Trouver de la valeur dans les dynamiques de dividendes comme Qualcomm et American Eagle alors que l'inflation fait rage comme en 1981

L'avantage de passer des ordres d'achat avec un prix limite est que votre ordre n'est pas exécuté tant que l'action n'est pas négociée à votre prix limite. La mauvaise chose, c'est que lors d'une très mauvaise journée, le stock explosera jusqu'à votre limite et continuera de plonger. C'est la nature de l'entreprise, mais si vous achetez des payeurs de dividendes fiables, la plénitude du temps compensera même les pires erreurs de synchronisation du marché.

Après la grande vente de la semaine dernière, de nombreuses actions ressemblent à de bonnes valeurs, et voici quelques-unes que nous aimerions ajouter - au bon prix - au Investisseur de dividendes Forbes portefeuille, qui a maintenant un rendement de dividende moyen de 4.56 %.

Les actions ont baissé, baissé, baissé, les rendements ont augmenté

Les dernières lectures sur l'inflation et le sentiment des consommateurs vendredi n'ont rien fait pour aider les actions et les mauvaises nouvelles ont fait vaciller le marché, exacerbant ce qui avait déjà été quelques jours et semaines moche pour les haussiers. À la cloche de clôture de vendredi, le S&P 500 avait chuté de 5.1 %, entamant sa neuvième semaine négative au cours des dix dernières.

En juin, le sentiment des consommateurs du Michigan a été pire que prévu et a même atteint un niveau record, mais le coup de grâce est venu sur le front de l'inflation. L'indice des prix à la consommation de mai du Bureau of Labor Statistics a montré une inflation annualisée faisant rage à 8.6 %, son taux le plus élevé depuis que Walter Cronkite a quitté la présidence du CBS Evening News en 1981. C'est une accélération par rapport à l'augmentation de 8.2 % d'avril et le saut mensuel de 1.0 % a dépassé l'estimation consensuelle de 0.7 %. L'essence, la nourriture, les voitures d'occasion et le logement ont affiché les plus fortes hausses de prix.

Les deux rapports ont confirmé des preuves anecdotiques recueillies par quiconque sentait que l'inflation faisait toujours rage, et ont brisé les espoirs que l'inflation diminuerait et obligerait la Réserve fédérale à adopter une approche plus accommodante sur les hausses de taux. Maintenant, on s'attend à des augmentations d'un demi-point de pourcentage lors des trois prochaines réunions du FOMC en juin, juillet et septembre.

Les services financiers et la technologie ont subi les pires baisses de la semaine. Même si tous les secteurs étaient en baisse, une hausse de 1.5 % des prix du pétrole brut a apporté un certain soutien à l'énergie, qui a perdu moins de 1 % pour la semaine et demeure de loin le secteur le plus performant de l'année, en hausse de 61.3 %. Le rival le plus proche - et le seul autre à ne pas être dans le rouge pour 2022 - est le secteur des services publics, en hausse de 0.3 % depuis le début de l'année. La consommation discrétionnaire a subi les baisses les plus sévères de l'année, en baisse de 29.2 % depuis le début de 2022.

"Nous souffrons plus en imagination qu'en réalité." – Sénèque

La situation actuelle du marché avec des taux d'inflation croissants et un président de la Réserve fédérale avec la colonne vertébrale pour l'écraser comme une citrouille est un retour à 1979. Malgré la conduite de l'économie dans deux récessions en moins de 18 mois, la médecine dure du président de la Réserve fédérale, Paul Volcker, a fonctionné des merveilles à long terme et n'a même pas été un désastre total pour les stocks pendant qu'il était administré.

L'indice S&P 500 a en fait bondi de 40 % au cours des deux premières années où la Fed a resserré la vis sur la masse monétaire et augmenté le taux des fonds fédéraux de 10 % à 22 %. Volcker doit certainement partager une grande partie du mérite de la tendance haussière du marché à l'élection du président Ronald Reagan et à une nouvelle majorité républicaine au Sénat américain. Fait intéressant, cependant, le marché a décliné pendant les 18 premiers mois du premier mandat du président Reagan, et l'adoption de la loi sur la taxe de relance économique de 1981 en août de la même année n'a pas fait grand-chose pour endiguer la baisse.

Depuis son plus haut de décembre 1980, le S&P 500 n'a jamais dépassé les creux du printemps 1980, mais a glissé de 28 % jusqu'en septembre 1982, date à laquelle il s'est lancé dans un marché haussier monstre de 18 ans qui a traversé le XXIe siècle.

Comme en 1980, des évolutions politiques favorables aux entreprises sont possibles dans le cycle électoral actuel. Combinez cela avec la discipline monétaire de la Fed, et il est possible de voir comment même ce cheval entravé d'un marché pourrait devenir un autre taureau enragé.

