Bill Ackman, gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire, a déclaré que la Réserve fédérale devait apporter un "choc et une crainte" à l'ancienne aux marchés financiers en offrant une augmentation ponctuelle beaucoup plus importante des taux d'intérêt de référence pour lutter contre l'inflation.
« Le @réserve fédérale pourrait travailler pour restaurer sa crédibilité avec un mouvement surprise initial de 50 points de base pour choquer et intimider le marché, ce qui démontrerait sa résolution sur l'inflation. La Fed perd l'inflation », a écrit Ackman dans une série de tweets samedi.
Ackman a déclaré que la banque centrale américaine avait perdu une certaine crédibilité à Wall Street, ce qui pourrait nuire à sa capacité à influer sur les anticipations d'inflation, ce qui est considéré par certains comme un frein important au sentiment.
"L'éléphant non résolu dans la pièce est la perte de la crédibilité perçue de la Fed en tant que combattant de l'inflation et si 3 à 4 serait donc suffisant", a-t-il écrit.
Les marchés s'attendent largement à ce que la Réserve fédérale livre une hausse de 25 points de base lors de sa réunion de mars. Selon les données compilées par le CME Group Inc.
FMC,
les chances indiquent 79% de chances d'une telle hausse, avec seulement 3% de chances d'une augmentation de 50 points de base des taux des fonds fédéraux, qui se situent actuellement dans une fourchette comprise entre 0% et 0.25%.
CME Group
La Fed a élaboré un plan pour relever son taux d'intérêt de référence à 2.1 % d'ici la fin de 2023. L'ancien président de la Fed de New York, William Dudley, et d'autres pensent que la banque centrale devra probablement augmenter son taux de référence plus près de 4 % pour inverser politique monétaire accommodante largement maintenue en place en raison de la pandémie de COVID-19.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré au Comité sénatorial des banques plus tôt en janvier qu'une flambée de l'inflation, atteignant des sommets jamais vus depuis environ 40 ans, provenait du déséquilibre de l'offre et de la demande. Bien que la Fed puisse refroidir la demande, elle obtiendra de l'aide à mesure que les contraintes d'approvisionnement s'atténueront, a-t-il déclaré.
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Certains économistes et stratèges du marché, cependant, ont fait valoir que les décideurs politiques de la Fed ont commis une erreur en ne s'attaquant pas à l'inflation plus tôt et en la qualifiant de transitoire, les chercheurs de la Deutsche Bank décrivant la banque centrale américaine comme "très en retard sur la courbe" depuis le début l'an dernier en durcissant sa politique, ce qui l'oblige maintenant à agir plus vite et plus tôt que prévu.
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Deutsche Bank's
DB
les économistes s'attendent à quatre hausses en 2022, tout comme celles de Goldman Sachs Group Inc.
GS,
JPMorgan Chase & Co.
JMP,
Le PDG Jamie Dimon a émis l'hypothèse que la Fed pourrait devoir augmenter ses taux jusqu'à sept fois, ce qui représenterait un rythme d'augmentation des taux beaucoup plus rapide que ce que les acteurs du marché prévoient.
Ackman a déclaré que la Fed peut faire beaucoup pour restaurer toute crédibilité qu'elle aurait pu perdre en surprenant le marché avec une hausse beaucoup plus importante que prévu, ce qui pourrait éviter la nécessité d'une longue série d'augmentations ou d'actions plus agressives.
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"Un mouvement initial de 50 points de base aurait pour effet réflexif de réduire les anticipations d'inflation, ce qui modérerait la nécessité de mesures plus agressives et économiquement douloureuses à l'avenir. Juste une pensée », a tweeté le gestionnaire de fonds spéculatifs.
Les marchés ont été perturbés par la perspective d'un resserrement des conditions financières, les principaux indices boursiers étant plombés vendredi en partie par la perspective d'une hausse des taux d'intérêt tandis que le rendement des bons du Trésor à 2 ans
TMUBMUSD02Y,
qui reflète la trajectoire politique à court terme de la Fed, a atteint son plus haut niveau en près de deux ans à 0.965 %, tandis que le taux des bons du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y, 1.792 % a augmenté de 6.3 points de base à 1.771 % pour terminer la semaine.
Les trois principaux indices boursiers ont terminé en baisse la semaine dernière et sont en forte baisse jusqu'à présent au début de 2022, avec le Dow Jones Industrial Average
DJIA,
en baisse de 1.2%, l'indice S&P 500
SPX,
de 2.2 % et l'indice composé Nasdaq
COMP,
en baisse de 4.8 %, jusqu'à présent en janvier.
Ackman dirige Pershing Square Capital Management et est un investisseur de premier plan et franc, dont la valeur nette est d'environ 3.3 milliards de dollars, selon Forbes.
Source : https://www.marketwatch.com/story/the-federal-reserve-needs-to-shock-and-awe-the-market-with-one-big-rate-hike-to-restore-its- crédibilité-dit-hedge-fund-star-bill-ackman-11642357378?siteid=yhoof2&yptr=yahoo