Les actions Fintech sont à la traîne par rapport au reste du marché – devriez-vous acheter ou vendre?

Points clés

• Les actions Fintech ont enregistré de moins bons résultats que les sociétés financières et technologiques au cours de la dernière année, les habitudes de dépenses des consommateurs ayant changé en raison des pressions inflationnistes.
• Alors que la poussée du commerce électronique liée à la pandémie s'estompe, la réalité s'installe pour bon nombre de ces entreprises.
• Même si l'espace fintech a été battu en 2022, certaines entreprises de cet espace pourraient redresser la barre en 2023.

Il est presque impossible de lire sur le marché boursier en 2022 sans voir à quel point certaines des plus grandes entreprises publiques ont perdu de la valeur. Des géants de la technologie comme Apple et Microsoft ont vu les cours des actions baisser tandis que la flambée de l'inflation et des hausses de taux agressives ont suscité des inquiétudes quant à une récession potentielle. Malgré les terribles résultats dans l'espace technologique, l'espace fintech a réussi à connaître une année pire.

Les entreprises du secteur de la technologie financière sont devenues populaires parce qu'elles ont apporté de l'innovation aux modèles commerciaux classiques de prêt, d'investissement et de traitement des paiements. Cependant, les actions fintech ont mal performé et ont fait moins bien que les actions financières et les géants de la technologie.

Qu'est-il arrivé aux actions Fintech ?

Avant d'aborder les actions fintech, il faut aborder le concept de fintech, qui combine finance et technologie. Ce terme général fait souvent référence à toute entreprise axée sur l'application de nouvelles technologies à une entreprise financière. Les services aux entreprises dans cet espace comprennent le traitement des paiements, les services bancaires en ligne, les services bancaires mobiles, les prêts entre particuliers, les logiciels financiers, les services financiers et les services d'investissement.

Alors que le monde continue de se passer d'argent liquide et que de nombreuses personnes s'appuient sur des méthodes de paiement plus simples, nous avons vu le nombre d'entreprises fintech augmenter au cours des dernières années.

Certaines de ces entreprises étaient tellement axées sur la croissance qu'elles ne se souciaient pas de la rentabilité ou pensaient que le boom pandémique durerait plus longtemps. Alors que les cours des actions chutent avec les liquidations boursières tout au long de 2022, les actions de fintech ont connu une année terrible.

Eugene Simuni, analyste fintech de MoffettNathanson, a fait l'observation suivante à propos des actions fintech :

"Les investisseurs se méfient de plus en plus des modèles commerciaux à forte croissance mais non rentables, et au cours des derniers trimestres, les entreprises à forte croissance de notre couverture ont de plus en plus accordé la priorité à l'amélioration de la rentabilité dans leurs actions et leurs commentaires."

Quelles sont les actions Fintech qui valent la peine d'être examinées ?

Bien qu'il soit naturellement difficile de promouvoir des entreprises qui ont vu le cours de leurs actions chuter, il est important de garder les choses en perspective avec l'industrie fintech dans son ensemble. Tous les cours des actions sont à la clôture du 4 janvier 2023.

PayPal Holdings Inc. (PYPL)

PayPal a bien fonctionné pendant les mois de pandémie lorsque les gens faisaient des achats en ligne et utilisaient le processeur de paiement numérique. Lorsque les gens sont revenus aux achats en personne, PayPal a vu le volume baisser. Le géant des paiements numériques a également vu la concurrence accrue de l'entrée d'Apple dans l'espace de paiement. PayPal détient actuellement 16 % du marché mondial des paiements, avec Apple à 5 %, mais on ne sait pas ce que l'avenir nous réserve.

La bonne nouvelle est que l'application Venmo est maintenant sur la plate-forme de commerce électronique d'Amazon, ce qui devrait attirer de nouvelles affaires pour PayPal.

Les actions PayPal se négocient actuellement à 77.92 $ et sont en baisse d'environ 58 % par rapport à il y a un an.

