Le Dow Jones termine en baisse de 200 points après que Powell de la Fed a laissé la porte ouverte à des hausses de taux plus importantes

Qu'est-il arrivé?

• Le Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -0.58%
  a terminé en baisse de 201.94 points, ou 0.6%, à 34,552.99 413 après avoir perdu jusqu'à 11 points. Selon Dow Jones Market Data, les industriels du Dow Jones ont connu leur plus forte baisse en points et en pourcentage sur une journée depuis le XNUMX mars, mettant fin à une séquence de victoires consécutives de cinq jours de bourse.

• Le S&P 500
  SPX,
  -0.04%
  a clôturé en légère baisse de 1.94 point, soit moins de 0.1%, à 4,461.18 XNUMX.

• Le composite Nasdaq
  COMP,
  -0.40%
  a terminé en baisse de 55.38 points, soit 0.4%, à 13,838.46 XNUMX.

• Le S&P 500 et le Nasdaq ont tous deux enregistré des séquences de victoires consécutives de quatre jours.

Qu'est-ce qui a motivé les marchés ?

Les trois principaux indices boursiers ont chuté et les bons du Trésor ont été vendus de manière agressive lundi alors que Powell, s'adressant à la National Association for Business Economics, a répété que la banque centrale pourrait offrir des augmentations de taux supérieures à 25 points de base chacune lors de réunions futures si les décideurs politiques le jugent nécessaire dans leur lutte pour contrôler l'inflation.

Le chef de la Fed a souligné la nécessité de resserrer rapidement la politique monétaire, ajoutant que la pression à la hausse sur les prix due à l'invasion de l'Ukraine survient à un moment "d'inflation déjà trop élevée".

"Si nous concluons qu'il est approprié d'agir de manière plus agressive en augmentant le taux des fonds fédéraux de plus de 25 points de base lors d'une réunion ou de réunions, nous le ferons", a-t-il déclaré.

Powell a également repoussé les craintes que la Fed ne puisse pas augmenter les taux de manière agressive sans faire basculer l'économie dans la récession, arguant que la banque centrale avait précédemment réalisé des atterrissages en douceur en resserrant considérablement sa politique en 1965, 1984 et 1994.

Lire: Jerome Powell laisse la porte ouverte à des hausses de taux supérieures à 25 points de base

"Ce qu'il a fait, c'est souligner la flexibilité dont dispose la Fed et indiquer clairement que la Fed pourrait augmenter plus rapidement et de manière plus importante", a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché chez Bannockburn Global Forex, lors d'un entretien téléphonique. "Le marché boursier n'a pas aimé et le marché obligataire non plus."

Les actions ont gagné du terrain depuis le début de la première campagne de hausse des taux de la Réserve fédérale depuis 2015-2018, qui comprenait une hausse d'un quart de point la semaine dernière et la perspective d'un total de 10 ou 11 hausses d'un quart de point jusqu'en 2023.

Plus tôt dans la journée, le président de la Federal Reserve Bank d'Atlanta, Raphael Bostic, un décideur politique sans droit de vote cette année, a déclaré à la National Association for Business Economics que "des niveaux élevés d'incertitude" ont a tempéré sa confiance qu'un "chemin de taux extrêmement agressif" est approprié pour la Féd.

Les développements de la guerre de la Russie contre l'Ukraine sont également restés sur le radar des investisseurs. Lundi, des responsables ukrainiens a rejeté une demande russe que leurs forces à Marioupol se rendent alors que le ministère britannique de la Défense a déclaré que de violents combats se poursuivaient au nord de Kiev. Pendant ce temps, les États-Unis envoient secrètement acquis de fabrication soviétique matériel de défense aérienne à l'Ukraine.

Dans une mise à jour liée à la pandémie, le Dr Anthony Fauci, conseiller médical en chef du président Joe Biden, a déclaré que la sous-variante BA.2 de la variante omicron du coronavirus qui cause le COVID-19 entraînera probablement une augmentation des cas aux États-Unis semblable à celui qui sévit actuellement en Europe.

Quelles entreprises étaient ciblées?

• Boeing
  BA,
  -3.59%
  les actions ont terminé en baisse de 3.6% après que les médias d'État chinois ont rapporté qu'un avion de ligne 737 s'était écrasé. L'avion était un 737-800, pas le 737 Max, qui n'a pas encore repris ses vols commerciaux en Chine, selon le Wall Street Journal.

• Dans l'actualité des affaires, Warren Buffett Berkshire Hathaway Inc. BRK.A BRK.B a conclu un accord de 11.6 milliards de dollars, entièrement en espèces acheter une compagnie de réassurance IARD Alleghany Corp. Y, ont annoncé lundi les entreprises. Le prix de 848.02 $ par action représente 1.26 fois la valeur comptable au 31 décembre et une prime de 29 % par rapport à son prix moyen au cours des 30 derniers jours, ont indiqué les sociétés. Les actions d'Alleghany ont clôturé en hausse de 25 % à 844.60 $, tandis que les actions B de Berkshire Hathaway ont terminé en hausse de 2.1 %.

• Nielsen Holdings PLC NLSN a rejeté une offre de rachat d'environ 9 milliards de dollars d'un consortium de capital-investissement, affirmant qu'elle sous-évaluait la société de classement télévisé. L'action Nielsen a clôturé de 6.9 ​​%.

• La société de capital-investissement Thoma Bravo LP a conclu un accord pour acheter un fabricant de logiciels Anaplan inc.
  PLANIFIER,
  + 27.69%
  pour 10.7 milliard de dollars, Le Wall Street Journal a rapporté, citant des personnes proches du dossier. Les actions d'Anaplan ont terminé en hausse de 28 %.

Comment se sont comportés les autres actifs?

• Le rendement du bon du Trésor à 10 ans
  TMUBMUSD10Y,
  2.333%
  a augmenté de 16.9 points de base à 2.315 %. C'est le niveau le plus élevé depuis le 24 mai 2019 et le gain le plus important sur une journée en deux ans, sur la base des niveaux de 3 heures, selon Dow Jones Market Data. Les rendements et les prix de la dette évoluent en sens inverse.

• L'indice ICE US Dollar
  DXY,
  + 0.12%,
  une mesure de la monnaie par rapport à un panier de six grands rivaux, a augmenté de 0.3%.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 2.60%
  a baissé de 0.2% pour s'échanger à 41,215 $.

• Brut West Texas Intermediate pour livraison en avril
  CLJ22,
  + 1.94%
  a augmenté de 7.42 $, ou 7.1 %, pour s'établir à 112.12 $ le baril sur le New York Mercantile Exchange ; le règlement était le plus élevé pour un contact du premier mois depuis le 8 mars, selon les données de FactSet. Les contrats à terme sur l'or d'avril se sont établis à 1,929.50 20 $ l'once, en hausse de XNUMX cents pour la session du Comex.

• Le Stoxx Europe 600
  SXXP,
  + 0.04%
  a clôturé en légère hausse, en hausse de moins de 0.1 %, tandis que le FTSE 100 de Londres
  UKX,
  + 0.51%
  terminé en hausse de 0.5 %.

• Le composite de Shanghai
  SHCOMP,
  + 0.14%
  a terminé en hausse de 0.1 %, tandis que l'indice Hang Seng
  HSI,
  + 1.27%
  a chuté de 0.9 % à Hong Kong. Nikkei 225 du Japon
  Nik,
  + 1.55%
  a été fermé pour des vacances.

- Steve Goldstein a contribué à cet article.