Ne vous battez pas contre la Fed : vendez ces actions maintenant

Dans les marchés haussiers, nous achetons les baisses. Dans les marchés baissiers, nous vendons les déchirures.

À partir du printemps 2020 et jusqu'en 2021, nous, les investisseurs en dividendes, sommes restés en mode « acheter la baisse ». Certes, 2020 semblait être une période étrange pour vouloir investir. Mais la Réserve fédérale nous soutenait.

Heck, les initiés de la Fed le savaient. Fin février 2020, le vice-président Richard Clarida a vendu pour plus de 1 million de dollars d'actions et les a achetées quelques jours plus tard à la veille d'une certaine "annonce de la banque centrale".

La proclamation ? Que la Fed était prête à imprimer autant d'argent qu'il le fallait ! Afin de faire flotter la bourse (ah !) protéger l'économie américaine, bien sûr.

C'est pourquoi les actions ont grimpé en flèche au cours des 21 mois suivants. La Fed a inondé le système financier de liquidités. Les cours boursiers ont de nouveau lévité.

La Fed a imprimé 4 XNUMX milliards de dollars et plus

Mieux encore, ces initiés ont longtemps été le même marché ! Nous pensions qu'ils continueraient à imprimer de l'argent tant qu'ils seraient longs. Donc, nous sommes restés de leur côté du commerce.

Puis quelque chose s'est passé sur le chemin du paradis de l'argent. Les récits de fonctionnaires de la Fed qui négocient ont attisé l'indignation du public. Et, comme le souligne l'analyste Jim Bianco, Les responsables de la Fed ont été contraints d'arrêter de négocier leurs comptes publics aux plus hauts du marché.

Ces types sont sortis juste à temps pour que la Fed arrête d'imprimer de l'argent et commence à absorber ses propres liquidités. Le retrait des mesures de relance financière est une mauvaise nouvelle pour les prix des actifs.

Ces responsables de la Fed sont désormais, financièrement, sur la touche. Et tout d'un coup, ils se soucient de l'inflation !

Leur ralentissement de l'impression massive d'argent de l'agence a déjà provoqué une correction du marché boursier au sens large. Mais le véritable nettoyage de la capitale est encore à venir. La Fed est censée retirer 1 2 ou XNUMX XNUMX milliards de dollars de son bilan au rythme de 95 milliards de dollars par mois !

Comment pensons-nous que cela ira?

Prochaine étape : la gueule de bois

Si vous êtes un de mes abonnés premium, vous savez que nous avons allégé nos positions aux côtés de ces responsables de la Fed. Le ralentissement de l'imprimeur d'argent a été notre signal pour prendre des bénéfices.

Mais, pour le dire franchement, nous pourrions voir le S&P 500 perdre une 15% d'ici. Nous devons donc continuer à vendre les déchirures et à retourner n'importe lequel des d'hier gagnants de dividendes que nous n'avons pas encore vendus.

B&G Foods (BGS) est un exemple d'action à dividende que nous vendrions à la prochaine déchirure.

(Et dans les marchés baissiers, il y a toujours un rassemblement pointu autour du coin. C'est ce qui maintient les investisseurs « acheter et espérer » dans le jeu, malgré la douleur.)

Je détestais BGS. Puis je l'ai aimé pendant quelques mois (quand le monde a basculé). Maintenant, je n'aime plus ça.

Avant 2020, je m'étais moqué de BGS pour sa sélection d'aliments en conserve et surgelés. Le payeur de dividendes avait eu cinq années difficiles, mais cela s'est rapidement retourné lorsque nous étions tous coincés à la maison. Le garde-manger et le congélateur étaient de retour, et les marques phares de B&G de 1990 sont revenues pour un rappel en 2020.

My Trader Swing de dividendes les abonnés ont acheté BGS et son rendement de 7.9 %. Nous l'avons conservé pendant quelques mois et l'avons vendu pour des gains rapides de 13 %, qui se sont annualisés à 29 % !

Avec les restaurants qui commencent à rouvrir, nous ne voulions plus forcer nos portefeuilles à manger des pois surgelés. C'était un métier bien rangé, mais il était temps de passer à autre chose.

Rendement global de BGS toujours semble intrigant à 7.1% aujourd'hui. Mais le « pic de congélation » est derrière nous. Ma femme et moi avons dû faire une réservation pour emmener les enfants bruncher dimanche dernier. Ce n'est pas le stock à posséder dans ce marché baissier.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune