- L'indice Dow Jones est pratiquement stable après une ouverture positive, suite aux commentaires bellicistes des intervenants de la Fed.
- Les solides données sur l'emploi et l'industrie manufacturière aux États-Unis ont confirmé les perspectives de la Fed de « hausser plus longtemps ».
- La tendance générale du Dow Jones reste négative, suite à un renversement correctif par rapport aux plus hauts de mars.
Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est pratiquement stable jeudi en début d'après-midi. Wall Street a ouvert avec des gains modérés alors qu'une série de bénéfices d'entreprises solides ont stimulé l'appétit pour le risque avant que certains commentaires bellicistes de Williams et Bostic de la Réserve fédérale (Fed) ne ruinent la confiance des investisseurs, déclenchant un rebond des rendements du Trésor américain.
Le président de la Réserve fédérale de New York (Fed), John Williams, a fait écho aux propos de son président Jerome Powell en déclarant qu'il n'y avait pas d'urgence à réduire les taux. Un peu plus tard, le PDG de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a averti que le chemin vers une inflation de 2% serait lent et que la banque ne serait pas en mesure de réduire les taux avant la fin de l'année.
Avant cela, les inscriptions au chômage et les chiffres de l'activité manufacturière aux États-Unis confirmaient l'hypothèse d'une forte dynamique économique et d'un marché du travail tendu. Du côté négatif, les ventes de maisons existantes ont diminué en mars, même si le prix de vente médian a augmenté de 4.8 % par rapport au mois précédent de l'année dernière. Cela s’ajoute à la preuve des tendances inflationnistes de l’IPC.
Tous les principaux indices de Wall Street sont tombés en territoire négatif. Le NASDAQ chute de 0.4% à 15,622, le S&P 500 perd 0.24% à 5,009 tandis que le Dow Jones est pratiquement stable à 37,731.
Actualités du Dow Jones
Le secteur des technologies est le moins performant jeudi, avec une baisse de 0.87%. Ce secteur est suivi par la consommation discrétionnaire, en baisse de 0.86%.
Les services de communication sont en tête des gains, avec une progression de 0.86 %, suivis par les services financiers, en hausse de 0.24 %.
United Health (UNH) a augmenté de 3.5 % à 495.91 $ et constitue la meilleure performance pour la deuxième journée consécutive, alimentée par les solides résultats trimestriels. Vient ensuite American Express (AXP) avec un gain de 0.62 % à 219.03 $. Intel (INTC) est en tête des pertes avec une baisse de 2.41 % à 34.8 $. Salesforce chute de 2.21 % à 270.28 $.
Perspectives techniques du Dow Jones
Le DJIA se consolide près des plus bas récents avec la tendance baissière plus large intacte. Le mouvement en dessous de 38,560 XNUMX a activé une configuration tête et épaules qui pointe vers une baisse plus prononcée.
Le support immédiat est à 37,586 38.6, suivi de l'objectif mesuré du modèle H&S, qui atteint le plus bas de la mi-janvier et le retracement de Fibonacci de 37,087 % à 38,531 39,000. Une réaction haussière pourrait trouver une résistance au niveau du support précédent de XNUMX XNUMX avant la région des XNUMX XNUMX (bloc d'ordres).
Graphique Dow Jones sur 4 heures
FAQ sur l'inflation
L'inflation mesure la hausse du prix d'un panier représentatif de biens et de services. L'inflation globale est généralement exprimée en pourcentage de variation sur une base mensuelle (MoM) et annuelle (YoY). L'inflation sous-jacente exclut les éléments plus volatils tels que la nourriture et le carburant qui peuvent fluctuer en raison de facteurs géopolitiques et saisonniers. L'inflation sous-jacente est le chiffre sur lequel se concentrent les économistes et le niveau visé par les banques centrales, qui ont pour mandat de maintenir l'inflation à un niveau gérable, généralement autour de 2 %.
L'indice des prix à la consommation (IPC) mesure la variation des prix d'un panier de biens et de services sur une période donnée. Il est généralement exprimé en pourcentage de variation sur une base mensuelle (MoM) et annuelle (YoY). L'IPC de base est le chiffre ciblé par les banques centrales car il exclut les intrants volatils de nourriture et de carburant. Lorsque l'IPC de base dépasse 2 %, il en résulte généralement des taux d'intérêt plus élevés et vice versa lorsqu'il tombe en dessous de 2 %. Étant donné que des taux d'intérêt plus élevés sont positifs pour une devise, une inflation plus élevée se traduit généralement par une devise plus forte. L'inverse est vrai lorsque l'inflation diminue.
Bien que cela puisse sembler contre-intuitif, une inflation élevée dans un pays fait monter la valeur de sa monnaie et vice versa pour une inflation plus faible. En effet, la banque centrale augmentera normalement les taux d'intérêt pour lutter contre la hausse de l'inflation, qui attire davantage d'afflux de capitaux mondiaux d'investisseurs à la recherche d'un endroit lucratif pour garer leur argent.
Auparavant, l'or était l'actif vers lequel les investisseurs se tournaient en période de forte inflation, car il préservait sa valeur, et même si les investisseurs achètent encore souvent de l'or pour ses propriétés refuges en période de turbulences extrêmes sur les marchés, ce n'est pas le cas la plupart du temps. . En effet, lorsque l’inflation est élevée, les banques centrales augmentent les taux d’intérêt pour la combattre. Des taux d’intérêt plus élevés sont négatifs pour l’or car ils augmentent le coût d’opportunité de la détention de l’or par rapport à un actif portant intérêt ou du placement de l’argent sur un compte de dépôt en espèces. D’un autre côté, une baisse de l’inflation a tendance à être positive pour l’or dans la mesure où elle fait baisser les taux d’intérêt, faisant de ce métal brillant une alternative d’investissement plus viable.
Source : https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-bounces-up-amid-strong-us-data-and-hawkish-fed-comments-202404181623