Parlons des véhicules électriques (VE) et de leurs batteries. Le prix élevé de l'essence – toujours en hausse d'environ 2 $ depuis l'entrée en fonction du président Biden – a stimulé l'intérêt pour les véhicules électriques. Une plus grande curiosité des clients conduira naturellement à une demande plus élevée, et nous arrivons maintenant aux batteries et au lithium.
Le lithium est un élément métallique essentiel dans la construction de systèmes de batteries haute tension, et chaque VE construit nécessite en moyenne 8 kilos de métal. Les experts de l'industrie disent que la demande de lithium dépassera de loin l'offre dans un avenir prévisible, au moins jusqu'en 2030. La conséquence prévisible est la hausse des prix. Depuis janvier de cette année, le coût du lithium a doublé et il a augmenté d'environ 500 % ou plus au cours des 12 derniers mois.
Dans un point important, le lithium n'est pas rare. Les filons sont bien connus et le principal goulot d'étranglement, selon le PDG de Tesla, Elon Musk, consiste à transformer les minerais en formes utilisables dans l'industrie. Musk voit ce point comme une entrée potentielle pour les entrepreneurs, notant que le domaine offre des marges et des bénéfices élevés.
« Je voudrais vraiment encourager, une fois de plus, les entrepreneurs à entrer dans le domaine du raffinage du lithium. Vous ne pouvez pas perdre », a déclaré Musk. Il a ajouté, dans un contexte similaire, que "les batteries au lithium sont le nouveau pétrole".
Dans ce contexte, nous avons utilisé le Base de données TipRanks pour localiser deux actions cotées à l'achat qui sont fortement impliquées dans la production et le raffinage du lithium et qui sont bien placées pour bénéficier d'un boom continu de la demande de lithium. Regardons de plus près.
Piémont Lithium (PLL)
La première action que nous examinons est Piedmont Lithium, une société qui se concentre sur l'augmentation de la part des États-Unis sur le marché mondial du lithium. Comme le souligne la société, les États-Unis peuvent revendiquer environ 17 % des réserves mondiales prouvées de lithium, mais ne produisent que 2 % du lithium sur le marché mondial. Le Piémont possède des actifs miniers en Caroline du Nord, dans la ceinture éprouvée de Carolina Tin Spodumene, à moins d'une heure de route de la ville de Charlotte. Le Piémont travaille à développer ces actifs en une source durable d'hydroxyde de lithium de qualité batterie, en s'appuyant sur son emplacement avantageux.
Le Piémont détient actuellement plus de 1,100 1950 acres dans la région de la ceinture étain-spodumène (TSB) et s'efforce d'augmenter ses avoirs. Le TSB était, des années 1980 aux années 160,000, la principale source de lithium pour les économies occidentales, et compte tenu de son emplacement stratégique à proximité d'un centre technologique américain en croissance rapide, le Piémont pense qu'il peut redevenir aussi important. La société vise une production éventuelle de lithium de 22,700 XNUMX tonnes par an, avec une capacité de raffinage en XNUMX XNUMX tonnes d'hydroxyde de lithium par an.
En plus des actifs de Caroline du Nord, Piedmont recherche activement d'autres sources de lithium nord-américaines. En mai et juin, la société a annoncé son partenariat avec Sayona Québec pour le redémarrage du projet North American Lithium (NAL) à Val d'Or, au Québec. Le redémarrage entraînera des coûts de près de 80 millions de dollars, mais la société estime que le projet peut atteindre 168,000 6 tonnes par an de concentré de spodumène à 27 %, avec une durée de vie projetée pour la mine de 1 ans. Le Piémont a pour objectif d'avoir le NAL en production pendant 23HXNUMX.
Piedmont a également un partenariat avec Atlantic Lithium, pour le développement du projet Ewoyaa au Ghana. Ce projet minier a le potentiel d'exploiter quelque 30.1 millions de tonnes de Li2O à une concentration de 1.26 % – une mine de lithium industriellement viable. Bien que les plus grandes réserves de Piedmont se trouvent en Caroline du Nord, il est important de noter que les projets du Québec et du Ghana avancent à un rythme plus rapide.
D'intérêt pour les investisseurs, le Piémont en juillet de cette année est devenu membre de l'indice boursier Russell 2000.
