Les experts de The Street ont bâti leur réputation sur la qualité de leurs évaluations du marché et des stocks, et ils arrivent en force maintenant pour donner leurs interprétations du bon départ que nous avons vu en 2023. S & P 500 l'indice est en hausse de 5%, tandis que le Nasdaq, très riche en enseignements, a gagné près de 10%. C'est un répit bienvenu par rapport aux tendances à la baisse de l'année dernière; la question est, est-ce que ça tiendra ?
Surveillant la situation de la société d'investissement Evercore ISI, le stratège Julian Emanuel a des doutes. Il recommande aux investisseurs de commencer à allouer les ressources de leur portefeuille à des positions défensives et axées sur la valeur, en recherchant des actions qui ont la réputation de résister pendant les périodes de récession et qui se négocient à rabais – ou mieux, les deux. Il dit aux investisseurs de ne pas se concentrer sur les gagnants d'aujourd'hui, mais de rechercher des actions qui sont conçues pour les gains, peu importe où les jetons économiques tombent. Plus précisément, il pointe du doigt les biens de consommation de base et stocks d'énergie en tant que surperformants probables pour le reste de cette année.
Dans ce contexte, les analystes d'Evercore ont fait deux choix spécifiques, et nous avons utilisé la base de données TipRanks pour savoir où ils en sont. Regardons de plus près.
Nouvelle Énergie Fortress Inc. (ENF)
Le premier choix d'Evercore que nous envisageons est New Fortress Energy, une société de gaz naturel opérant dans le créneau du GNL, ou gaz naturel liquéfié. New Fortress se concentre sur la fourniture et le transport de GNL dans les réseaux d'approvisionnement mondiaux. La société dispose d'une capacité de débit de plus de 15 mm gpj dans son réseau, possède 15 navires de GNL à travers le monde et a réalisé plus de 650 opérations de transfert de navires et plus de 8,000 100 opérations de chargement de trains et de camions. Dans l'ensemble, New Fortress dessert plus de XNUMX entreprises clientes à travers le monde.
New Fortress étend ses opérations et est sur la bonne voie pour déployer 5 nouvelles installations flottantes de navires GNL (FLNG) dans le golfe du Mexique, au Texas et au Mexique.
Au cours du dernier trimestre déclaré, le 3T22, New Fortress a affiché un chiffre d'affaires de 731.9 millions de dollars, doublant plus que ses revenus d'une année sur l'autre. Pour les 9 premiers mois de 2022, la société a réalisé des revenus de 1.82 milliard de dollars, contre seulement 674.2 millions de dollars au cours de la même période de 2021. La hausse des prix et la demande continue et élevée soutiennent les revenus de New Fortress.
Les bénéfices ont été plus volatils, mais malgré tout, la société a affiché un fort gain d'une année sur l'autre. Au 3T21, le bénéfice par action de NFE s'est soldé par une perte nette de 5 cents ; au 3T22, le BPA ajusté a atteint 29 cents de bénéfice, même après prise en compte d'une charge de dépréciation ponctuelle de 24 millions de dollars sur une vente d'actifs, effectuée au T2.
En ce qui concerne l'intérêt des investisseurs, en particulier ceux qui envisagent de se tourner vers les actions défensives, New Fortress a annoncé en décembre une mise à jour de sa politique de dividendes – une politique qui verrait un retour en capital considérablement accru pour les actionnaires. Conformément à la nouvelle politique, la société a versé un dividende de 3 $ par action ordinaire le 13 janvier. Au nouveau taux, le dividende rapporte 7.8 %, et le conseil d'administration de la société évaluera s'il convient de verser ces dividendes élevés tous les six mois. La nouvelle politique de dividendes est basée sur les attentes de l'entreprise pour 11 milliards de dollars de liquidités au cours des trois prochaines années, une aubaine qui sera utilisée pour des acquisitions relutives et une augmentation des rendements du capital.
Couvrant ce stock pour Evercore, l'analyste 5 étoiles Jonathan Chappell a beaucoup écrit sur les nouveaux projets FLNG et leurs perspectives d'accroître la présence de New Fortress sur les marchés d'exportation de gaz américain et mexicain. Dans ses mots, "NFE est particulièrement bien placée pour construire des actifs d'exportation de GNL, avec des engagements relativement illimités pour la production de gaz au comptant à court terme, offrant un potentiel de marge élevé à court terme... la direction a déclaré qu'elle pensait qu'il y avait 80 % de la capacité inutilisée qui pourrait potentiellement aider fournir du gaz d'alimentation à la plate-forme FLNG d'Altamira à un coût comparable au gaz d'exportation américain à partir de l'infrastructure d'exportation existante sur la côte américaine du golfe du Mexique.