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Société Fair Isaac (FICO)

Indépendamment de ce que vous pensez des cotes de crédit, vous ne pouvez pas ignorer l'importance d'une cote FICO, car les banques et les prêteurs s'appuient toujours sur ces informations avant de décider de vous prêter de l'argent. Bien qu'il ne s'agisse pas techniquement d'une action fintech comme certaines autres, cette société établie fait partie de la communauté financière depuis longtemps.

Étant donné que le score FICO est utilisé par les prêteurs et les entreprises de l'espace fintech, nous devons le mentionner. C'est également l'une des rares actions financières dont la valeur a augmenté en 2022. L'activité des partitions est responsable de plus de la moitié des revenus de l'entreprise. Même avec l'augmentation du coût d'emprunt, les gens continuent de demander toutes sortes de prêts.

Le cours de l'action de FICO est actuellement à 585.36 ​​$, et il a augmenté de plus de 30 % par rapport à il y a un an.

Bloc Inc (SQ)

Block a fait une course haussière avant 2022, et cette action a fourni aux investisseurs des rendements généreux. Cependant, la société a perdu jusqu'à 60 % à certains moments tout au long de 2022 en raison de la baisse des valorisations dans l'espace technologique et d'un manque de confiance dans l'équipe de direction actuelle de la société. Malgré tout cela, le processeur de paiements mobiles a toujours enregistré une forte croissance de son chiffre d'affaires sur une base trimestrielle. Le bénéfice brut de Square était de 783 millions de dollars au dernier trimestre, soit une augmentation de 29 % d'une année sur l'autre.

Block était un innovateur pour les entreprises proposant des options de paiement par carte de crédit simples. Le lecteur de carte Square a changé la façon dont les petites entreprises pouvaient accepter les paiements. La société a ensuite élargi ses services aux entreprises avec des prêts, des paiements en ligne et des options de paie. Du côté des consommateurs, Cash App compte plus de 49 millions de clients utilisant le service chaque mois. L'application de paiement a réalisé un bénéfice brut de 774 millions de dollars au dernier trimestre, soit une augmentation annuelle de 51 %.

Le cours de l'action de Block est actuellement de 70.01 $, en baisse de 52 % par rapport à il y a un an.

nCino (NCNO)

Cette société de technologie financière propose des plates-formes et des solutions technologiques basées sur le cloud qui permettent aux institutions financières de mieux fonctionner. L'une des solutions les plus populaires est un système de montage de prêt qui aide les banques à gérer l'ensemble du processus de montage de prêt. Avec de grandes banques comme Wells Fargo et la Banque Toronto-Dominion qui utilisent ces services, il y a de l'optimisme quant à la possibilité pour cette entreprise de technologie financière de conclure des partenariats plus importants en 2023.

Les actions de nCino se négocient actuellement à 26.50 $, soit une baisse d'environ 49 % par rapport à il y a un an.

Shift4 Payments Inc (QUATRE)

C'est l'une des rares sociétés de technologie financière à forte croissance à avoir vu le cours de son action augmenter alors que d'autres actions ont fortement chuté. La société fournit des solutions intégrées de traitement des paiements et de technologie à travers les États-Unis. Nous avons inclus cette action fintech sur la liste en raison de l'amélioration des résultats financiers qu'elle a publiés au troisième trimestre. Les revenus bruts ont augmenté de 45 % par rapport à il y a un an pour atteindre 547.3 millions de dollars. Le bénéfice net pour le trimestre était de 46.4 millions de dollars, en hausse par rapport à la perte de 13.8 millions de dollars au cours du même trimestre il y a un an.

Les actions de FOUR se négocient actuellement à 60.10 $, le cours de l'action ayant augmenté d'environ 7 % par rapport à il y a un an.

