Le Dow Jones bondit de 650 points alors que les actions clôturent en forte hausse après un rapport sur les ventes au détail plus fort que prévu et une augmentation des actions bancaires de Wall Street

Comment les actions se négociaient-elles ?

• Le Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  a bondi de 658.09 points, ou 2.1%, pour clôturer à 31,288.26 XNUMX, mettant fin à une séquence de défaites de cinq jours.

• Le S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  a gagné 72.78 points, ou 1.9%, pour terminer à 3,863.16 XNUMX, brisant également cinq jours consécutifs de pertes.

• Le composite Nasdaq
  COMP,
  + 1.79%
  a avancé de 201.24 points, ou 1.8%, pour terminer à 11,452.42 XNUMX, réalisant des gains pour une deuxième journée consécutive.

Pour la semaine, le Dow Jones a enregistré une petite perte hebdomadaire de 0.2 %, tandis que le S&P 500 a glissé de 0.9 % et le Nasdaq a chuté de 1.6 %, selon les données de FactSet.

Qu'est-ce qui a motivé les marchés ?

Les actions ont fortement grimpé vendredi alors que les investisseurs ont digéré les données montrant Les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 1 % en juin, un nombre légèrement supérieur à ce que les économistes avaient prévu.

Bien qu'une partie de l'augmentation soit liée à la hausse des prix de l'essence et de la nourriture, le marché semble encouragé par le fait que le consommateur le plus important n'a pas succombé à la plus forte inflation en quatre décennies.

"Les dépenses se maintiennent", a déclaré Yung-Yu Ma, stratège en chef des investissements chez BMO Gestion de patrimoine, lors d'un entretien téléphonique vendredi. "Bien que les budgets puissent être tendus, ils ne s'effondrent pas."

Mohannad Aama, gestionnaire de portefeuille chez Beam Capital Management, a averti que les récents bénéfices des banques nous indiquent que les dépenses de consommation toujours robustes sont financées par la dette de carte de crédit, ce qui pourrait entraîner des problèmes plus tard.

Ma a déclaré qu'il accordait une attention particulière aux prix du pétrole car "le prix que les gens paient à la pompe va avoir un impact démesuré" sur la durée pendant laquelle les budgets des consommateurs peuvent "rester tendus". Il a déclaré que les prix du pétrole remontant à 110 à 120 dollars le baril pourraient "changer très rapidement l'ambiance" en termes de perspectives de dépenses et d'inflation.

Une enquête de le sentiment du consommateur par l'Université du Michigan a montré une légère amélioration ce mois-ci. Son indice de sentiment est passé à 51.1 en juillet, contre 50 en juin, soit le niveau le plus bas depuis des décennies. L'Université du Michigan a constaté que les attentes des consommateurs en matière d'inflation au cours de la prochaine année se sont légèrement modérées, tout comme leurs attentes en matière de pressions sur les prix au cours de la prochaine décennie, ce qui reflète probablement la baisse des prix des matières premières.

Pendant ce temps, La production industrielle américaine a chuté de 0.2 % en juin, la première baisse cette année. "Cela fait partie du sac mélangé que nous voyons" au milieu des craintes que les États-Unis ne se dirigent vers une récession, a déclaré Ma.

Les actions de Citigroup Inc. ont bondi de 13.2% après que la banque a annoncé des bénéfices au deuxième trimestre qui étaient plus robuste que les analystes ne l'avaient prévu, même si les revenus avaient baissé par rapport au même trimestre l'an dernier. Les actions de Wells Fargo & Co. ont ignoré un rapport de bénéfices relativement faible, car un ralentissement de ses prêts hypothécaires a pesé sur les revenus tandis que des provisions plus importantes pour pertes sur créances ont restreint les bénéfices.

Le secteur financier
SP500.40,
+ 3.51%
a enregistré les gains les plus importants de l'indice S&P 500 vendredi, grimpant de 3.51%, selon les données de FactSet. Le secteur de la santé
SP500.35,
+ 2.45%
a enregistré la deuxième plus forte hausse, en hausse de 2.45 %.

Lire: Bank of America réduit l'objectif du S&P 500 au "plus bas de la rue" après les prévisions de récession

Les investisseurs ont également digéré les commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard soutenu un rythme plus agressif de hausses de taux cette année lorsqu'il a déclaré vendredi qu'il aimerait voir le taux des fonds fédéraux augmenter dans une fourchette de 3.75% à 4%, en hausse par rapport à son objectif de fin d'année précédent de 3.5%.

