpay, "rétablissant et renforçant une marque qui reste hautement fiable parmi les clients et les partenaires", selon le communiqué.
Charles Drucker, qui était auparavant PDG de Worldpay, sera un conseiller stratégique pendant le processus de spin-off et reviendra au poste de direction de Worldpay si le spin "se termine comme prévu".
Reuters a fait état d'une éventuelle retombée vendredi, incitant les analystes à peser sur une telle décision.
"Alors qu'une scission de marchand ferait perdre de l'échelle à FIS, elle se débarrasserait de son actif de plus faible valeur et ferait de FIS une société pure play Core / Payments / Capital Markets", a écrit David Koning de Baird dans une note aux clients sur le fin de semaine.
Dan Dolev de Mizuho a qualifié l'annonce officielle de "douce-amère" et "audacieuse".
"De plus, le retour du quasi-fondateur de Vantiv Drucker en tant que PDG de [Worldpay] met l'entreprise entre de bonnes mains", a déclaré Dolev dans une note adressée lundi aux clients. "Sa tâche sera de relancer le livre en difficulté des PME [petites et moyennes entreprises] et d'accélérer la croissance du commerce électronique."
FIS a également annoncé lundi ses résultats pour son quatrième trimestre, notant qu'il avait pris une charge de dépréciation de l'écart d'acquisition hors trésorerie de 17.6 milliards de dollars liée à l'activité de solutions marchandes au cours du trimestre.
En tenant compte de cela, la société a généré une perte nette au quatrième trimestre de 17.4 milliards de dollars, ou 29.28 dollars par action, contre un bénéfice net de 291 millions de dollars, ou 47 cents par action, au trimestre précédent. Sur une base ajustée, FIS a gagné 1.71 $ par action, contre 192 $ par action un an auparavant, tandis que les analystes suivis par FactSet anticipaient 1.70 $ par action.
Les revenus sont passés de 3.71 milliards de dollars à 3.67 milliards de dollars, tandis que les analystes modélisaient 3.69 milliards de dollars.
Pour l'année complète, les dirigeants de FIS s'attendent à un chiffre d'affaires de 14.20 à 14.45 milliards de dollars, ainsi qu'à un bénéfice ajusté par action de 5.70 à 6.00 dollars. Le consensus FactSet était de 15.00 milliards de dollars de revenus et de 6.57 dollars de BPA ajusté.
Les perspectives mettent en évidence "la faiblesse continue des activités principales", a écrit l'analyste de Jefferies Trevor Williams.
Le FIS a repoussé la date de son rapport sur les résultats, l'ayant précédemment programmé pour mercredi.
Les actions étaient en baisse de 10% dans les échanges avant commercialisation lundi.
Source : https://www.marketwatch.com/story/fis-walks-back-wordpay-merger-will-spin-off-its-merchant-business-6f2581?siteid=yhoof2&yptr=yahoo