N'achetez pas d'actions ARKK ETF en 2023 : achetez cette alternative à la place

Le cours de l'action Ark Innovation Fund (NYSE: ARKK) est en chute libre alors que les sociétés qui le composent implosent. L'ETF phare de Cathie Wood s'est effondré à 29.29 $, le niveau le plus bas depuis août 2017. Il a plongé de plus de 81 % par rapport à son plus haut niveau en 2021. 

Le portefeuille ARKK implose

Ark Innovation Fund est le fonds phare de la société de Cathie Wood. À son apogée, le fonds géré activement détenait plus de 40 milliards de dollars d'actifs. Aujourd'hui, à la suite de rachats et d'un effondrement des sociétés de son portefeuille, le fonds ne dispose que de 7.5 milliards de dollars d'actifs.

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La plupart des sociétés du portefeuille d'ARKK ont subi une pression intense au cours des derniers mois. Tesla, l'un de ses principaux constituants, a été en chute libre. Il s'est effondré de plus de 70 % en 2022, perdant plus de 700 milliards de dollars de valeur. En conséquence, l'entreprise est désormais le cinquième plus grand constituant d'ARKK. 

D'autres sociétés ARKK ont également implosé. Teladoc, qui était autrefois évalué à plus de 30 milliards de dollars, a tellement perdu de valeur qu'il a une capitalisation boursière de 3.7 milliards de dollars. C'est dommage pour une entreprise qui a dépensé près de 18 milliards de dollars pour acquérir Livongo Health en 2021.

Le cours de l'action Coinbase s'est effondré de plus de 87% en 2022 alors que les crypto-monnaies se sont effondrées et que des entreprises comme Voyager Digital et FTX ont implosé. Kathie Wood a continué à acheter Coinbase actions au milieu de l'effondrement.

Après avoir connu une croissance remarquable pendant la pandémie, le cours de l'action vidéo Zoom a perdu plus de 65 % de sa valeur au cours des 12 derniers mois. Roku a chuté de 83 % au cours de la même période. D'autres sociétés comme Shopify, Crispr Therapeutics et Uipath ont perdu plus de 73 % de leur valeur.

Malheureusement, comme je l'ai écrit dans ce rapport, l'économie américaine est confrontée à un triple coup dur de taux d'intérêt élevés, d'inflation tenace et de risques accrus de récession. Les entreprises technologiques ont tendance à sous-performer dans un tel environnement. 

Un autre risque pour ARKK est que l'ETF est tout simplement trop cher. Il a un ratio de dépenses de 0.73 %, ce qui est plus élevé si l'on considère que le fonds Nasdaq 100 d'Invesco a un ratio de 0.05 %. Pour tous ceux qui misent sur une reprise des actions technologiques, nous recommandons d'acheter le mini fonds QQQ d'Invesco, qui suit l'indice Nasdaq 100. Les FNB alternatifs Nasdaq 100 de Vanguard et Blackrock sont tout aussi bons.

Prévisions de stock du Fonds d'innovation Ark

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action ARKK a suivi une tendance baissière constante au cours des derniers mois. Il est récemment passé en dessous du niveau de support important à 32.63 $, le niveau le plus bas du 9 mars 2020. 

Le fonds a formé une croix de la mort, qui se forme lorsque les moyennes mobiles sur 200 et 50 jours effectuent un retournement baissier. Par conséquent, dans ce cas, la tendance est votre amie et elle continuera probablement de baisser alors que les vendeurs ciblent le niveau de support clé à 25 $.