Le Dow Jones termine en hausse de plus de 700 points pour sortir du marché baissier après que Powell a signalé de plus petites hausses de taux d'intérêt à venir

Ce qui a poussé les marchés

Les actions américaines ont clôturé le mois sur une note positive alors que les traders ont évalué un discours du président de la Réserve fédérale, Jay Powell, qui indiquait que la banque centrale pourrait décider de relever les taux d'intérêt à un rythme plus lent lors de sa prochaine réunion politique.

"Le moment de modérer le rythme des augmentations de taux pourrait venir dès la réunion de décembre", a déclaré Powell, dans un discours à la Brookings Institution mercredi.

Il a déclaré que le niveau ultime du taux de référence de la Fed devrait être plus élevé qu'on ne le pensait il y a quelques mois, et il a essayé de garder toute discussion sur les baisses de taux hors de la table.

Voir: Powell dit que le rythme des hausses des taux d'intérêt pourrait ralentir dès la réunion de décembre

"Powell doit continuer à parler dur mais il a donné à Wall Street des raisons d'espérer", a déclaré David Russell, vice-président de l'intelligence de marché chez TradeStation Group. "Tout le monde sait que les hausses de taux mettent du temps à opérer et nous constatons leurs effets à mesure que le marché du travail se refroidit."

« Nous avons vu des progrès dans l'IPC et même Powell s'attend à plus de pression à la baisse à mesure que les prix des biens baissent. Powell a confirmé ce que le marché savait déjà et a préparé le terrain pour certains ajustements des projections le mois prochain. Cela pourrait permettre aux investisseurs de voir le verre à moitié plein jusqu'à la fin de l'année », a déclaré Russell dans un commentaire par courrier électronique.

Les actions se sont redressées après le discours de Powell, l'indice S&P 500 effaçant toute la baisse des deux sessions précédentes. L'indice a également clôturé au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours pour la première fois depuis avril 2022.

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"Les investisseurs aiment les informations tangibles, donc même s'il ne s'agit pas d'une impression de la réunion, vous avez le président qui sort et donne ce que les investisseurs considèrent comme un symbole beaucoup plus tangible que même les minutes que nous avons vues la semaine dernière", Shelby McFaddin, senior analyste chez Motley Fool Asset Management, a déclaré à MarketWatch par téléphone.

L'économie américaine a connu une croissance régulière tout au long de l'automne et l'inflation a légèrement diminué, selon une enquête de la Réserve fédérale connue sous le nom de Livre Beige trouvé, mais de nombreuses entreprises ont exprimé "une plus grande incertitude ou un pessimisme accru" quant aux perspectives vers la fin de l'année.

Les données publiées mercredi matin ont montré des offres d'emploi aux États-Unis est tombé à 10.3 millions en octobre dans un autre signe, le marché du travail se refroidit à mesure que l'économie se ramollit, mais le refroidissement pourrait ne pas suffire à satisfaire la Fed. Les offres d'emploi ont diminué de 10.7 millions en septembre, a indiqué le département du Travail.

ADP a déclaré mercredi que le secteur privé a créé 127,000 XNUMX emplois en novembre. Les économistes interrogés par le Wall Street Journal s'attendaient en moyenne à une hausse de 190,000 XNUMX. Dans d'autres données, les chiffres du produit intérieur brut du troisième trimestre ont été révisés pour montrer une Hausse annuelle de 2.9 % contre une première estimation de 2.6 %.

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L'un des indicateurs d'inflation les plus surveillés par la Fed, l'indice des dépenses de consommation personnelle, sera publié jeudi, suivi vendredi du rapport mensuel sur l'emploi du département américain du Travail.

Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote Bank, a fait valoir que, quelle que soit la série de données à venir, il pourrait être difficile pour les actions de gagner beaucoup à court terme.

«Des données économiques solides, comme une croissance forte et des emplois solides signifient que la Fed poursuivra son resserrement agressif et pourrait viser des taux terminaux relativement plus élevés. C'est mauvais pour les valorisations boursières. Et les faibles chiffres de l'inflation et l'assouplissement des dépenses sont bons pour les attentes de la Fed, mais ils augmenteront les chances de récession, ce qui n'est évidemment pas bon non plus pour les valorisations boursières », a-t-elle déclaré dans un bulletin du matin.

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Ailleurs du jour au lendemain, les marchés chinois ont continué de rebondir après les manifestations contre le zéro-COVID du pays a déclenché une forte vente lundi. Indice Hang Seng de Hong Kong
HSI,
+ 2.16%
 a bondi de 2.2% mercredi, réservant un gain mensuel de plus de 25%. Il s'agit du plus important gain en pourcentage sur un mois depuis 1998, selon Dow Jones Market Data.

Malgré les nouvelles fraîches de contrat de fabrication en Chine, les inquiétudes concernant les restrictions COVID dans ce pays ayant un impact sur l'économie mondiale semblent s'être apaisées pour l'instant, permettant aux investisseurs de se recentrer sur le sujet qui a stimulé les actions pendant une grande partie de l'année : la trajectoire de la politique monétaire de la Fed.

Entreprises à l'honneur

• Actions du composant Dow Walt Disney Co.
  DIS,
  + 3.36%
  a terminé en hausse de 3.4% après que le conglomérat de divertissement a déclaré qu'il s'attendait à ce que son PDG nouvellement reconduit, Robert Iger, mette en œuvre des changements organisationnels et opérationnels pour répondre à l'objectif du conseil d'administration d'augmenter la rentabilité, et que les mouvements pourrait entraîner des charges de dépréciation.

• Crowdstrike Holdings Inc.
  CRWD,
  -14.75%
  a chuté de 14.7% après que la société de cybersécurité a annoncé de nouveaux abonnements est en deçà des attentes au milieu de macro vents contraires et de cycles d'achat plus longs pour les clients.

• Hormel Foods Corp.
  Hrl,
  -2.47%
  les actions ont chuté de 2.5%, après que la société de viande et de produits alimentaires ait dépassé les prévisions de bénéfices du quatrième trimestre fiscal, mais n'a pas atteint ses ventes et a fourni des perspectives optimistes.

• Biogène inc. stock
  BIIB,
  + 4.72%
   a augmenté de 4.7%, après qu'une nouvelle étude a été dévoilée mardi soir qui a montré que le médicament expérimental contre la maladie d'Alzheimer de la société était en cours de développement avec le japonais Eisai déclin cognitif modérément réduit après un an et demi.

• Hewlett Packard Enterprise Co.
  HPE,
  + 8.54%
  l'action a augmenté de 8.5 % après que la société a publié des résultats trimestriels conformes aux estimations des analystes et offre de solides conseils en matière de revenus.

• Certaines des actions chinoises les plus populaires ont continué de se redresser mercredi. Actions de Alibaba Group
  BABA,
  + 9.64%
  a grimpé de 9.6 %, tandis que le géant de la recherche Baidu Inc
  BIDU,
  + 8.99%
  a grimpé jusqu'à 9 %, et la plate-forme de streaming vidéo Bilibili inc.
  BILI,
  + 12.73%
  a bondi de 12.7%. 

- Jamie Chisholm a contribué à cet article.