Le jour est enfin là. Plus tard cet après-midi, la Réserve fédérale annoncera sa première hausse de taux depuis un certain temps.
Les investisseurs craignent une hausse des taux depuis plusieurs mois maintenant, ce qui explique en partie pourquoi les actions américaines ont plongé en 2022.
Bien sûr, les soucis d'une récession en raison de la flambée de l'inflation et guerre en Europe de l'Est n'aident pas le sentiment.
Jusqu'à présent, les stocks sont ralliement avant l'événement . Le S&P 500 est en hausse de 1.6% sur la journée, tandis que le Nasdaq Composite est en hausse de 2.6%. Cela fait suite aux rallyes d'hier de 2.1% et 2.9%, respectivement.
Malgré l'intuition des investisseurs, les actions peuvent et font reprise dans un environnement de hausse des taux. Au moins historiquement, c'est le cas.
Le problème est maintenant que le marché épuise tout son pouvoir d'achat - s'agit-il simplement d'un rallye de couverture avant la Fed ? - avant l'événement. Regardons les niveaux clés.
Négocier le S&P 500 Graphique journalier de l'ETF SPY.
Graphique gracieuseté de TrendSpider.com
J'ai été catégorique sur le fait que nous pourrions voir une baisse dans les jours et les semaines précédant l'événement de la Fed et un rallye après. Nous verrons si cela se déroule malgré un début précoce du rallye cette semaine.
Le SPDR S&P 500 ETF (ESPION Obtenez le rapport SPDR S&P 500 ETF Trust a mieux résisté que le Nasdaq, comme vous le verrez ci-dessous. Cependant, les deux ont subi beaucoup de pression.
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La façon dont le marché se négocie pour le reste de cette semaine nous dira si nous obtenons un rebond durable ou simplement un événement de vente de nouvelles et une poursuite de la baisse.
Sur le graphique journalier ci-dessus, notez comment le SPY est aux prises avec le retracement de 61.8 % de la fourchette actuelle, bien qu'il essaie de pousser au-dessus de celle-ci et de la moyenne mobile de 21 jours. S'il peut continuer à augmenter, le SPY fait face à la mesure VWAP quotidienne et à la moyenne mobile sur 10 semaines entre 436 $ et 438 $.
Au-dessus de 440 $ et les moyennes mobiles de 200 et 50 jours sont en jeu, cette dernière ayant été une résistance pour de nombreuses actions qui ont connu des rallyes à court terme.
En revanche, une cassure de la zone de 425 $ à 426 $ et l'incapacité de récupérer cette zone rouvrent la porte au niveau de 415 $, qui entre en jeu près du plus bas de ce mois-ci.
Négocier le Nasdaq Graphique journalier du FNB QQQ.
Graphique gracieuseté de TrendSpider.com
Nous examinons l'ETF Invesco QQQ Trust (QQQ Obtenez le rapport de confiance Invesco QQQ , qui est plus accessible aux investisseurs que les contrats à terme Nasdaq (NQ).
À tous égards, notez comment il est repoussé par la baisse de la moyenne mobile sur 21 jours – qui a été une résistance active – ainsi que par le retracement de 61.8 %.
Sur une poussée soutenue au-dessus de ces mesures, cela ouvre la porte à la zone de 345 $ à 347.50 $, où le QQQ trouve la mesure VWAP du plus bas de janvier et la moyenne mobile en baisse sur 10 semaines.
Au-dessus, cela met en jeu le plus bas du quatrième trimestre et les moyennes mobiles sur 50 jours.
En revanche, un remplissage à 329 $ est possible sans ruiner le rallye. Cependant, si les actions perdent 326 $, la zone de 318 $ à 320 $ est de nouveau en jeu. Le QQQ a fait un excellent travail pour créer un support près de cette zone, mais s'il se brise, davantage de ventes pourraient s'ensuivre.
Source : https://www.thestreet.com/investing/trading-sp500-nasdaq-federal-reserve-rate-hike?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo