N'achetez PAS d'actions maintenant

Voici quelques conseils que vous pourriez être surpris d'entendre d'un rédacteur de bulletin d'investissement : N'achetez PAS d'actions en ce moment.

Autrement dit, à moins que vous ne puissiez répondre par un « oui » catégorique ! à ces trois questions :

1. Vous investissez sur le long terme ?
2. Investissez-vous dans des actions qui non seulement augmentent leurs dividendes, mais accélérer cette croissance des paiements ?
3. N'investissez-vous qu'une petite partie de vos avoirs (et idéalement, gardez-vous la majeure partie en espèces pour surmonter cette tempête) ?

Si vous avez répondu oui aux trois, super ! je vais te montrer ce que tu must demande de tout producteur de dividendes pour vous assurer que vous verrouillez un paiement sûr tout en vous protégeant de la panique actuelle du marché provoquée par la Fed.

Et si tu es toujours détenant de la camelote spéculative (et oui, certains payeurs de dividendes vous être considéré comme indésirable - ne vous laissez pas tromper par leurs "halos" de paiement !), le meilleur moment pour le vider était en janvier. Le deuxième meilleur moment est maintenant.

"Négocier légèrement" maintenant - avant la prochaine frénésie d'achat de dividendes - est la clé

Le marché sauvage d'aujourd'hui exige une approche à contre-courant « à deux voies ». La piste 2 consiste à rester principalement en espèces pendant que nous surmontons la tempête et que nous nous préparons à une hausse rapide de l'autre côté. La piste 1 est réservée à ceux qui veulent vraiment investir et qui le font sur le long terme.

Vous voyez, je suis avant tout un anticonformiste, et nous ne faisons que d’étiquettes électroniques entièrement déployer notre trésor de trésorerie lorsque nous voyons un avantage clair - et je n'en vois pas encore.

Quel type d'avantage recherchons-nous ? Nous voulons seulement investir pleinement lorsque l'investisseur régulier a jeté l'éponge. Et il existe de nombreux indicateurs qui peuvent nous dire exactement quand notre heure est venue. Considérez, par exemple, l'indice CNN Fear/Greed Index, très surveillé, qui se situe à 26 au moment où j'écris :

C'est assez bas, mais pas aussi bas que les six (six !) que nous avons vus il y a quelques semaines.

Plus bas, c'est mieux de notre point de vue à contre-courant, surtout si nous cherchons à balancer le commerce pour des gains rapides (et des dividendes !). Une lecture au sous-sol signifie que l'investisseur moyen a abandonné. La lecture plus élevée d'aujourd'hui de 26 est problématique car cela signifie que le gars et la fille moyens commencent à revenir dans le jeu.

Le sentiment haussier pendant les baisses plus longues culmine généralement dans des moments comme celui-ci. