La marque de divertissement numérique et d'esports FaZe Clan a commencé à négocier sur le Nasdaq mercredi après avoir conclu une fusion SPAC dans le cadre d'un accord évalué à 725 millions de dollars, un grand pas pour que les entreprises de l'économie des créateurs soient cotées en bourse.
FaZe Clan est une société de médias en ligne composée de 93 membres, composés principalement de concurrents d'esports et de créateurs de contenu, ainsi que d'une poignée de célébrités comme Snoop Dogg. Les créateurs sociaux de FaZe Clan ont une suite combinée de plus de 500 millions sur plusieurs plateformes telles que YouTube, TikTok et Twitch. FaZe Clan était également classée quatrième entreprise d'esports la plus précieuse par Forbes.
La société a commencé à négocier sur le Nasdaq sous le symbole FAZE, et DÉCONCERTER les actions ont chuté lors de leurs débuts mercredi matin.
Une SPAC, ou société d'acquisition à vocation spéciale, achète une entreprise privée existante et l'amène sur les marchés publics. Les SAVS ont gagné en popularité pendant la pandémie en tant qu'alternative à l'offre publique initiale traditionnelle. Cependant, le marché des SPAC s'est asséché, de nombreuses transactions prévues restent en attente ou ont été annulées, et de nombreuses entreprises qui sont devenues publiques en utilisant une fusion SPAC au cours des dernières années ont obtenu des résultats extrêmement médiocres, perdre plus de la moitié de leur valeur en 2022 jusqu'au premier semestre.
Malgré les conditions actuelles du marché et la menace d'une nouvelle réglementation SPAC, le PDG de FaZe Clan, Lee Trink, a déclaré qu'il était convaincu que rendre public via un SPAC était la bonne décision pour son entreprise.
"Je comprends pourquoi d'autres entreprises ont été critiquées pour être devenues publiques via le véhicule SPAC. Mais pour nous, ça nous va vraiment », a déclaré Trink.
FaZe Clan a été fondé en 2010 par un groupe qui a commencé à publier des vidéos de gameplay sur YouTube. L'entreprise a ensuite grandi en termes d'adhésion et d'engagement, se diversifiant dans de nouveaux véhicules tels que l'esport où les joueurs participent à des compétitions de jeux vidéo. Trink, qui était auparavant président de Capitol Records, a rejoint la société en 2018, voyant une opportunité dans une marque axée sur un public plus jeune.
« Nous pensons que nous sommes la première marque native de la génération Z à entrer en bourse ; nous sommes certainement la première marque basée sur un créateur à devenir publique », a déclaré Trink.
Faze clan a annoncé le plan pour une fusion SPAC en octobre dernier, marquant l'accord à 1 milliard de dollars. Neuf mois plus tard, l'accord vaut maintenant 725 millions de dollars.
"Le plan initial était d'entrer en bourse au premier trimestre de cette année. Cela ne s'est évidemment pas produit », a déclaré Tobias Seck, analyste commercial chez The Esports Observer.
En Mars, FaZe Clan a reçu un prêt relais de 20 millions de dollars de B. Riley Principal Commercial Capital, la société d'acquisition à vocation spéciale avec laquelle elle fusionne.
"Cela semble être leur meilleure tentative pour obtenir des capitaux, en particulier dans la période économique plutôt difficile que nous traversons actuellement", a déclaré Seck. "C'est évidemment encore naissant, et la plupart des organisations essaient encore de comprendre comment gagner de l'argent", a-t-il ajouté.
Dans un dossier modifié de juin lié à l'accord, la société a déclaré des revenus estimés pour 2021 à environ 50 millions de dollars et une prévision de revenus de 90 millions de dollars en 2022, mais une perte d'EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) plus large que il avait précédemment prévu, de 19 millions de dollars.
FaZe Clan prévoit d'attirer plus de créateurs et de les aider à développer leur propre communauté, une alternative à la dépendance aux revenus publicitaires des marques de médias sociaux existantes.
« FaZe Clan financera les investissements et nous créerons le produit et nous détiendrons une plus grande partie de la hausse. C'est l'avenir de l'économie des créateurs », a déclaré Trink.
Trink prévoit que l'activité esports représentera une plus petite partie des revenus de FaZe Clan à l'avenir. Les projets à venir peuvent inclure l'expansion une entreprise de jeu avec DraftKings, une option de restauration uniquement en livraison similaire à l'influenceur MrBeast's Burger, et des jeux de jeu pour gagner qui permettent aux streamers d'être payés.
FaZe Clan devrait récolter près de 60 millions de dollars grâce à l'accord SPAC, selon des sources du marché familières avec l'accord, les actionnaires actuels continuant de détenir 77% de la société après son introduction en bourse.
L'économie des créateurs est une force croissante sur les marchés. La taille du marché mondial est estimée à plus de 13 milliards de dollars, selon Statista, et se concentre principalement sur une jeune génération.
FaZe Clan est fier de capter un public plus jeune, signalant que 80% est composé de 13 à 34 ans.
« La génération Z ne concerne pas les marques de vos parents. Gen-Z veut la connectivité et la proximité », a déclaré Trink. "Nous sommes les traducteurs et ce que nous savons, c'est comment atteindre ce public", a-t-il ajouté.
Source : https://www.cnbc.com/2022/07/20/faze-clan-goes-public-in-725-million-spac-a-deal-for-creator-economy.html