Univers de revenu d'actions: En baisse de 3.9 % en moyenne sur la semaine, les investissements axés sur les dividendes suivis ici continuent de surperformer l'ensemble du marché, comme ils le font depuis décembre dernier. La Alérian MLP (AMLP
-2.4 %) L'ETF Master Limited Partnership, en hausse de 27.6 % depuis le début de l'année, a été l'endroit le plus gratifiant dans le monde du rendement en 2022. D'un autre côté, la peur de la récession et la hausse des taux ont été dures aux fonds de placement immobilier, entraînant iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9%) ETF en baisse de 19.8% en 2022. La semaine dernière, ICF a de nouveau été le grand perdant.

La meilleure performance hebdomadaire, bien que négative, provient de la Revenu de BDC VanEck (BIZD
-2.2%) ETF, qui détient un panier de sociétés de développement commercial. Non loin derrière se trouvait le Investisseur de dividendes Forbes portefeuille avec un rendement hebdomadaire de -2.5 %, bien que trois actions aient subi des ventes massives de plus de 8.5 %. La Investisseur de dividendes Forbes Le rendement total du portefeuille depuis le début de l'année, avec les dividendes réinvestis, se classe au septième rang des fonds axés sur le rendement que nous suivons.

Il est réconfortant de savoir que notre discipline d'investissement axé sur la valeur dans le monde des payeurs de dividendes rapporte au fil du temps. La Investisseur de dividendes Forbes le rendement total cumulé du portefeuille de 140.3 % depuis la fin de 2015 se classe au premier rang des indices de référence en dividendes indiqués ci-dessous. Nous sommes également numéro un pour le rendement total cumulé depuis 2018, 2019 et 2020. Cliquez ici pour vérifier les retours par vous-mêmeet Essai Investisseur de dividendes Forbes aujourd'hui.

Action de portefeuille d'IDE: Les Investisseur de dividendes Forbes portefeuille de 22 actions a baissé de 2.5% en moyenne la semaine dernière. Notre cheval de bataille était une entreprise d'emballage et de conteneurs basée dans l'Ohio griffon (GEF.B +7.6%), qui bondit après publier jeudi des résultats trimestriels meilleurs que prévu. Les actions de classe B de Greif se négocient ex-dividende ce jeudi 16 juin pour un paiement de 0.69 $ par action.

Nos trois actions les moins performantes de la semaine—INTC, MO, TX– fermé en dessous de leurs arrêts de fuite respectifs de 10 %. Dans ce portefeuille, je recommande d'abandonner les actions qui descendent en dessous de ce seuil, mais comme nous l'avons fait avec KFT ainsi que TSN il y a trois semaines, nous écrirons des options d'achat couvertes offrant suffisamment de prime pour nous ramener au-dessus du seuil d'une baisse de 10 % par rapport à leurs sommets de clôture. J'enverrai des détails spécifiques via la hotline cette semaine à Investisseur de dividendes Forbes souscripteurs sur les contrats d'options d'achat que nous vendrons, et la prime que nous gagnerons.

N'oubliez pas que si vous aimez vendre des options d'achat couvertes et vendre des options de vente sur des actions de qualité qui ne vous dérangeraient pas, nous le faisons quatre fois par semaine sur des actions versant des dividendes dans Rapport sur les revenus de primes Forbes, qui envoie des e-mails et des SMS aux membres deux nouveaux métiers tous les mardis et jeudis après-midi. Notre le rendement moyen pour 1,499 2014 transactions fermées depuis mars 7.37 est de 34.15 %, le rendement annualisé moyen est de XNUMX %. Depuis 2014, nous sommes en hausse de 1.9 % en moyenne pour les positions actives. Découvrez les échanges et voyez les retours par vous-même sur Google Sheets. Vous disposez de 90 jours pour inspecter le produit sans engagement, et vous pouvez économisez 200 $ sur un abonnement annuel si tu cliquez ici pour une offre spéciale.

Suppléments: Trois nouvelles actions ont été ajoutées au portefeuille de cette semaine avec des prix limites d'achat fixés bien en dessous des cours de clôture de vendredi. American Eagle Outfitters
AEO
(OEA); Carter's (CRI)Et Qualcomm
QCOM
(QCOM@).

Cliquez ici pour accéder instantanément à l'intégralité Investisseur de dividendes Forbes portefeuille, avec des prix limites d'achat recommandés sur AEO, CRI et QCOM.

REMARQUE: Les rapports Forbes Dividend Investor et Forbes Premium Income sont destinés à fournir des informations aux parties intéressées. Comme nous n'avons aucune connaissance des circonstances individuelles, des objectifs et/ou de la concentration ou de la diversification du portefeuille, les lecteurs sont censés effectuer leur propre diligence raisonnable avant d'acheter des actifs ou des titres mentionnés ou recommandés. Nous ne garantissons pas que les investissements mentionnés dans cette newsletter produiront des bénéfices ou qu'ils égaleront les performances passées. Bien que tout le contenu soit dérivé de données considérées comme fiables, l'exactitude ne peut être garantie. John Dobosz et les membres du personnel de Forbes Dividend Investor et Forbes Premium Income Report peuvent détenir des positions sur tout ou partie des actifs/titres répertoriés.