N'achetez pas une action à dividendes qui n'a pas ces 3 choses

Ces jours-ci, nous, les demandeurs de revenus à contre-courant, suivons une règle simple : "Trader légèrement." La vérité est que nous avons vu ce gâchis venir. C'est pourquoi nous avons commencé à alléger nos positions dans mon Rapport sur le revenu contraire service en novembre.

Ce faisant, nous avons obtenu de très bons retours, comme 90 % sur le fabricant de produits chimiques Chemours Co (CC); 44 % sur les fonds à capital fixe (CEF) axés sur les blue chips Fiducie de dividendes Gabelli (GDV) ; et 98% sur le Fonds de revenu dynamique PIMCO (PDI—anciennement PCI).

Nous n'avons vendu aucun de ces payeurs de dividendes parce que quelque chose n'allait pas chez eux, loin de là !

Ils avaient simplement surfé sur la vague de l'argent bon marché de Jay Powell aussi loin qu'ils le pouvaient. Maintenant, cette vague s'inverse, avec des taux en hausse et la Fed supprimant des obligations de son bilan à un rythme de 95 milliards de dollars par mois.

Tout cela a amené le marché boursier à, euh, corriger.

Un jour bientôt nous rechargerons. En attendant, nous percevons d'importants dividendes de nos avoirs actuels (notre Rapport sur le revenu contraire rendement du portefeuille de 7.5 % au moment où j'écris ceci, avec de nombreux problèmes payants mensuellement), en faisant notre liste de courses et en nous préparant à bondir sur la prochaine grande opportunité d'achat, car elle arrive.

Mais que faire si vous ne pouvez pas attendre ?

Je comprends - et je l'entends régulièrement des lecteurs. Et en effet, il y a des dividendes "la sécurité d'abord" là-bas qui profitez de l'inflation et se vantent d'une faible volatilité - une aubaine aujourd'hui et pour 2023, lorsqu'une récession est probable dans les cartes.

Nous examinerons ci-dessous deux bons exemples de ces types d'actions. (Notez que ce ne sont pas officiels CIR recommandations, mais elles peuvent fonctionner pour vous, selon la composition et la situation de votre portefeuille.) Tout d'abord, parlons de ce dont une action a besoin pour prospérer dans ce marché effrayé par l'inflation et la récession.

Force relative, paiements importants et pouvoir de tarification : notre « dividende tiercé »

Lorsque nous recherchons des dividendes fiables, nous voulons principalement des actions qui ont mieux résisté que leurs pairs dans cet incendie de benne à ordures. Cela n'a de sens que s'ils sont restés forts maintenant, ils continueront probablement à le faire. Et lorsque le marché tournera (inévitablement), ils auront une base solide à partir de laquelle sauter.

Notez que nous sommes ne sauraient à la recherche de ratios P ​​/ E avantageux ici. Juste des actions résilientes soutenues par de fortes tendances sociétales.

Enfin, nous voulons que les entreprises qui ont le pouvoir de fixer les prix répercutent la hausse de leurs coûts sur les consommateurs, leur permettant non seulement de survivre à l'inflation, mais aussi de prospérer pendant celle-ci.

Commençons par…

Un dividende «cuirassé» canadien qui facture ce qu'il veut

BCE Inc. (BCE) est un fournisseur de télécommunications canadien qui a un pouvoir de fixation des prix à la pelle ! Il, avec Telus Corp. ainsi que Rogers Communications (RCI), forment essentiellement un oligopole, avec une poigne de fer sur le marché canadien des télécommunications. C'est pourquoi les Canadiens paient certains des tarifs de téléphonie cellulaire les plus élevés au monde.

Pouvoir tarifaire ? Vérifier!

Parlons maintenant de la force relative. Comme vous pouvez le voir, BCE, qui contrôle également le grand réseau de télévision canadien CTV et est propriétaire des Maple Leafs et des Raptors de Toronto, résiste très bien dans le désordre auquel nous avons été confrontés cette année, battant son cousin américain Verizon Communications (VZ) et rester dans le vert.

Ajoutez à cela un beau dividende de 5.5 % et un record de croissance solide et régulière des paiements (le dividende a augmenté de 70 % au cours de la dernière décennie, en dollars canadiens), et vous avez tout ce qu'il faut pour payer un dividende "cuirassé". Il n'est pas surprenant que celui-ci soit un pilier des portefeuilles d'investissement canadiens, mais nous n'avons pas à manquer aux États-Unis : BCE se négocie à la NYSE, il est donc facile d'acheter.

Un paiement "tous temps" de 3.1 % qui augmente rapidement

Les services publics d'électricité sont un autre incontournable dans des moments comme ceux-ci, et American Electric Power (AEP) est l'un des plus grands, avec 5.5 millions de clients dans 11 États. Les services publics paient des prix plus élevés pour le charbon et le gaz naturel ces jours-ci, mais AEP compense intelligemment ceux qui passent rapidement aux énergies renouvelables, avec des plans pour produire 50 % de son électricité à partir de sources propres d'ici 2030.

La meilleure chose à propos des services publics, bien sûr, est qu'ils résistent à toutes les conditions météorologiques du marché, et en particulier pendant les récessions. Et vous et moi savons tous les deux que la peur de la prochaine récession augmente chaque jour.

La raison de cette résilience est assez simple : les gens ont besoin de chauffer leur maison et de faire fonctionner leur réfrigérateur quoi qu'il arrive, et la taille même d'AEP attire des investisseurs obsédés par la sécurité (et probablement plus que quelques « réfugiés » du marché de la cryptographie encombré).

Quoi qu'il en soit, ils l'ont propulsé (désolé, je n'ai pas pu résister) à un rendement de 14 % cette année, au moment d'écrire ces lignes, bien devant son secteur.

Parlons maintenant des paiements, car au cours des cinq dernières années, la société a réalisé une belle augmentation de 35 % du dividende. Ces hausses ont fait grimper le prix, un phénomène que j'appelle « l'aimant des dividendes ».

Il y a probablement plus de gains à venir tirés par les dividendes : AEP verse 58 % de ses bénéfices sous forme de dividendes, ce qui est très sûr pour une entreprise avec des revenus stables comme celle-ci. De plus, ce ratio va dans la bonne direction.

Le dividende d'AEP est également soutenu par de solides bénéfices, avec un bénéfice d'exploitation par action qui devrait se situer entre 4.87 $ et 5.07 $ pour 2022, dont le point médian (4.97 $) est bien supérieur aux 4.74 $ de l'année dernière.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune