LONDRES − Le commerce de détail est sans aucun doute le prochain champ de bataille de la distribution des ETF en Europe, car les grands gestionnaires d'actifs réclament d'offrir l'accès à des ETF uniques et à des plans d'épargne ETF via des applications d'investissement.
Après avoir réalisé une série d'investissements dans le néo-courtier allemand Scalable Capital, BlackRock a doublé sa recherche de plateformes en ligne pour héberger ses ETF, en s'associant cette semaine à la plateforme de gestion de patrimoine basée à Amsterdam Bux lancer des plans d'épargne en ETF dans huit pays européens.
Les plans sont basés sur les ETF iShares et sont disponibles aux Pays-Bas, en Belgique, en Italie, en France, en Espagne, en Autriche et en Irlande, avec un investissement minimum de 10 € par mois et 1 € de commission par transaction.
Capital évolutif, dont les produits intègrent également des ETF iShares, a déclaré avoir atteint un million d'ETF et de plans d'épargne en actions en janvier, avec 90 % des actifs de ses clients investis dans des ETF.
Ailleurs cette semaine, le fournisseur historique M&G Wealth s'est associé à Moneyfarm pour lancer &me, une plateforme d'investissement offrant six portefeuilles partiellement ou entièrement basés sur des ETF passifs d'actions et de titres à revenu fixe.
Au début du mois, avant-garde élargi son offre commerciale allemande. Après avoir lancé son service Vanguard Invest Anlage pour les investissements conseillés dans les fonds indiciels en février dernier, en janvier de cette année, il a commencé à proposer des investissements ETF autogérés via Vanguard Invest Direkt.
Cela s'est produit le même mois que le géant passif a déclaré à ETF Stream que la part de ses actifs britanniques hébergés dans des ETF est passée de 9 % en 2017 à 20 % en 2022, à la suite du lancement de sa plateforme autogérée UK Personal Investor (UKPI).
La multitude d'annonces récentes semble indiquer une direction très claire pour la distribution des ETF en Europe.
Alors que l'utilisation au détail a commencé à partir d'une base faible à l'ère pré-pandémique, l'appétit des investisseurs privés pour des investissements passifs et diversifiés à faible coût a amené un nombre croissant de fournisseurs traditionnels à des plans d'épargne, utilisant souvent des blocs de construction à faible coût tels que les ETF.
Sage à cela, les néo-courtiers, les gestionnaires d'actifs, les conseillers robots et même les banques sautent sur l'opportunité offerte par les ETF.
Janvier a vu la plus ancienne plate-forme DIT du Royaume-Uni, Hargreaves Lansdown, lancer des fonds multi-actifs basés sur les ETF ; cependant, ils entraînent des coûts élevés de 0.92% à 0.99% en plus des frais de plate-forme de 0.45% du fournisseur.
En novembre dernier, Trade Republic a ajouté 1,000 2,400 ETF supplémentaires à sa plateforme, portant son offre totale d'ETF à XNUMX XNUMX produits d'émetteurs tels que Vanguard, Invesco et VanEck.
Ces dernières années, Franklin Templeton s'est également associé à Directa en Italie et JP Morgan Asset Management a acquise Noix de muscade, qui sera bientôt intégré à son application de banque de détail Chase.
BlackRock prévoit désormais que les plateformes numériques en Europe hébergeront 500 milliards d'euros d'ETF d'ici la fin de 2026.
La fin des rétrocessions en vue ?
Ailleurs, Commission européenneer pour les services financiers, la stabilité financière et l'union des marchés des capitaux ont déclaré que le régulateur avait des discussions pour savoir si les rétrocessions - ou les incitations - avaient un impact positif sur la qualité ou le coût des conseils financiers.
McGuiness a noté que les investisseurs de détail sont souvent invités à acheter des produits coûteux et adaptés lorsque des incitations sont impliquées et que ces produits sont en moyenne 35 % plus chers pour les investisseurs de détail que les produits qui ne facturent pas de rétrocessions.
"Les incitations peuvent conduire à des conflits d'intérêts qui peuvent avoir un effet négatif sur la qualité des conseils en investissement", a déclaré McGuiness. "Les produits à faible coût, comme les fonds négociés en bourse, ne sont presque jamais recommandés."
Elle a poursuivi et a déclaré qu'il fallait se demander si les conseils à la commission fonctionnent dans l'intérêt des investisseurs de détail.
"C'est bien de saisir cette ortie et de faire changer les choses pour le mieux", a-t-elle conclu.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/etf-wrap-etfs-rush-retail-220000200.html