Proposant une approche un peu plus accommodante vendredi, le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré qu'un mouvement des taux "trop ​​radical" pourrait saper l'économie américaine, selon un Reuters rapport. Les investisseurs ont rapidement réduit les chances d'une hausse des taux de 100 points de base par la Fed plus tard ce mois-ci suite aux commentaires de Bostic, qui ont contribué à faire grimper les actions après l'ouverture.

"Même avec ces chiffres de ventes au détail plus élevés, les gens s'attendent à ce que la Fed reste à peu près sur le même cap qu'elle avait été", a déclaré Ma. Il est "très probable" que la banque centrale relève son taux directeur de 75 points de base plus tard ce mois-ci, après randonnée du même montant en juin, il a dit.

Le marché s'attend à ce que la Fed "pivote" si les États-Unis se dirigent vers une récession, selon Geetu Sharma, fondateur d'AlphasFuture, un gestionnaire d'actifs axé sur l'investissement durable.

"D'une certaine manière, ce 'Fed put' est toujours vivant", a-t-elle déclaré lors d'un entretien téléphonique vendredi. "Je pense que pour cette raison, nous ne constatons pas déjà une panne significative du marché."

Dans d'autres nouvelles économiques, La Chine a déclaré que son économie n'avait augmenté que de 0.4 % par an au deuxième trimestre, alors que les mesures de confinement strictes imposées par Pékin contre le COVID-19 ont pesé sur l'activité économique. Les économistes interrogés par le Wall Street Journal s'attendaient à une hausse de 0.9 %. L'économie s'est contractée de 2.6 % d'avril à juin par rapport au trimestre précédent, marquant la première contraction trimestrielle depuis le premier trimestre 2020.

Quelles entreprises étaient ciblées?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  était l'action la plus performante de l'indice S&P 500 vendredi, en hausse de 13.2% après son rapport sur les résultats, selon les données de FactSet. Actions de Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  a bondi de 6.2 % après l'annonce de ses résultats trimestriels.

• Les valeurs financières ont propulsé le S&P 500 à la hausse, avec Bank of America Corp
  BAC,
  + 7.04%
  en hausse de 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  gain de 9.7% et Banque de New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  grimpe de 7.3 %.

• UnitedHealth Group Inc
  UNH,
  + 5.44%
  les actions ont rebondi de 5.4 % après la bénéfices de l'entreprise dépassé les 5 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre.

• Pinterest Inc.
  ÉPINGLES,
  + 16.17%
  les actions ont grimpé de 16.2% suite à des informations selon lesquelles Elliott Management, un grand investisseur activiste, avait pris une participation dans le lecteur de médias sociaux.

Comment se sont comportés les autres actifs?

• Le rendement du bon du Trésor à 10 ans
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  a chuté de 2.8 points de base à 2.929% vendredi pour une baisse hebdomadaire de 16.9 points de base, selon Dow Jones Market Data. Les rendements et les prix des obligations évoluent dans des directions opposées.

• L'indice ICE US Dollar
  DXY,
  -0.52%,
  un indicateur de la force du dollar face à un panier de rivaux, était en baisse de 0.5 %.

• Dans les contrats à terme sur le pétrole
  CL.1,
  + 1.87%,
  Le brut West Texas Intermediate pour livraison en août
  CLQ22,
  + 1.87%
  a augmenté de 1.9 % à s'installer à 97.59 $ le baril. Pour la semaine, les prix du pétrole ont chuté de 6.9 ​​%.

• Or pour livraison en août
  GCQ22,
  + 0.04%
  a glissé de 0.1% vendredi à s'installer à 1,703.60 2.2 $ l'once, portant la perte hebdomadaire du métal jaune à XNUMX %.

• Bitcoin était en hausse de 2% à $ 21,074.

• En actions européennes, l'indice STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  a clôturé en hausse de 1.8 % vendredi, ramenant sa baisse hebdomadaire à 0.8 %. L'indice britannique FTSE 100
  UKX,
  + 1.69%
  a clôturé en hausse de 1.7% vendredi mais a tout de même chuté de 0.5% pour la semaine.

• En Asie, l'indice composite de Shanghai
  SHCOMP,
  -1.64%
  a chuté de 1.6% vendredi, enregistrant une perte hebdomadaire de 3.8%. Indice Hang Seng de Hong Kong
  HSI00,
  -2.07%
  a perdu 2.2% vendredi et a chuté de 6.6% pour la semaine. Nikkei 225 du Japon
  Nik,
  + 0.54%
  l'indice de référence a terminé en hausse de 0.5 % vendredi pour un gain hebdomadaire de 1 %.

—Barbara Kollmeyer a contribué à ce rapport.