L'application bancaire Fintech Dave veut dissiper les doutes après la chute de 97% des actions

Fournisseur d'applications bancaires mobiles Dave a suffisamment de liquidités pour survivre au ralentissement actuel des entreprises fintech et atteindre la rentabilité dans un an, selon le PDG Jason Wilck.

La société basée à Los Angeles a été prise dans les vagues qui ont secoué le monde des entreprises de croissance perdant de l'argent cette année après avoir est devenue publique en janvier. Mais Dave ne chavire pas, malgré une baisse vertigineuse de 97 % de ses actions, a déclaré Wilk.

"Nous essayons de dissiper le mythe du" Hé, cette entreprise n'a pas assez d'argent pour s'en sortir "", a déclaré Wilk. "Nous pensons que cela ne pourrait pas être plus éloigné de la vérité."

Peu d'entreprises incarnent autant l'ascension et la chute de la fintech que Dave, l'un des membres les plus connus d'une nouvelle génération de fournisseurs de services bancaires numériques prenant en charge les goûts de JPMorgan Chase ainsi que Wells Fargo. Co-fondée par Wilk en 2016, la société avait des célébrités et des millions d'utilisateurs de son application, qui cible un groupe démographique ignoré par les banques traditionnelles et s'appuie sur les abonnements et les pourboires au lieu des frais de découvert.

La capitalisation boursière de Dave a grimpé à 5.7 milliards de dollars en février avant de s'effondrer alors que la Réserve fédérale a entamé sa série de hausses de taux la plus agressive en décennies. Les décisions ont forcé un changement brusque de la préférence des investisseurs pour les bénéfices par rapport au mandat précédent de croissance à tout prix et ont des rivaux, y compris de plus grandes fintech Carillon, en restant privé plus longtemps pour éviter le sort de Dave.

"Si vous m'aviez dit que seulement quelques mois plus tard, nous valions 100 millions de dollars, je ne vous aurais pas cru", a déclaré Wilk. "Il est difficile de voir que le cours de votre action représente un montant aussi bas et qu'il est éloigné de ce qu'il serait en tant qu'entreprise privée."

Le changement de fortune, qui a touché la plupart des entreprises qui ont pris le société d'acquisition à vocation spéciale route vers le public récemment, a transformé son travail en "autocuiseur", a déclaré Wilk. C'est au moins en partie parce qu'il a cratéré la rémunération en actions des quelque 300 employés de Dave, a déclaré Wilk.

En réponse, Wilk a accéléré ses plans pour atteindre la rentabilité en réduisant les coûts d'acquisition de clients tout en offrant aux utilisateurs de nouvelles façons de gagner de l'argent sur des concerts parallèles, y compris des sondages rémunérés.

La société a déclaré plus tôt ce mois-ci que les utilisateurs actifs du troisième trimestre ont bondi de 18 % et les prêts sur son produit d'avance de fonds ont augmenté de 25 % pour atteindre 757 millions de dollars. Alors que les revenus ont grimpé de 41% à 56.8 millions de dollars, les pertes de la société se sont élargies à 47.5 millions de dollars, contre 7.9 millions de dollars un an plus tôt.

Dave disposait de 225 millions de dollars en espèces et en avoirs à court terme au 30 septembre, ce qui, selon Wilk, est suffisant pour financer les opérations jusqu'à ce qu'elles génèrent des bénéfices.

"Nous nous attendons à une année supplémentaire de combustion et nous devrions être en mesure de devenir rentables à un rythme régulier probablement à la fin de l'année prochaine", a déclaré Wilk.

Pourtant, malgré un récent rallye dans les entreprises battues stimulé par des signes de ralentissement de l'inflation, les investisseurs ne semblent pas convaincus des perspectives de Dave. Parmi leurs préoccupations figurent le fait que l'un des principaux produits de Dave sont les prêts à court terme ; ceux-ci pourraient entraîner une augmentation des pertes si une récession frappe l'année prochaine, ce qui est l'attente de nombreux prévisionnistes.

"L'une des choses que nous devons continuer à prouver, c'est qu'il s'agit de petits prêts que les gens utilisent pour l'essence et l'épicerie, et à cause de cela, nos taux de défaut sont restés constamment très bas", a-t-il déclaré. Dave peut être remboursé même si les utilisateurs perdent leur emploi, a-t-il dit, en puisant dans les allocations de chômage.

Les investisseurs et les banquiers s'attendent à ce qu'une vague de consolidation parmi les startups fintech et les petites entreprises publiques commence l'année prochaine alors que les entreprises manquent de financement et sont obligées de se vendre ou de fermer. Cette année, UBS retiré de son accord pour acquérir Wealthfront et des entreprises fintech, dont Stripe, ont licencié des centaines de travailleurs.

"Nous devons traverser cet hiver et prouver que nous avons assez d'argent pour le faire et continuer à croître", a déclaré Wilk. "Nous sommes vivants et dynamiques, et nous sommes toujours là à faire des choses innovantes."