Dow enregistre la plus forte baisse en plus de deux semaines après un rapport sur les plans d'Apple pour ralentir l'embauche et les dépenses

Ce qui a poussé les marchés

Un rapport de Bloomberg sur le plan d'Apple visant à ralentir la croissance des embauches et des dépenses était la raison la plus probable pour laquelle le marché boursier est passé en mode vente lundi après-midi, selon Dan Eye, directeur des investissements de Fort Pitt Capital Group à Harrisburg, en Pennsylvanie. Actions d'Apple AAPL terminé en baisse de 2.1% après le rapport.

"Les investisseurs remettent vraiment en question les prévisions de bénéfices optimistes pour le reste de cette année et jusqu'en 2023", a déclaré Eye par téléphone. "Nous allons devoir déterminer à quoi ressembleront les bénéfices au cours des prochains trimestres et cela dépendra des prévisions."

Plus tôt lundi, les investisseurs s'étaient concentrés sur des éléments positifs dans les résultats trimestriels de Goldman Sachs Group Inc. et de Bank of America Corp.

Goldman
GS,
+ 2.51%
les actions ont clôturé en hausse de 2.5% après que le géant de la banque d'investissement a publié un un bénéfice supérieur aux attentes au deuxième trimestre, bien que les bénéfices aient chuté par rapport au trimestre de l'année précédente. Banque d'Amérique
BAC,
+ 0.03%
les actions ont terminé légèrement en hausse après que la banque ait été en deçà de l'estimation des bénéfices de Wall Street, mais les revenus ont correspondu aux attentes et les revenus nets d'intérêts ont dépassé.

La première semaine complète de la saison des résultats du deuxième trimestre aux États-Unis commence, avec [
IBM,
-1.28%
livrer des résultats meilleurs que prévu après la cloche de clôture. ]

Rapports d'autres grandes banques, telles que JPMorgan Chase
JMP,
-1.03%,
n'ont pas été bien accueillis la semaine dernière. Mais l'humeur du marché s'est éclaircie vendredi et au début de lundi après que les responsables de la Réserve fédérale a dénoncé les perspectives d'un point de base 100 hausse des taux lors de la réunion politique de la semaine prochaine.

Voir aussi: Les investisseurs sont obsédés par l'ampleur de la prochaine hausse des taux de la Fed. Voici ce qu'ils manquent.

Les chances d'un resserrement aussi prononcé sont désormais d'environ 33%, contre 80% mercredi dernier, et un mouvement de 75 points de base à 2.25% à 2.50% est prévu. L'indice du dollar
DXY,
+ 0.16%
en réponse, il a baissé de 20 ans, chutant de 0.6 % à 107.44.

Les traders avaient regardé pour voir si la dynamique haussière se poursuivrait après une solide finition la semaine dernière.

"L'élan haussier des actions a été insaisissable cette année, mais jeudi a été remarquable en ce que le marché boursier et le pétrole brut ont atteint des creux de plusieurs semaines ou de plusieurs mois avant de s'inverser pour clôturer près de leurs sommets de la journée, puis ont suivi à la hausse sur Vendredi », a déclaré Chris Larkin, directeur général du trading chez E-Trade de Morgan Stanley, dans des commentaires par e-mail.

« Il reste à voir si cet élan se poursuivra cette semaine – ou plus longtemps. Bien que dans le passé, lorsque le SPX a effectué des reculs similaires, il était plus élevé une semaine plus tard plus de temps qu'autrement », a-t-il déclaré.

Lire: Pourquoi cette séquence laide du S&P 500 met en garde contre la poursuite des rebonds du marché baissier

La Fed, cependant, ne devrait pas ralentir son rythme agressif de hausse des taux, en particulier dans un contexte de marché du travail solide et de dépenses des entreprises et des consommateurs résilientes, a-t-il déclaré. À plus long terme, "la stagflation pourrait être au programme".

Mis à part les bénéfices, ce sera probablement une semaine calme pour les catalyseurs macroéconomiques américains, la Fed étant maintenant dans la période d'interdiction précédant la réunion et les investisseurs tournant peut-être leur attention ailleurs.

"Nous voyons la BCE (Banque centrale européenne) augmenter ses taux de 0.25% cette semaine dans un contexte d'inflation élevée et malgré les craintes de récession", ont écrit Wei Li, stratège en chef mondial des investissements du BlackRock Investment Institute, et d'autres dans une note lundi.

« La BCE et la Fed se plient pour l'instant à "la politique de l'inflation", ou à la pression pour maîtriser l'inflation. Nous pensons que la BCE va d'abord suspendre sa randonnée », ont-ils déclaré. "Pourquoi? La crise de l'énergie signifie que la croissance de l'Europe devrait bientôt s'essouffler. La hausse des taux et les troubles politiques pourraient également faire monter en flèche les coûts d'emprunt périphériques. Tout cela nous laisse privilégier le crédit aux actions et neutre sur les obligations d'État de la zone euro.

Entreprises à l'honneur

• Actions du composant Dow Boeing Co.
  BA,
  -0.01%
  a terminé légèrement plus bas après que le géant de l'aérospatiale et de la défense a déclaré Delta Airlines Inc.
  DAL,
  + 3.49%
  pourra commander 100 de ses 737-10 jets alors que le transporteur aérien modernise sa flotte de monocouloirs. Les actions Delta ont terminé en hausse de 3.5 %.

• Elon Musk a déposé une requête Vendredi opposé de Twitter Inc.
  TWTR,
  + 1.78%
  demande d'accélérer un procès sur son intention de mettre fin à son rachat de 44 milliards de dollars. Les actions Twitter ont clôturé de 1.8%.

Comment les autres actifs se sont comportés

• É.-U. les prix du pétrole est revenu au-dessus de 100 dollars le baril lundi pour la première fois en une semaine, profitant des signes que le président américain Joe Biden n'avait pas assuré une augmentation immédiate de l'offre saoudienne. Le brut West Texas Intermediate pour livraison en août a augmenté de 5.01 $, ou 5.1 %, pour s'établir à 102.60 $ le baril sur le New York Mercantile Exchange. 

• Le rendement du Trésor à 10 ans
  TMUBMUSD10Y,
  2.980%
  a augmenté de 3 points de base à 2.959%, ​​le plus haut niveau en une semaine, sur la base des niveaux de 3 heures de Dow Jones Market Data. Les rendements et les prix de la dette évoluent en sens inverse.

• L'indice ICE Dollar
  DXY,
  + 0.16%
  a chuté de 0.6 %, ce qui a contribué à inspirer des gains pour l'or. L'or d'août a gagné 6.60 $, ou 0.4 %, pour s'établir à 1,710.20 XNUMX $.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 3.01%
  progressé de 2.9% à 21,551 XNUMX.

• En Europe, le Stoxx 600 XX: SXXP et FTSE 100
  UKX,
  + 0.90%
  chacun a terminé en hausse de 0.9 %.

• Les marchés asiatiques ont été stimulés par les signes indiquant que les autorités chinoises chercheront à soutenir le secteur de la construction et à assouplir la politique monétaire. Le Hang Seng de Hong Kong
  HSI,
  -0.61%
  a terminé en hausse de 2.7 % et le Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 1.55%
  clôturé en hausse de 1.6 %. Le Japon a été fermé pour des vacances.

-— Jamie Chisholm a contribué à cet article.