Après l'une des pires années de l'histoire de Wall Street, les investisseurs ont de sérieuses questions pour les entreprises. Au fur et à mesure que les vacances reviennent – et avec elles, les prévisions pour les mois ou l'année à venir – beaucoup ont la possibilité de répondre à ces questions ou de les éviter.
Au cours de la semaine la plus chargée de la saison des vacances jusqu'à présent, trois grands noms monteront sur scène des après-midi consécutifs. Voici à quoi vous attendre :
Microsoft Corp.
Microsoft
MSFT,
perdu 737 milliards de dollars en valeur marchande l'an dernier, la troisième plus grande entreprise du S&P 500, puis a annoncé son intention de llicencier quelque 10,000 XNUMX travailleurs ce mois-ci. Auparavant un chouchou de Wall Street grâce à la croissance phénoménale de son offre de cloud computing Azure, Microsoft fait maintenant face à une réduction des dépenses des entreprises dans le cloud et d'autres produits, alors que les entreprises cherchent à réduire leurs factures après avoir dépensé sans raison pendant les premières années de la COVID- 19 pandémie.
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Lorsque la société a annoncé des licenciements, le directeur général Satya Nadella a admis que les clients réduisaient, dire "Alors que nous avons vu les clients accélérer leurs dépenses numériques pendant la pandémie, nous les voyons maintenant optimiser leurs dépenses numériques pour faire plus avec moins." Les analystes pensent qu'Azure résiste peut-être mieux que ses concurrents et s'attendent à en entendre parler lorsque les résultats de Microsoft arriveront mardi après-midi.
"Nos vérifications Azure étaient mitigées, mais généralement meilleures que le sentiment du cloud public qui est devenu très négatif au cours des derniers mois", ont écrit les analystes de Mizuho. "Plus précisément, nous avons entendu parler de niveaux d'optimisation croissants, mais cela est partiellement compensé par de nombreuses organisations qui accordent la priorité à la transformation numérique."
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Alors que la croissance du cloud ralentit, attendez-vous à ce que Microsoft pointe vers le prochain grand mot à la mode dans le domaine de la technologie : l'intelligence artificielle, en particulier ChatGPT, le produit de chatbot développé par OpenAI, dans lequel Microsoft a investi massivement et prévoit d'intégrer dans ses produits. L'analyste de DA Davidson, Gil Luria, a écrit ce mois-ci que les investissements de Microsoft dans OpenAI l'aideraient à développer davantage de technologies d'IA, y compris dans son moteur de recherche Bing.
Tesla Inc.
Tesla
TSLA,
Les actions ont subi une baisse en pourcentage beaucoup plus importante que Microsoft en 2022, les actions du constructeur de véhicules électriques clôturant leur pire année jamais enregistrée avec leur pire trimestre et mois de tous les temps. Après la fin de l'année, Tesla a commencé à réduire les prix en Chine et aux États-Unis dans l'espoir de se qualifier pour davantage d'incitations fiscales à la consommation et de revigorer la demande, ce qui pourrait conduire à des questions sur des marges auparavant importantes.
Pour Tesla, qui publie mercredi ses résultats du quatrième trimestre, les résultats offriront plus de contexte sur la production du Cybertruck – qui devrait actuellement démarrer au milieu de l'année – demande en Chine, concurrence et impact des baisses de prix. Le site Web d'information automobile Edmunds a déclaré jeudi que la décision de Tesla de réduire les prix jusqu'à 20% aux États-Unis et en Europe conduit à un regain d'intérêt pour les véhicules.
Bien que ces réductions semblent susceptibles de nuire aux bénéfices, l'analyste de la Deutsche Bank Emmanuel Rosner l'a qualifié "un geste offensif audacieux, qui assure la croissance du volume de Tesla, met ses concurrents traditionnels et électriques en grande difficulté, et met en valeur le pouvoir de tarification considérable de Tesla et sa supériorité en termes de coûts. Et une enquête des analystes de Wedbush a révélé que "76% des consommateurs chinois de VE envisagent d'acheter une Tesla en 2023". Mais Toni Sacconaghi, analyste chez Bernstein, a déclaré que Tesla avait besoin de plus d'offres de véhicules électriques à bas prix, qui pourraient ne pas être livrées avant 2025.
