Il n'y a pas que les investisseurs qui n'aiment pas les hausses de taux. Des politiciens de haut rang demandent également à la Fed de réfléchir à deux fois avant d'augmenter les taux d'intérêt.
Dans une lettre cinglante adressée au président de la Fed, Jerome Powell, un groupe de 11 législateurs – dont la sénatrice Elizabeth Warren et le sénateur Bernie Sanders – a critiqué son engagement à «agir de manière agressive» sur les hausses de taux même si «personne ne sait» si le processus conduirait à une récession importante.
"Ces déclarations reflètent un mépris apparent pour les moyens de subsistance de millions de travailleurs américains, et nous sommes profondément préoccupés par le fait que vos hausses de taux d'intérêt risquent de ralentir l'économie tout en ne ralentissant pas la hausse des prix qui continue de nuire aux familles."
Mais mercredi, la banque centrale américaine a annoncé une augmentation de 75 points de base de son taux de prêt de référence dans une nouvelle fourchette cible de 3.75% à 4%, marquant la quatrième hausse de trois quarts de point consécutive.
Ne manquez pas
Le S&P 500 a chuté de 2.5 % mercredi, portant sa perte depuis le début de l'année à 22 %.
Bien sûr, tous les actifs ne réagissent pas de la même manière aux hausses de taux. Certains – comme les trois énumérés ci-dessous – pourraient être en mesure de bien performer même si la Fed n'assouplit pas sa position belliciste.
Immobilier
Il peut sembler contre-intuitif d'avoir des biens immobiliers sur cette liste. Lorsque la Fed augmente ses taux d'intérêt de référence, les taux hypothécaires ont tendance à augmenter également, alors cela ne devrait-il pas être mauvais pour le marché immobilier ?
S'il est vrai que les versements hypothécaires ont augmenté, l'immobilier a en fait démontré sa résilience en période de hausse des taux d'intérêt, selon la société de gestion de placements Invesco.
"Entre 1978 et 2021, il y a eu 10 années distinctes où le taux des fonds fédéraux a augmenté", explique Invesco. "Au cours de ces 10 années identifiées, l'immobilier privé américain a surperformé sept fois les actions et les obligations et l'immobilier public américain a surperformé six fois."
La Fed resserre sa politique monétaire pour lutter contre l'inflation galopante, et l'immobilier se trouve être une couverture bien connue contre l'inflation.
Pourquoi? Car à mesure que le prix des matières premières et de la main-d'œuvre augmente, les nouvelles propriétés coûtent plus cher à construire. Et cela fait grimper le prix de l'immobilier existant.
Des propriétés bien choisies peuvent fournir plus qu'une simple appréciation des prix. Les investisseurs obtiennent également de gagner un flux régulier de revenus locatifs.
Mais vous n'avez pas besoin d'être propriétaire pour commencer à investir dans l'immobilier. Il existe de nombreuses fiducies de placement immobilier (FPI) ainsi que plates-formes de crowdfunding cela peut vous aider à devenir un magnat de l'immobilier.
Banks
La plupart des entreprises craignent une hausse des taux d'intérêt. Mais pour certaines financières, comme les banques, des taux plus élevés sont une bonne chose.
Les banques prêtent de l'argent à des taux plus élevés qu'elles n'empruntent, empochant la différence. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, l'écart des revenus d'une banque s'élargit généralement.
Les géants bancaires sont également bien capitalisés en ce moment et ont rendu de l'argent aux actionnaires.
En juillet, Bank of America a augmenté son dividende trimestriel de 5 % à 22 cents par action. En juin, Morgan Stanley a annoncé une augmentation de 11 % de son paiement trimestriel à 0.775 $ par action, et ce après avoir doublé son dividende trimestriel à 0.70 $ par action l'an dernier.
Les investisseurs peuvent également s'exposer au groupe par le biais d'ETF comme le SPDR S&P Bank ETF (KBE) et l'Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Agrafes de consommation
Des taux d'intérêt plus élevés peuvent refroidir l'économie lorsqu'elle est trop chaude. Mais l'économie n'est pas trop chaude et beaucoup craignent que de nouvelles hausses de taux ne conduisent à une récession.
C'est pourquoi les investisseurs voudront peut-être se tourner vers des secteurs à l'épreuve de la récession, comme les biens de consommation de base.
Les produits de consommation de base sont des produits essentiels tels que les aliments et les boissons, les articles ménagers et les produits d'hygiène.
Nous avons besoin de ces choses, peu importe comment se porte l'économie ou quels sont les taux des fonds fédéraux.
Lorsque l'inflation fait grimper les coûts des intrants, les entreprises de biens de consommation de base - en particulier celles qui occupent des positions de marché bien ancrées - sont en mesure de répercuter ces coûts plus élevés sur les consommateurs.
Même si une récession frappe l'économie américaine, nous verrons probablement encore Quaker Oats et le jus d'orange Tropicana - fabriqué par PepsiCo (PEP) - sur les tables du petit-déjeuner des familles. Pendant ce temps, Tide et Bounty – des marques bien connues de Procter & Gamble (PG) – resteront probablement sur les listes de courses à travers le pays.
Vous pouvez accéder au groupe via des ETF comme le Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) et le Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Que lire ensuite
Les jeunes Américains riches ont perdu confiance dans le marché boursier – et parient sur ceux-ci 3 atouts à la place. Entrez maintenant pour de forts vents arrière à long terme
D'ici 2027, les soins de santé pourraient coûter aux Américains en moyenne 20,000 $ par personne
L'inflation ronge votre budget ? Voici 21 choses que vous devriez ne jamais acheter à l'épicerie si vous essayez d'économiser de l'argent
Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d'aucune sorte.
Source : https://finance.yahoo.com/news/disregard-livelihoods-millions-elizabeth-warren-184500239.html