Dow Jones plonge vers les creux du marché baissier alors qu'AMD, Tesla, en semi-plongée ; Que faire maintenant

Les contrats à terme sur le Dow Jones ouvriront dimanche soir, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq.

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Une nouvelle tentative de rallye boursier a débuté la semaine dernière, avec d'importants gains précoces pour le Dow Jones et d'autres indices majeurs. Mais alors que les espoirs d'un pivot de la Fed s'estompaient à nouveau, les rendements du Trésor ont rebondi et les actions ont chuté de la résistance. Parallèlement aux avertissements de Advanced Micro Devices (AMD) et CVS Health (CVS) qui ont battu leurs actions en fin de semaine, les principaux indices ont anéanti la plupart de leurs gains.

Bien que la tentative de rallye du marché ne soit pas terminée, le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq sont proches des creux du marché baissier. Les investisseurs doivent être extrêmement prudents dans l'environnement actuel.

Stock de vertex, Biosciences neurocrines (NBIX) et Eli Lilly (LLY) se négocient juste autour des points d'achat. actions NBIX et Vertex Pharmaceuticals (VRTX) sont sur Classement IBD.

Tesla (TSLA), Enphase Energy (ENPH) et Sur semi-conducteur (ON), trois actions qui étaient proches des points d'achat, ont subi de fortes ventes. Les actions de TSLA se sont vendues lundi sur des livraisons décevantes, puis ont continué à glisser. L'action Enphase a brièvement émis un signal d'achat agressif mardi, puis a brusquement plongé mercredi. L'action ON a clôturé au-dessus d'une ligne de tendance jeudi, puis a plongé vendredi alors qu'AMD déclenchait une vente de puces.

Les mégacaps n'aident pas. Action Microsoft, société mère de Google Alphabet (GOOGL) et - (AMZN), tous juste en dessous de leurs lignes de 21 jours jeudi, ont fortement chuté vendredi, revenant vers le marché baissier ou les plus bas à court terme. Apple (AAPL), qui n'a jamais atteint sa chute de 21 jours, a dérapé vers des creux à court terme.

Microsoft (MSFT) et Google Stock sont activés Leaders à long terme de l'EIA. ON stock est sur le MICI 50. Onsémi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) et les actions ENPH sont sur le MII Big Cap 20. Vertex était vendredi Stock IBD du jour.

Dow Jones Futures aujourd'hui

Les contrats à terme Dow Jones ouvrent dimanche à 6 h HE, ainsi que les contrats à terme S&P 500 et Nasdaq 100.

N'oubliez pas que l'action du jour au lendemain dans Dow à terme et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des échanges réels au cours de la prochaine période régulière marché boursier session.

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Rallye boursier

Une tentative de rallye boursier a pris un bon départ, mais a été ébranlée à la fin de la semaine, de retour près des creux du marché baissier.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 2% la semaine dernière négociation boursière. L'indice S&P 500 a grimpé de 1.5 %. Le composite Nasdaq a légèrement augmenté de 0.7% après avoir chuté de 3.8% vendredi. Le Russell 2000 à petite capitalisation a progressé de 2.2 %.

L'action Apple a augmenté de 1.4 % sur la semaine, mais a chuté de 3.7 % vendredi. Microsoft a enregistré une hausse hebdomadaire de 0.6 % alors que l'avertissement d'AMD sur la demande de PC a fait déraper M. Softy de 5.1 % vendredi. Les actions de Google et d'Amazon ont grimpé de 3.2% et 1.4%, respectivement, réduisant également les solides gains hebdomadaires vendredi.

Le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de 8 points de base à 3.88 %, en hausse pour une 10e semaine consécutive. C'est après avoir chuté à 3.56% en intrajournalier mardi, testant sa ligne de 21 jours. Le rendement du Trésor à 10 ans se rapproche des plus hauts de 12 ans, près de 4 %, fixés fin septembre.

Le dollar américain, en forte baisse à un moment donné, s'est redressé pour un modeste gain hebdomadaire.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont bondi de 16.5 % à 92.64 $ le baril, en hausse tous les cinq jours. La réduction des quotas de production de l'OPEP+ de 2 millions de barils par jour a alimenté les gains. Pendant ce temps, les exploitants américains de schiste restent prudents quant à l'intensification du forage.

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FNB

Parmi l' meilleurs ETF, le FNB Innovateur IBD 50 (FFTY) a augmenté de 1.7 % la semaine dernière, tandis que l'ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (COMBAT) a gagné 1.2 %. L'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a grimpé de 2.6 %, l'action MSFT constituant une participation massive. L'ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a augmenté de 1.9 %, mais s'est vendu durement vendredi suite à l'avertissement d'AMD et à une interdiction américaine élargie des exportations de technologies de puces vers la Chine. L'action AMD est un gros holding SMH avec On Semiconductor un composant notable.

Reflétant des actions d'histoire plus spéculatives, ARK Innovation ETF (ARKK) a chuté de 0.6 % la semaine dernière et ARK Genomics ETF (ARKG) a chuté de 0.15 %, après que les deux aient vendu plus de 6 % vendredi. L'action Tesla reste une participation majeure dans les ETF d'Ark Invest.

FNB SPDR S&P Métaux et mines (XME) a bondi de 7.3 % la semaine dernière. Le FNB Global X US Infrastructure Development ETF (PAVER) a bondi de 3.4 %. FNB Jets mondiaux américains (JETS) a augmenté de 3.7 %. ETF SPDR S&P Constructeurs de maisons (XHB) a augmenté de 4.5 %. Le FNB Energy Select SPDR (XLE) a bondi de 13.6 % et le FNB Financial Select SPDR (XLF) a augmenté de 1.9 %. Le fonds SPDR du secteur des soins de santé (XLV) a grimpé de 1.25 %, l'action LLY étant un gros avoir.