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Avec les actions de Tesla dans le caniveau, certains analystes ont évoqué la possibilité d'un rachat d'actions pour stimuler l'intérêt des investisseurs, et le directeur général Elon Musk a déclaré qu'un tel plan était en cours de discussion lors de l'appel précédent sur les résultats. Musk n'est pas en grande faveur auprès de nombreux investisseurs en ce moment, cependant, suite à de fortes ventes d'actions Tesla à la suite de son achat de Twitter l'année dernière, ce qui, selon certains à Wall Street, l'a distrait des besoins du constructeur automobile. Les tweets de Musk lui ont causé des ennuis ailleurs : Les arguments d'ouverture ont commencé la semaine dernière pour un procès centré sur des allégations selon lesquelles Musk aurait mis les investisseurs en danger lorsqu'il a tweeté en 2018 qu'il était «considérant” privatisant Tesla et avait obtenu l'argent pour le faire.
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Intel Corp.
Intel's
INTC,
les questions n'étaient pas nouvelles en 2022, car le fabricant de puces a vu pendant des années des rivaux comme Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
et Nvidia Corp.
NVDA,
le défier d'une manière qui aurait été impensable pour les générations précédentes. Les actions ont encore plongé de plus de 43% l'an dernier, la baisse des ventes ayant entraîné prévoit des réductions de coûts de 3 milliards de dollars.
Il y a peu d'espoir pour un grand rebond quand Intel rapporte jeudi après-midi. Les ventes d'ordinateurs personnels ont connu leurs plus fortes baisses d'une année sur l'autre jamais enregistré, et Intel La nouvelle offre de centre de données longtemps retardée destinée à répondre au défi d'AMD n'a commencé à se vendre que cette année.
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Le PDG d'Intel, Pat Gelsinger, a cependant l'occasion d'exposer sa vision d'un rebond d'Intel à long terme, alors qu'il tente de faire d'Intel une nouvelle centrale de fabrication de puces après des années de luttes. Il a été contraint de réduire ses perspectives annuelles à plusieurs reprises l'année dernière, il sera donc important pour lui de fournir des chiffres atteignables cette fois, mais sans réduire les espoirs dans la voie à suivre.
Cette semaine en gains
Les attentes restent faibles pour la saison des résultats du quatrième trimestre dans l'ensemble, avec des consommateurs pressés par des prix et des taux d'intérêt plus élevés, et les espoirs de soulagement de la saison des achats des Fêtes s'estompent. Mais même avec une barre basse, les résultats du quatrième trimestre des entreprises ont jusqu'à présent été pires que la norme historique, l'analyste principal des résultats de FactSet, John Butters, écrivant vendredi que "la saison des résultats du quatrième trimestre pour le S&P 500 n'est pas terminée. bon départ. »
Jusqu'à présent, 11% des entreprises du S&P 500 ont publié des résultats du quatrième trimestre, dont environ un tiers ont déclaré des bénéfices meilleurs que les estimations, a rapporté Butters. C'est moins que la moyenne décennale de 10 %.
Pourtant, Wall Street s'attend généralement à de fortes marges bénéficiaires pour les entreprises du S&P 500, alors que les augmentations de prix antérieures – qui aident les entreprises à compenser leurs propres coûts et à tester les limites de la demande des consommateurs – se mêlent aux réductions de coûts plus récentes.
Pour la semaine à venir, 93 entreprises dans l'indice S&P 500
SPX,
et 12 des 30 Dow Jones Industrial Average
DJIA,
composants, sont configurés pour publier des résultats trimestriels.
Marquez vos calendriers! Voici le calendrier complet des revenus de MarketWatch pour la semaine
Parmi les faits saillants : General Electric Co.
GE,
rapporte mardi pour la première fois depuis la scission de ses technologies GE HealthCare
GEHC,
Entreprise. 3M Co.
MMM,
– qui fabrique des Post-it, du ruban adhésif, des filtres à air, des adhésifs et des revêtements – rapporte également mardi, après que la société en octobre, a déclaré que les coûts des matières premières, un important moteur de l'inflation, montraient des signes d'apaisement.
Et alors que la demande de marchandises diminue au milieu des inquiétudes concernant un ralentissement, un certain nombre d'opérateurs ferroviaires qui expédient ces marchandises font rapport au cours de la semaine. Union Pacific Corp.
