Les actions américaines ont chuté vendredi, le Dow Jones Industrial Average clôturant de plus de 1000 points pour sa pire baisse quotidienne en pourcentage depuis mai, après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale poursuivrait sa bataille contre l'inflation "jusqu'à ce que le travail soit fait" de ramener le coût de la vie à son objectif de 2 %.
Comment les actions se négociaient-elles ?
- Le Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-3.03%
a plongé de 1008.38 points, ou 3%, pour clôturer à 32,283.40 18, dans sa plus forte baisse en pourcentage depuis le XNUMX mai. - Le S&P 500
SPX,
-3.37%
a chuté de 141.46 points, ou 3.4%, pour terminer à 4,057.66 13, dans sa plus forte baisse en pourcentage depuis le XNUMX juin. - Le composite Nasdaq
COMP,
-3.94%
a chuté de 497.56 points, ou 3.9%, pour terminer à 12,141.71 16, dans sa plus forte baisse en pourcentage depuis le XNUMX juin.
Pour la semaine, le Dow Jones a chuté de 4.2 %, tandis que le S&P 500 a perdu 4 % et le Nasdaq a perdu 4.4 %. Les trois indices de référence ont enregistré une deuxième semaine consécutive de pertes, selon Dow Jones Market Data.
Qu'est-ce qui a motivé le marché?
Les actions américaines ont chuté vendredi, avec des pertes menées par le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réitéré sa détermination à maîtriser la flambée de l'inflation grâce à des taux d'intérêt plus élevés.
Dans des propos plus belliciste que de nombreux investisseurs ne l'avaient prévu, Powell a tenté de dissiper tout espoir d'une politique monétaire moins agressive en insistant sur le fait que la banque centrale persistera dans sa lutte contre l'inflation, même si cela signifie causer des difficultés économiques à court terme aux familles américaines.
"La réduction de l'inflation nécessitera probablement une période prolongée de croissance inférieure à la tendance", Powell a dit. "Bien que des taux d'intérêt plus élevés, une croissance plus lente et des conditions plus souples sur le marché du travail réduiront l'inflation, ils feront également souffrir les ménages et les entreprises."
Alors que les actions américaines ont chuté vendredi, les technologies de l'information du S&P 500
IUIT,
Services de communication
SP500.50,
et secteurs de la consommation discrétionnaire
SP500.25,
ont été les plus durement touchés, selon les données de FactSet. La technologie a plongé de 4.3 % tandis que les deux autres domaines ont chacun chuté de 3.9 %, alors que les valeurs de croissance ont davantage souffert que la valeur.
"C'est comme si les investisseurs étaient littéralement à la plage tout l'été et oubliaient les problèmes économiques qui existent", a déclaré Ryan Belanger, fondateur et directeur général de Claro Advisors, lors d'un entretien téléphonique vendredi. "Ce matin, les remarques du président Powell ont en quelque sorte recentré l'objectif ici."
Jake Jolly, stratège principal en investissement chez BNY Mellon Investment Management, a déclaré que les remarques de Powell ont renforcé sa position ferme.
"Le marché était assez clairement configuré pour un type de discours belliciste" s'en tenir au scénario "et l'impression initiale est que c'est ce que le président Powell a livré - et il l'a fait en moins de 10 minutes", a déclaré Jolly. "La clé à retenir est qu'il a fermé la porte à cette idée qu'il va y avoir un pivot à court terme sur la politique de la Fed."
Alors que la vente s'accélérait, la «jauge de peur» de Wall Street, l'indice de volatilité CBOE
VIX,
est passé à plus de 25, selon les données de FactSet. Cela se compare à une moyenne mobile sur 200 jours d'environ 24.7, selon les données de FactSet.
Sur le marché obligataire, les rendements des bons du Trésor à 10 ans et à deux ans ont légèrement augmenté vendredi, l'écart entre eux étant en territoire inversé.
Avant les remarques de Powell, un lot de nouvelles données économiques a été publié, y compris une lecture sur la jauge d'inflation préférée de la Fed, l'indice des dépenses personnelles de consommation. Le PCE global a chuté de 0.1 % en juillet et à 6.3 % contre 6.8 % par an. Le PCE de base, qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie et est étroitement surveillé par les décideurs politiques de la Fed, a augmenté de 0.1% sur un mois mais a ralenti d'un montant légèrement supérieur aux attentes à un taux de 4.6% en glissement annuel, de 4.8 %.
