Elon Musk veut que la Fed "baisse les taux d'intérêt immédiatement" - mais Jerome Powell vient de dire que l'inflation "reste beaucoup trop élevée". Voici 3 secteurs pour la sécurité si les coûts continuent de monter en flèche

Il est difficile de dire à quel point la politique de resserrement monétaire de la Réserve fédérale américaine a été efficace pour maîtriser l'inflation. Mais une chose est sûre : des coûts d'emprunt plus élevés ne sont pas de bon augure pour l'économie.

Sans surprise, des experts – dont le PDG de Tesla et propriétaire de Twitter, Elon Musk – appellent maintenant à des baisses de taux.

"La Fed doit réduire les taux d'intérêt immédiatement", déclare Musk dans un tweet. "Ils amplifient massivement la probabilité d'une grave récession."

Mais même la personne la plus riche du monde n'obtient pas toujours ce qu'elle veut.

S'exprimant mercredi à la Brookings Institution, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que l'inflation "reste beaucoup trop élevée".

"Malgré certaines évolutions prometteuses, nous avons encore un long chemin à parcourir pour rétablir la stabilité des prix", remarque-t-il.

Les investisseurs n'aiment pas les hausses de taux prolongées. Le S&P 500 a déjà chuté de 15 % cette année. Mais tous les actifs ne sont pas créés égaux. Certains – comme les trois énumérés ci-dessous – pourraient être en mesure de bien performer même si les taux continuent d'augmenter.

Ne manquez pas

Immobilier

Il peut sembler contre-intuitif d'avoir des biens immobiliers sur cette liste. Lorsque la Fed augmente ses taux d'intérêt de référence, les taux hypothécaires ont tendance à augmenter également, alors cela ne devrait-il pas être mauvais pour le marché immobilier ?

S'il est vrai que les versements hypothécaires ont augmenté, l'immobilier a en fait démontré sa résilience en période de hausse des taux d'intérêt, selon la société de gestion de placements Invesco.

"Entre 1978 et 2021, il y a eu 10 années distinctes où le taux des fonds fédéraux a augmenté", explique Invesco. "Au cours de ces 10 années identifiées, l'immobilier privé américain a surperformé sept fois les actions et les obligations et l'immobilier public américain a surperformé six fois."

L'histoire continue

Cela aide également que l'immobilier soit une [couverture bien connue contre l'inflation].

Pourquoi? Car à mesure que le prix des matières premières et de la main-d'œuvre augmente, les nouvelles propriétés coûtent plus cher à construire. Et cela fait grimper le prix de l'immobilier existant.

Des propriétés bien choisies peuvent fournir plus qu'une simple appréciation des prix. Les investisseurs obtiennent également de gagner un flux régulier de revenus locatifs.

Mais vous n'avez pas besoin d'être propriétaire pour [commencer à investir dans l'immobilier]. Il existe de nombreuses fiducies de placement immobilier (FPI) ainsi que des plateformes de financement participatif qui peuvent vous aider à devenir un magnat de l'immobilier.

Banks

La plupart des entreprises craignent une hausse des taux d'intérêt. Mais pour certaines financières, comme les banques, des taux plus élevés sont une bonne chose.

Les banques prêtent de l'argent à des taux plus élevés qu'elles n'empruntent, empochant la différence. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, l'écart entre les revenus d'une banque s'élargit généralement.

Les géants bancaires sont également bien capitalisés en ce moment et ont rendu de l'argent aux actionnaires.

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En juillet, Bank of America a augmenté son dividende trimestriel de 5 % à 22 cents par action. En juin, Morgan Stanley a annoncé une augmentation de 11 % de son paiement trimestriel à 0.775 $ par action, et ce après avoir doublé son dividende trimestriel à 0.70 $ par action l'an dernier.

Les investisseurs peuvent également s'exposer au groupe par le biais d'ETF comme le SPDR S&P Bank ETF (KBE) et l'Invesco KBW Bank ETF (KBWB).

Produits de consommation de base

Des taux d'intérêt plus élevés peuvent refroidir l'économie lorsqu'elle est trop chaude. Mais l'économie n'est pas trop chaude et beaucoup craignent que de nouvelles hausses de taux ne conduisent à une récession.

C'est pourquoi les investisseurs voudront peut-être se tourner vers des secteurs à l'épreuve de la récession, comme les biens de consommation de base.

Les produits de consommation de base sont des produits essentiels tels que les aliments et les boissons, les articles ménagers et les produits d'hygiène.

Nous avons besoin de ces choses, peu importe comment se porte l'économie ou quels sont les taux des fonds fédéraux.

Lorsque l'inflation fait grimper les coûts des intrants, les entreprises de biens de consommation de base - en particulier celles qui occupent des positions de marché bien ancrées - sont en mesure de répercuter ces coûts plus élevés sur les consommateurs.

Même si une récession frappe l'économie américaine, nous verrons probablement encore Quaker Oats et le jus d'orange Tropicana - fabriqué par PepsiCo (PEP) - sur les tables du petit-déjeuner des familles. Pendant ce temps, Tide et Bounty – des marques bien connues de Procter & Gamble (PG) – resteront probablement sur les listes de courses à travers le pays.

Vous pouvez accéder au groupe via des ETF comme le Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) et le Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

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Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d'aucune sorte.