Dow plonge de 500 points alors que le chef de BlackRock avertit que SVB s'effondre simplement "le premier domino à tomber"

Topline

Les actions américaines ont plongé mercredi matin alors que les inquiétudes concernant la santé du secteur bancaire mondial continuaient de peser sur le marché, un gros bonnet de Wall Street avertissant que la contagion de la faillite de la Silicon Valley Bank pourrait se propager plus loin que prévu.

Faits marquants

Le Dow Jones Industrial Average a glissé de 480 points, ou 1.5%, à 10h15 HE, sur le rythme de sa cinquième plus grande perte quotidienne de 2023; le S&P 500 et le Nasdaq, riche en technologies, ont également baissé de 1.4 % et 1.1 %, respectivement.

Les pertes nationales surviennent au milieu d'une large baisse des actions à l'étranger, avec la chute de 23% de la banque zurichoise Credit Suisse à un niveau record du cours des actions au milieu des préoccupations en matière de capital en tête d'affiche des pertes.

Une lettre sombre du PDG de Blackrock, Larry Fink, avertissant que les échecs pourraient simplement être le premier "domino [es] chuter » avant une potentielle « cascade dans tout le secteur bancaire régional américain avec davantage de saisies et de fermetures à venir ».

Les actions des banques régionales ont dirigé le navire en perdition de mercredi, les cours des actions de PacWest glissant de 12 % et de First Republic chutant de 8 %.

Fink a noté que l'inflation pourrait persister à près de 4% au cours des deux prochaines années alors que le Federal Reverse recentre son attention sur le maintien à flot du secteur bancaire au lieu de faire baisser les prix à la consommation.

Grand nombre

39 milliards de dollars. C'est la valeur marchande que les 10 plus grandes actions bancaires américaines ont perdue mercredi matin.

Fond clé

Le Dow Jones a bondi jusqu'à 1.5% mardi alors que les investisseurs se sont largement débarrassés de leurs inquiétudes les plus profondes quant à l'étendue des effets de l'effondrement des banques, même si certains analystes ont averti de rester sceptiques quant au rallye. Les actions s'étaient déjà effondrées au cours des trois séances de bourse précédentes, les 10 plus grandes banques américaines ayant perdu 187 milliards de dollars de capitalisation boursière au cours de la période. L'agence de notation Moody's a abaissé mercredi sa vision du secteur bancaire américain de stable à négative, citant "la baisse rapide et substantielle de la confiance des déposants bancaires et des investisseurs... exacerbée par la hausse rapide des taux d'intérêt". Le taux des fonds fédéraux, qui détermine les coûts des prêts au jour le jour entre les banques et est fixé par la Fed, est à son plus haut niveau depuis 16 ans, ce qui fait que le coût des affaires des banques est le plus élevé depuis avant la Grande Récession.

Fait surprenant

Les prix de gros ont baissé de 0.1% le mois dernier, selon les données du Département du travail publiées mercredi, surprenant par rapport aux estimations des économistes d'une augmentation de 0.3%. La lecture haussière de l'inflation, qui survient un jour après que l'indice des prix à la consommation a atteint un creux de 18 mois, n'a guère fait bouger les marchés, les investisseurs accordant beaucoup plus d'attention à la situation bancaire.

Lectures complémentaires

L'action du Credit Suisse plonge pour atteindre un niveau record alors que les inquiétudes des banques grandissent (Forbes)

Le krach boursier des banques s'intensifie : les pertes dépassent 185 milliards de dollars alors que l'analyste avertit que l'échec de la SVB risque un examen approfondi des régulateurs (Forbes)

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