HC Wainwright l'analyste Scott Buck a réitéré une note d'achat sur Elys Game Technology, Corp. (NASDAQ: ÉLYS) avec un objectif de prix de 2.00 $.
Le 27 décembre 2022, les actions d'Elys ont augmenté de 111.9 %, contre une baisse de 0.7 % du Russell 2000 alors qu'il annonçait une licence de jeu pour Partenaire B2B Vestiaire Gentlemen's Club.
Compte tenu des résultats obtenus au premier site DC de la société, Grand Central, Buck pense que le vestiaire pourrait générer jusqu'à 1.0 million de dollars par an en revenus de jeux.
Bien que les actions ELYS n'aient pas dépassé les attentes de Buck cette année, la société continue de faire des progrès significatifs aux États-Unis et en Europe, susceptibles de se traduire par de meilleurs résultats d'exploitation à partir de 2023.
En plus d'un deuxième site de jeux à Washington, DC, la société s'est positionnée pour ouvrir plus de 100 sites dans l'Ohio à partir de 2023.
De plus, la société a signé deux nouveaux emplacements dans le Maryland et devrait commencer à percevoir des revenus de son partenariat mobile américain annoncé avec Lottomatica SpA.
Le déploiement en cours des droits d'exploitation récemment acquis en Europe suggère une augmentation significative du volume des paris à partir de 2023, susceptible d'entraîner une amélioration des revenus au cours des 12 prochains mois.
Compte tenu de cet élan dans l'activité d'exploitation, l'analyste a vu une dislocation apparente entre les opérations et la valorisation.
Alors que les résultats d'exploitation commencent à s'améliorer, Buck s'attend à ce que les investisseurs se tournent vers les actions ELYS fortement décotées.
Buck considère la stratégie de jeu dans les petites salles de la société comme un différenciateur significatif sur un marché américain des paris sportifs en pleine croissance.
L'analyste estime que la rentabilité devrait encore s'améliorer alors que la société continue de déployer des licences terrestres supplémentaires au cours du 4T22.
Buck pense que la Coupe du Monde de la FIFA, récemment conclue, aurait dû être un moteur favorable à l'activité de paris.
L'augmentation de capital proposée devrait atténuer le surplomb du bilan, note l'analyste.
La valorisation d'Elys représente une hausse significative par rapport aux niveaux de négociation actuels de 0.37 $.
Alors que l'industrie légale des paris sportifs et des jeux aux États-Unis en est encore à ses balbutiements, les investisseurs ont été attirés par l'opportunité de revenus de plusieurs milliards de dollars.
À court terme, l'analyste considère qu'une remise est justifiée, compte tenu du manque d'antécédents d'exploitation aux États-Unis et d'une rentabilité incohérente.
Cependant, à plus long terme, Buck pense que la société est positionnée pour atteindre un EBITDA et des bénéfices nets positifs en 2024E, probablement devant de nombreux pairs du jeu, en raison du modèle commercial différencié, qui pourrait entraîner de multiples expansions importantes au fil du temps.
Action de prix: Les actions ELYS se sont négociées en baisse de 24.3 % à 0.2801 $ lors du dernier contrôle mercredi.
Dernières évaluations pour ELYS
Date | Ferme | Action | Du  | À |
|---|---|---|---|---|
juillet 2021 | Groupe Maxim | Lance la couverture | Buy | |
Mar 2021 | HC Wainwright & Co. | Lance la couverture | Buy |
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Source : https://finance.yahoo.com/news/elys-likely-gain-small-venue-172025080.html