UNP,
dont les lignes expédient à travers la moitié ouest des États-Unis, rapporte mardi, tandis que CSX Corp.
CSX,
qui couvre une grande partie de l'Est, rapporte mercredi. Norfolk Southern Corp.
CNS,
rapporte également mercredi.
Les géants des télécommunications Verizon Communications Inc.
VZ,
AT & T Inc.
T,
et Comcast Corp.
CMCSA,
rapport mardi, mercredi et jeudi, respectivement. Les résultats là-bas offriront une idée plus claire de l'état de la demande pour Apple Inc.
AAPL,
iPhone, comme les modèles haut de gamme souffrent de problèmes de production, et pour le haut débit, qui a connu une demande accrue alors que davantage de personnes restaient à la maison en raison de la pandémie.
L'appel à mettre sur votre agenda
Sud-Ouest, après la fusion : Compagnie des compagnies aériennes sud-ouest.
VUL,
qui rapporte jeudi, offrira aux dirigeants de nombreuses réponses, après que le mauvais temps et un système de planification vieillissant et surchargé ont causé des milliers d'annulations de vols pendant les vacances.
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L'implosion a soulevé des questions sur les investissements du transporteur aérien dans sa propre technologie — après relancer le paiement des dividendes peu avant les perturbations – et la capacité des compagnies aériennes à gérer le rebond des voyages après le verrouillage. La panne a mis en évidence les plus gros problèmes de sous-effectifs de l'industrie du transport aérien, après la vague de départs de 2020, alors que les transporteurs tentent de recharger les horaires de vol pour répondre à la demande de voyages refoulée.
Scott Kirby, directeur général de United Airlines Holdings Inc.
UAL,
a déclaré lors de l'appel sur les résultats de son entreprise la semaine dernière qu'il estimait que les objectifs de l'industrie d'étendre leur couverture de vol cette année et au-delà étaient "tout simplement irréalisables". Et il a dit que les compagnies aériennes qui tentaient de suivre les schémas prépandémiques étaient destinées à faire face à des problèmes. Il a déclaré que les fabricants souffraient de retards dans la construction d'avions, de moteurs et d'autres pièces, et que les compagnies aériennes avaient dépassé leur infrastructure technologique.
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"Nous tous, les compagnies aériennes et la FAA, avons perdu des employés expérimentés et la plupart n'ont pas investi dans l'avenir", a-t-il déclaré. "Cela signifie que le système ne peut tout simplement pas gérer le volume aujourd'hui, et encore moins la croissance prévue."
Groupe American Airlines Inc.
AAL,
Groupe Aérien Alaska Inc.
ALK,
et JetBlue Airways Corp.
JBLU,
devraient également rendre compte des résultats jeudi matin, avec Southwest.
Les chiffres à surveiller
Visa, Mastercard et consommation : Le retour des voyages et des divertissements, ainsi que la hausse des prix, ont contribué à soutenir les dépenses de consommation. Mais comme Visa Inc.
V,
Mastercard inc.
MA,
Société American Express.
AXP,
et Capital One Financial Corp.
COF,
se préparent à faire rapport, leurs homologues du secteur financier deviennent nerveux – et prennent davantage de mesures pour se protéger contre les retombées des consommateurs qui ont du mal à payer leurs factures.
L'émetteur de cartes de crédit Capital One publie ses résultats mardi, tandis que les fournisseurs de réseaux de paiement par carte Visa et Mastercard rendent compte jeudi, avec Amex vendredi matin. Ils rapporteront après les actions de Discover Financial Services
DSF,
a été touché la semaine dernière après que l'entreprise, qui propose également des cartes de crédit et des prêts, ait mis de côté plus d'argent pour couvrir le crédit qui se détériore et ait signalé une augmentation de son taux net de radiation - une mesure de la dette qu'une entreprise pense qu'il est peu probable qu'elle soit recouvrée.
Les grandes banques, comme JPMorgan Chase & Co.
JMP,
ont également mis de côté plus d'argent pour se prémunir contre les pertes de crédit.
Source : https://www.marketwatch.com/story/earnings-watch-microsoft-tesla-and-intel-are-about-to-face-the-doubters-11674434216?siteid=yhoof2&yptr=yahoo