"Nous exhortons les investisseurs (qui attendaient peut-être sur la touche auparavant) à se pencher sérieusement sur la NFE maintenant, car nous pensons que le FLNG arrive bientôt et que le marché au sens large n'apprécie probablement pas pleinement le potentiel de hausse de la NFE", Chappell résumé.
À cette fin, Chappell attribue aux actions NFE une note de surperformance (c'est-à-dire d'achat), et son objectif de cours, désormais fixé à 74 $, implique un potentiel de hausse sur un an d'environ 96 %. (Pour voir le palmarès de Chappell, cliquez ici )
Dans l'ensemble, il y a 5 analyses récentes d'analystes pour les actions NFE, et elles incluent 4 achats contre 1 maintien, pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions se négocient à 37.80 $ et leur objectif de cours moyen de 63.40 $ suggère un gain d'environ 68 % au cours des 12 prochains mois. (Voir Prévision des stocks NFE)
La société Kroger (KR)
Le prochain choix d'Evercore est un leader de longue date dans le segment des biens de consommation de base, avec un nom facilement reconnaissable. Kroger Company est l'une des plus grandes chaînes de supermarchés du pays, avec 44 centres de distribution prenant en charge plus de 2,700 420,000 magasins, 35 137 employés et des opérations dans 2021 États plus DC. Kroger a réalisé plus de 113.4 milliards de dollars de ventes totales au cours de son dernier exercice complet, 3, et est en passe de battre ce total, avec 22 milliards de dollars de revenus au XNUMXTXNUMX, selon le dernier trimestre.
Au cours de ce trimestre, la société a affiché un chiffre d'affaires de 34.2 milliards de dollars, en hausse de 6.4 % d'une année sur l'autre, et un bénéfice de 88 cents par action diluée, en hausse de près de 13 % en glissement annuel. Les ventes numériques de la société ont enregistré une croissance de 10 % en glissement annuel au cours du trimestre.
Après le bon trimestre, la direction de Kroger a déclaré son prochain paiement de dividende pour le 1er mars, à 26 cents par action ordinaire. Le paiement du dividende s'annualise à 1.04 $ et donne un rendement de 2.3 %. Kroger a une longue histoire, remontant à 2011, de maintenir des paiements fiables.
Kroger, comme beaucoup de ses concurrents, a fait face à des pressions inflationnistes croissantes depuis l'automne 2021. La hausse des prix augmente les coûts d'exploitation des magasins, réduit les marges bénéficiaires et pousse les consommateurs à acheter moins. Kroger est à l'abri de ces effets, dans une mesure limitée, car il s'agit principalement d'une chaîne d'épiceries, vendant des aliments et des boissons dont les consommateurs continuent d'avoir besoin même lorsque les prix augmentent.
Cet épicier de renom a attiré l'attention de l'analyste d'Evercore Michael Montani, qui écrit à ce sujet : « Kroger offre un pouvoir de transmission, améliorant les tendances des parts de marché et un coup de pied pour les fusions et acquisitions dans un contexte inflationniste, avec la récompense du risque attrayante à notre avis. Dans un cas de base, nous voyons la croissance de l'industrie au-dessus de la tendance et Kroger améliorer sa performance de part de marché dans CY23 une raison d'expansion multiple.
Pour l'avenir, Montani attribue aux actions KR une note de surperformance (c'est-à-dire d'achat), avec un objectif de cours de 57 $ impliquant un gain d'environ 27 % sur la période d'un an. (Pour voir le palmarès de Montani, cliquez ici )
Dans l'ensemble, les actions KR ont 14 analyses récentes d'analystes au dossier. Ceux-ci incluent 6 achats, 6 prises et 2 ventes, pour une note consensuelle d'achat modéré. Les actions ont un prix de négociation de 44.13 $ et leur objectif de cours moyen de 52.57 $ implique un gain de 19 % pour l'année à venir. (Voir Prévisions de l'action Kroger)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html