Lire: L'inflation chute en juillet pour la première fois en 20 mois, selon un indicateur clé
Les revenus personnels ont augmenté de 0.2 % en juillet, tandis que les dépenses de consommation ont augmenté de 0.1 %, en deçà des prévisions. Le déficit du commerce américain des biens a chuté de 9.7 % en juillet, tandis que les stocks ont augmenté.
Pendant que Powell parlait, les investisseurs ont également reçu une mise à jour de l'enquête de l'Université du Michigan sur le sentiment des consommateurs, qui a montré que les perspectives des consommateurs sur l'économie se sont améliorées en août, tandis que les attentes d'inflation à moyen et long terme ont continué de se modérer.
"Je dirais que le prix d'un gallon d'essence a baissé à moins de 4 dollars le gallon", a déclaré Wayne Wicker, directeur des investissements chez MissionSquare Retirement, à propos de l'amélioration du sentiment lors d'un entretien téléphonique vendredi. "La psychologie du consommateur peut être affectée de manière assez significative par le coût qu'il lui en coûtera pour faire le plein de sa voiture."
Quelles entreprises étaient ciblées?
- Arts électroniques inc.
EA,
+ 3.57%
les actions ont augmenté de 3.6%, même après que les rapports ont démenti les rumeurs antérieures concernant un accord potentiel avec Amazon.com Inc.
AMZN,
-4.76% . - Actions de Technologies Dell Inc.
DELL,
-13.51%
a plongé de 13.5% après les dirigeants a déclaré que la fin du boom des ventes de PC provoqué par la pandémie est apparue au deuxième trimestre. Le chiffre d'affaires est en deçà des attentes des analystes. - Gap Inc.
GPS,
-1.90%
perdu 1.9 %, effaçant les gains antérieurs qui avaient suivi un rapport sur les revenus qui a légèrement dépassé les attentes de Wall Street. - Meta Plateformes Inc.
MÉTA,
-4.15%
a chuté d'un peu plus de 4% alors que les noms des méga-capitalisations "FAANG" ont diminué à la suite des remarques bellicistes de Powell. Amazon a chuté de 4.8 %, tandis que Apple Inc.
AAPL,
-3.77%
a chuté de 3.8% et Netflix Inc.
NFLX,
-4.57%
glissé de 4.6%.
Comment se sont comportés les autres actifs?
- Le rendement du bon du Trésor à 10 ans
TMUBMUSD10Y,
3.042%
a légèrement augmenté de 1.1 point de base vendredi à 3.034%, tandis que le rendement du Trésor à deux ans
TMUBMUSD02Y,
3.384%
a augmenté de 1.9 points de base à 3.391%. - L'indice ICE Dollar
DXY,
+ 0.34%
était en hausse de 0.3%. - Prix du brut
CL.1,
+ 0.49%
a terminé en hausse, avec du brut West Texas Intermediate pour livraison en octobre
CLV22,
+ 0.49%
en légère hausse de 0.6 % pour s'installer à 93.06 $ le baril. Pour la semaine, les prix du pétrole du premier mois ont grimpé de 2.9 %, selon Dow Jones Market Data. - Futures sur l'or GC00 terminé en baisse, avec de l'or pour livraison en décembre
GCZ22,
-1.16%
baisse de 1.2 % pour s'établir à 1,749.80 XNUMX $ l'once. Pour la semaine, le contrat le plus actif a baissé de 0.7 %, selon Dow Jones Market Data. - Bitcoin BTCUSD était en baisse de 4.2% à 20,740 $.
- En actions européennes, l'indice STOXX Europe 600
SXXP,
-1.68%
a clôturé en baisse de 1.7% vendredi pour une baisse hebdomadaire de 2.6%, tandis que l'indice FTSE 100
UKX,
-0.70%
a chuté de 0.7% vendredi, portant sa baisse hebdomadaire à 1.6%. - En Asie, l'indice japonais NIKKEI 225
Nik,
+ 0.57%
a terminé vendredi en hausse de 0.6 %, réduisant sa perte de la semaine à 1 %. Indice composite de Shanghai en Chine
SHCOMP,
-0.31%
a clôturé en baisse de 0.3% vendredi pour une baisse hebdomadaire de 0.7%. Indice Hang Seng de Hong Kong
HSI,
+ 1.01%
a augmenté de 1% vendredi pour un gain hebdomadaire de 2%.
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-–Barbara Kollmeyer a contribué à ce rapport.
Source : https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-slip-as-investors-await-fed-chairman-powells-jackson-hole-address-11661508928?siteid=yhoof2&yptr=yahoo