Voici quelques autres actions fintech notables à suivre en 2023 :

• Visa inc. (V). Lorsque le géant des cartes de crédit a publié ses résultats du quatrième trimestre fiscal. Il a annoncé un bond de revenus pour l'exercice de 22% à 29.3 milliards de dollars. Avec la hausse des taux d'intérêt, Visa est en position de force pour 2023.
• SoFi Technologies inc. (SOFI). Ils ont élargi leur offre de produits au cours des dernières années, mais les entreprises qui se concentrent sur les prêts à la consommation ont fortement chuté au cours de la dernière année. Il y a de l'espoir que la dynamique commerciale en cours suffira à traverser les difficultés économiques à court terme.
• Marchés Robinhood Inc. (HOOD). Le stock est en baisse d'environ 49% par rapport à il y a un an en raison des problèmes et des préoccupations habituels concernant l'espace de crypto-monnaie. Cependant, il s'agit toujours de l'une des meilleures plates-formes d'investissement pour les jeunes qui souhaitent une interface facile à utiliser.

Comme toujours, nous vous invitons à faire preuve de diligence raisonnable avant d'investir dans une action fintech, car le paysage évolue plus rapidement que jamais.

Faut-il acheter des actions Fintech ?

Chaque entreprise figurant sur la liste susmentionnée se trouve dans une situation unique, et on ne sait pas ce que l'avenir pourrait réserver. Cependant, ce n'est peut-être pas le meilleur moment pour investir votre argent dans l'espace fintech, car il pourrait y avoir de nouvelles hausses de taux.

Voici quelques autres facteurs à prendre en compte avant d'investir dans des actions fintech.

Une récession n'est pas hors de question.

Les pourparlers sur la récession se poursuivent alors que les hausses de taux se poursuivent, la Fed indiquant clairement que l'objectif est de refroidir l'économie. De nombreux analystes craignent que le scénario d'atterrissage en douceur ne soit pas possible et que nous puissions entrer dans une récession totale en 2023.

Une récession signifierait que l'ensemble de l'économie est en récession et que tous les aspects de l'économie en ressentiraient les effets. Cela nuirait également à la confiance des consommateurs, car les gens ne seront pas désireux de dépenser de l'argent lorsqu'ils doivent s'inquiéter d'une éventuelle perte d'emploi. Cela nuirait à toute entreprise impliquée dans le prêt d'argent ou le traitement des paiements.

Concurrence accrue des géants de la technologie établis.

Les entreprises du secteur des services financiers et du traitement des paiements seront confrontées à la concurrence d'Apple alors que nous attendons le lancement officiel d'Apple Pay Later. Ce nouveau service serait un programme acheter maintenant, payer plus tard qui serait en concurrence directe avec PayPal et d'autres sociétés de traitement des paiements numériques.

Comment devriez-vous investir?

Le marché boursier n'a pas été tendre avec les actions fintech car inflation galopante continue de miner la confiance des investisseurs. Cela signifie que trouver des actions dans lesquelles investir votre argent est au mieux une tâche difficile, et il existe de nombreux risques liés à l'investissement en ce moment.

Il existe des moyens de rendre votre portefeuille plus défensif et moins exposé au risque. Jeter un coup d'œil à Kit de gonflage Q.ai or Trousse Métaux Précieux, et protégez vos investissements contre une baisse de valeur afin que vous n'ayez pas à vous soucier de vérifier quotidiennement les rapports du marché. Mieux encore, vous pouvez activer Protection de portefeuille à tout moment pour protéger vos gains et réduire vos pertes.

La ligne de fond

Comme nous l'avons souligné dans les articles précédents, 2022 a été une année difficile pour actions d'intelligence artificielle, les valeurs technologiques et surtout les valeurs fintech. On peut être optimiste quant à l'avenir, mais il est plus important d'être réaliste lorsqu'il s'agit d'argent. Si l'économie peut se redresser en 2023, on espère que les actions de la fintech rebondiront. Cependant, nous ne pouvons pas ignorer la réalité selon laquelle bon nombre de ces entreprises se sont tout simplement trop concentrées sur la croissance pendant les mois de pandémie, lorsque les habitudes de consommation des consommateurs changeaient et que la rentabilité ne suivait pas.

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