En couverture de Cowen, analyste David Deckelbaum note tout cela, en particulier les catalyseurs à venir de la société et la nature à long terme de ses actifs en Caroline. Il écrit: «Le Piémont est une histoire de lithium à intégration verticale sous-estimée qui a un potentiel important pour accroître sa présence aux États-Unis en tant que principal convertisseur d'hydroxyde de qualité batterie, alimenté par des contrats de spodumène avantageux. PLL est riche en catalyseurs au 2S22, y compris des annonces autour de son installation de conversion LHP-2 et des premières ventes de spodumène au Québec au 1S23, parmi les premiers noms non producteurs… »
"Carolina Lithium présentera en effet une opportunité de croissance attrayante au-delà de 2025 alors que la mine et l'usine obtiennent les permis nécessaires, mais en attendant, nous nous attendons à ce que les actions commencent à refléter la valeur de la production de spodumène à plus court terme au hub d'Abitibi au Québec et à Ewoyaa en Ghana », a ajouté l'analyste.
Les commentaires de Deckelbaum appuient sa note de surperformance (c'est-à-dire d'achat) sur les actions, et son objectif de cours, à 90 $, suggère une hausse de 67 % dans les mois à venir. (Pour voir le palmarès de Deckelbaum, cliquez ici )
Le Piémont a attiré l'attention positive de Wall Street, et ses 3 critiques récentes positives des analystes s'ajoutent à une note consensuelle des analystes Strong Buy. L'objectif de prix moyen de 89 $ implique un gain sur un an de 65 % par rapport au prix de négociation actuel de 53.73 $. (Voir les prévisions boursières du Piémont sur TipRanks)
Albemarle Corporation (BLANC)
Pour rester dans le secteur industriel de la Caroline du Nord, nous nous tournerons vers Albemarle, une entreprise chimique spécialisée qui se concentre sur le raffinage du lithium et du brome. Albemarle est actuellement le plus grand fournisseur mondial de produits au lithium de qualité batterie pour le marché des véhicules électriques. La société basée à Charlotte dispose d'un réseau mondial et de trois sources internationales majeures pour son lithium : deux sources de saumure de lac salé, une au Chili et une au Nevada, et une part de 49 % dans la mine de spodumène de Talison en Australie.
La hausse des prix et la demande croissante sur les marchés du lithium ont profité à Albemarle, comme le montre clairement un rapide coup d'œil sur les revenus et les bénéfices de l'entreprise. Albemarle a enregistré des gains constants dans les deux cas au cours des six derniers trimestres, et le récent rapport financier du 2T22 a montré d'énormes gains continus. Le chiffre d'affaires s'est établi à 1.48 milliard de dollars, en hausse de 91 % d'une année sur l'autre, tandis que le BPA ajusté a été déclaré à 3.45 $, soit 288 % de plus que le résultat de l'année précédente.
Parmi ces résultats, un chiffre d'affaires total impressionnant de 891.5 millions de dollars provenait du segment lithium de l'activité d'Albemarle. Il s'agit d'une augmentation de 178 % d'une année sur l'autre.
Pour l'avenir, Albemarle s'est orienté vers des résultats annuels pour 2022 de 7.1 milliards de dollars à 7.5 milliards de dollars, soit plus du double des revenus réels de 2021, et s'attend à un bénéfice ajusté pour l'année complète de 3.2 milliards de dollars à 3.5 milliards de dollars, soit plus de trois fois le total de l'an dernier. Parallèlement à ces prévisions impressionnantes, Albemarle s'attend également à ce que son activité devienne positive cette année.
Analyste 5 étoiles Colin Rush, d'Oppenheimer, détient la troisième note globale parmi les analystes de Wall Street, et il est résolument optimiste sur Albemarle.
« ALB a affiché un autre trimestre impressionnant de battement et de hausse alors qu'il continue de faire passer les contrats de lithium à la tarification indicielle… Nous sommes encouragés de voir la livraison des volumes initiaux de Kemberton car nous pensons que la société optimisera efficacement sa production à partir d'ici. Nous soulignons la génération de trésorerie significativement plus élevée d'ALB soutenant les dépenses d'investissement pour son expansion avec les actifs existants ainsi qu'un potentiel de fusions et acquisitions supplémentaires. Nous continuons de croire que les investisseurs sous-estiment la résilience des prix du lithium compte tenu de la demande importante et de la dépendance des nouvelles chimies de batterie à la qualité du lithium. Nous restons optimistes sur les actions ALB », a écrit Rusch.
Reconnaissant la croissance potentielle de l'entreprise, Rusch évalue les actions d'ALB à une surperformance (c'est-à-dire à l'achat), et son objectif de prix de 440 $ suggère une hausse d'environ 70 % pour l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Rusch, cliquez ici )
Qu'en pense le reste de la rue ? En regardant la répartition du consensus, les opinions des autres analystes sont plus dispersées. 9 achats, 4 prises et 2 ventes totalisent un consensus d'achat modéré. De plus, l'objectif de prix moyen de 282.43 $ indique un potentiel de hausse d'environ 9 %. (Voir les prévisions boursières d'Albemarle sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html