- La Fed annonce une 4e hausse consécutive de 75 points de base de son taux directeur.
- BTC et Ether chutent légèrement.
- La Fed pourrait aller plus facilement avec les taux fédéraux à l'avenir.
Les marchés étaient préparés à la hausse des taux
La Réserve fédérale (Fed) a relevé le taux des fonds fédéraux (également appelé taux d'escompte ou taux fédéral) de 75 points de base pour la 4e fois cette année. Bitcoin a légèrement chuté tandis qu'Ethereum a enregistré une chute relativement plus prononcée. Les hausses de taux pourraient être plus courtes à partir de maintenant.
Cependant, la réaction du marché a été essentiellement tiède car la hausse des taux était attendue. Le président de la Fed, Jerome Powell, avait clairement indiqué lors de la dernière annonce de hausse des taux que la banque centrale n'hésiterait pas à utiliser ses outils pour contrôler le taux d'inflation.
Selon les données de CoinMarketCap, le prix de l'or numérique - Bitcoin - a chuté de 2.21% avant de rencontrer des taureaux et Ether de la renommée Ethereum Merge et le deuxième plus grand Crypto par capitalisation boursière a chuté de 4 % avant de subir une pression à l'achat.
Le S&P 500 a brièvement rebondi au moment de l'annonce avant de glisser à 3759 $ à la fermeture du marché. L'indice du dollar américain a chuté progressivement ; le prix au moment de la presse oscillait autour de la barre des 112 $.
Le favori d'Elon Musk et le memecoin OG Dogecoin a chuté de 10% après l'annonce - le plus net parmi les altcoins. Les prix du XRP et de Cardano ont chuté de 3 à 4 % avant la correction d'aujourd'hui.
Le président Powell martèle le bouton d'augmentation du taux d'alimentation
Les taux d'inflation ont atteint des niveaux records. Selon le dernier rapport du Bureau of Labor Statistics (BLS) sur l'indice des prix à la consommation (IPC), le taux d'inflation en glissement annuel s'élevait à 8.1 %, ce qui était légèrement inférieur à celui de l'année se terminant en août.
Les prix des articles de tous les jours comme les œufs et le beurre ont grimpé de plus de 30 % depuis l'année dernière. La Fed doit maîtriser l'inflation avant que les prix n'augmentent davantage, car les conséquences d'une hausse des taux d'inflation pourraient être catastrophiques. Même si l'alimentation et l'énergie, qui sont les plus volatiles du panier de consommation, sont exclues, le taux d'inflation continue d'augmenter.
Augmenter le taux d'intérêt rend l'emprunt plus cher; liquidité va tomber; les investissements diminueront. Essentiellement, en ralentissant le rythme de croissance de l'économie, ce qui implique une réduction de la demande des consommateurs, le taux d'inflation diminue.
Les taux d'inflation augmentent soit en raison des pressions sur les coûts, soit en raison des pressions de la demande. Ce sont les explications les plus simples de la hausse des taux d'inflation ; cependant, ce ne sont pas les seules raisons pour lesquelles l'inflation peut augmenter. Le monde traverse actuellement une phase inflationniste de poussée des coûts. Étant donné que les prix du pétrole sont élevés et que les chocs de la chaîne d'approvisionnement dus à la pandémie ont créé une inflation des coûts, car il en coûte plus cher pour produire la même quantité de biens et de services.
L'inflation par les coûts est anticyclique, ce qui signifie que le chômage et la production économique chuteront en même temps. Cependant, les emplois vacants augmentent aux États-Unis (10.7 millions d'emplois ont été affichés en septembre. Un marché du travail résilient signale la croissance économique et c'est exactement ce que la Fed ne veut pas pour le moment. La Fed veut que l'économie ralentisse juste assez pour que les prix chutent et qu'il peut commencer à augmenter la masse monétaire.
Les effets des hausses de taux seront visibles en 2023, ce qui signifie que les réactions du marché pourraient intégrer une prédiction des perspectives économiques de l'année prochaine. Essentiellement, même les investisseurs en position longue se méfieront de la prochaine hausse des taux de la Fed et des changements politiques aux États-Unis.
Source: https://www.thecoinrepublic.com/2022/11/03/fed-dials-up-interest-rate-by-75-bps-the-4th-time-in-2022-markets-react/