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Stock de Tesla

Les actions ont plongé de 16% la semaine dernière à 223.07 après que les livraisons record de Tesla au troisième trimestre aient été en deçà des vues au milieu des inquiétudes concernant la demande en Chine. Elon Musk a signalé qu'il ira de l'avant avec le Twitter (TWTR) prise de contrôle, ravivant les craintes qu'il vende plus d'actions TSLA pour financer l'accord. Musk vantant le début de la production de Tesla Semi n'a pas réussi à fournir un ascenseur vendredi. Les actions sont toujours au-dessus des creux de fin mai de 206.84, mais pas de beaucoup.

Analyse des rallyes de marché

L'action boursière de la semaine dernière était presque classique. Les principaux indices, au plus bas du marché baissier, ont fortement rebondi après des conditions de survente profondes du lundi au mardi. Mais la tentative de rallye boursier a rapidement atteint la résistance à la moyenne mobile de 21 jours – tandis que les rendements du Trésor et le dollar ont rebondi. La vente s'est intensifiée vendredi avec le rapport solide sur l'emploi, poussant les rendements et le dollar encore plus haut.

Et maintenant? La tentative de rallye boursier est toujours en vigueur jusqu'à ce que les principaux indices franchissent leurs récents creux. Mais le Dow, le S&P 500 et le Nasdaq ne sont pas loin.

A journée de suivi pourrait encore venir à tout moment confirmer la tendance haussière du marché. Ce serait un signe positif. Les investisseurs doivent rester prudents, surtout si les indices présentent un FTD en dessous de leurs lignes de 21 jours. En outre, un suivi avant l'indice des prix à la consommation de jeudi comporte des risques supplémentaires.

Nouvelle étape du marché baissier ?

D'un autre côté, les risques sont élevés que le marché baissier s'effondre pour une autre jambe vers le bas.

Le marché a rebondi au début de la semaine dans l'espoir que la Réserve fédérale ralentirait les hausses de taux, peut-être en partie à cause des tensions à l'étranger. La baisse des offres d'emploi et la faible augmentation des taux en Australie ont renforcé ce cas. Mais les responsables de la Fed continuent d'insister sur le fait qu'ils ne reculent pas, alors que le rapport sur l'emploi de vendredi était beaucoup trop chaud. En fin de compte, la probabilité d'une quatrième hausse consécutive des taux de 75 points de base en novembre, déjà élevée, s'est renforcée au cours de la semaine dernière. Les marchés sont sur le point de verrouiller au moins 50 points de base en décembre – avec une chance faible mais croissante de 75 points de base.

En plus de la Réserve fédérale et des inquiétudes liées à la récession, la saison des résultats pourrait être un champ de mines. Les avertissements d'AMD et de CVS font suite à plusieurs autres annonces préalables très médiatisées, les bénéfices étant sur le point de démarrer la semaine prochaine. Même après un long marché baissier et des conditions commerciales clairement difficiles, les marchés n'ont toujours pas intégré les mauvaises nouvelles, les actions AMD et CVS ayant chuté de plus de 10 % vendredi.

Secteurs clés

Les actions énergétiques semblent fortes alors que les prix du pétrole brut montent en flèche. Cependant, beaucoup semblent prolongés après de gros élans.

Pendant ce temps, la flambée des prix du pétrole pourrait être une mauvaise nouvelle pour l'ensemble du marché. Des coûts énergétiques plus élevés, en particulier les prix de l'essence, compliqueront la tâche de la Réserve fédérale de contenir l'inflation. Les prix du gaz avaient déjà rebondi de manière significative, notamment en Californie, sur divers problèmes de raffinage.

Certains noms de biotechnologies et de médicaments fonctionnent toujours bien, quelque peu isolés des préoccupations économiques. Mais peuvent-ils faire beaucoup de progrès si le marché au sens large se dirige vers de nouveaux creux ?

Pendant ce temps, certains noms de produits technologiques et médicaux qui avaient émis des signaux d'achat ces derniers jours ont été de grands perdants vendredi. Certains ont raisonnablement bien résisté, tandis que d'autres ont organisé de grandes ventes, notamment les actions ENPH et On Semiconductor. L'action Tesla, qui il y a encore une semaine était vraisemblablement proche d'un point d'entrée, a plongé vers les plus bas de 2022.

Les actions Apple, Microsoft et d'autres titans de la technologie ne sont pas à la baisse, mais ils ne renforcent certainement pas les principaux indices.

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Que faire maintenant

Les arguments en faveur d'être entièrement ou entièrement en espèces sont restés solides même à des sommets hebdomadaires, et sont encore plus forts maintenant. La tentative de rallye du marché est ébranlée. Les indices pourraient bientôt passer sous les creux du marché baissier.

Si vous avez récemment acheté de nouveaux postes - en dehors du secteur de l'énergie et de certains médecins - vous avez peut-être déjà dû les supprimer ou les quitter. Même si vous n'occupez que des postes de pilote, ne laissez pas les pertes augmenter. Si vous avez des gains, vous voudrez peut-être en verrouiller une partie compte tenu des conditions générales du marché.

Continuez à travailler sur vos listes de surveillance et restez engagé. La tentative de reprise du marché pourrait encore reprendre vie, ce qui déclencherait probablement des signaux d'achat pour un grand nombre d'actions. Concentrez-vous donc sur les stocks qui se mettent en place. Mais conservez également une liste plus large d'actions solides qui affichent force relative, même si leurs cartes ont besoin de travaux de réparation.

Lire The Big Picture chaque jour pour rester en phase avec l'orientation du marché et les principales actions et secteurs.

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