Le Dow Jones Industrial Average a chuté sous le niveau clé de 30,000 XNUMX jeudi alors que les investisseurs craignaient que l'approche plus agressive de la Réserve fédérale envers l'inflation n'entraîne l'économie dans une récession.
Les marchés se sont redressés mercredi après que la Fed a annoncé sa plus forte hausse de taux depuis 1994, mais ont annulé ces gains, puis certains jeudi, alors que le Dow Jones a chuté à son plus bas niveau depuis janvier 2021.
Le Dow a chuté de 2.5%, soit 765 points. Le S&P 500 a glissé de 3.4 %, tandis que le Nasdaq Composite a glissé de 4.3 % et a touché son plus bas niveau depuis septembre 2020.
Les principales moyennes ont subi de fortes pertes cette semaine. Le S&P 500 est en baisse de 6.6 %, tandis que le Dow Jones de premier ordre est en baisse de 5.2 % cette semaine et que le Nasdaq a chuté de 6.7 %.
Le S&P 500 et le Nasdaq Composite sont tous deux en territoire baissier, en baisse d'environ 24 % et 34 % par rapport à leurs sommets historiques de janvier et novembre, respectivement, alors que l'inflation galopante et les craintes d'un ralentissement de la croissance économique pèsent sur les investisseurs. Le Dow, quant à lui, est d'environ 19% en dessous de son plus haut historique intrajournalier du 5 janvier.
"Le sentiment des investisseurs semble ne pouvoir se concentrer que sur une chose à la fois", a déclaré Susan Schmidt d'Aviva Investors. "Hier, la Fed a livré ce que les gens attendaient. Il combattait les données de l'indice des prix à la consommation qui étaient beaucoup plus élevées que prévu et soulevait des inquiétudes quant à l'inflation si agressive. Les investisseurs se souviennent maintenant que le contrepoids à cela est un ralentissement de l'économie.
Jeudi a marqué la première fois que le Dow s'échangeait en dessous de 30,000 2021 depuis janvier 2020. La moyenne a d'abord dépassé ce niveau en novembre XNUMX lorsque des mesures de relance monétaire et budgétaire massives ont alimenté un rallye plus large du marché – mené par les actions technologiques – et ont amené les principales moyennes à alors- records.
Franchir la barre des 30,000 60 a placé le Dow Jones à plus de 30,000% au-dessus de son creux de clôture pandémique à l'époque. Bien que 1,000 XNUMX ne soit pas nécessairement un niveau technique pour le Dow, ces seuils d'environ XNUMX XNUMX points sont considérés par beaucoup à Wall Street comme des niveaux psychologiques clés pour le marché.
Les données publiées jeudi ont en outre indiqué un ralentissement spectaculaire de l'activité économique. Les mises en chantier ont chuté de 14% en mai, bien plus que la baisse de 2.6% attendue par les économistes interrogés par Dow Jones. L'indice des affaires de la Fed de Philadelphie pour juin est arrivé avec une lecture négative de 3.3, sa première contraction depuis mai 2020.
Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M et American Express ont atteint de nouveaux creux de 52 semaines au milieu des craintes croissantes de récession tandis que les actions technologiques ont chuté après un rebond mercredi. Amazon, Apple et Netflix ont tous glissé de plus de 3 %. Tesla et Nvidia ont chuté de plus de 8% et 6%, respectivement.
Les actions de voyage ont également baissé. United et Delta ont chuté de 7 % chacun, tandis que les actions des croisiéristes Carnival, Norwegian Cruise Line et Royal Caribbean ont chuté de 10 %. Tous les principaux secteurs ont baissé jeudi, menés par la consommation discrétionnaire et l'énergie, en baisse de 5 % chacun. Les soins de santé, souvent considérés comme à l'épreuve de la récession, ont également chuté d'environ 2 %.
Les actions de base, connues pour leurs flux de trésorerie stables qui pourraient tenir pendant les récessions, se sont échangées dans le vert ou près de la ligne plate. Procter & Gamble a gagné 1.6 %. Colgate-Palmolive et Walmart étaient légèrement plus élevés.
"La Fed a une aiguille très serrée à enfiler ici et je pense que les investisseurs et le marché en général perdent beaucoup de confiance dans le fait que la Fed pourrait être en mesure de le faire", a déclaré Ryan Detrick, stratège en chef du marché chez LPL Financial. . "La vérité est que la Fed est probablement derrière la balle huit. Ils auraient dû marcher plus agressivement – probablement à partir de la fin de l'année dernière avec le recul – et le marché s'en rend compte.
Conseiller en investissement en chef d'Allianz Mohamed El-Erian a fait écho à un sentiment similaire lors d'une interview avec "Squawk Box" jeudi, où il a déclaré que les banques centrales du monde entier étaient en retard dans la lutte contre l'inflation et subissaient "un grand réveil".
"Il est temps que nous quittions ce monde artificiel d'injections massives de liquidités prévisibles où tout le monde s'habitue à des taux d'intérêt nuls, où nous faisons des bêtises, qu'il s'agisse d'investir dans des parties du marché dans lesquelles nous ne devrions pas investir ou d'investir dans l'économie d'une manière cela n'a pas de sens », a-t-il dit. "Nous quittons ce régime et ça va être cahoteux."
Mercredi, les marchés ont initialement apprécié le plan de la Fed de relever les taux d'intérêt de 75 points de base et le potentiel de hausses supplémentaires d'une ampleur similaire. Le Dow Jones et le S&P 500 ont mis fin mercredi à une séquence de défaites de cinq jours et ont mis fin à la séance supérieure.
Le sentiment du marché a semblé se dégrader une fois de plus jeudi alors que les banques centrales du monde entier adoptaient des positions politiques plus agressives et que les investisseurs se demandaient si la Fed pouvait réussir un atterrissage en douceur.
La Banque nationale suisse a relevé ses taux du jour au lendemain pour la première fois en 15 ans. La Banque d'Angleterre devait augmenter jeudi ses taux pour la cinquième fois consécutive.
Alors que les actions chutaient, le rendement du Trésor à 10 ans a glissé jeudi et s'échangeait pour la dernière fois autour de 3.32 %. Le taux de référence a atteint un sommet de 11 ans au-dessus de 3.48 % plus tôt dans la semaine.
Source : https://www.cnbc.com/2022/06/15/stock-market-futures-open-to-close-news.html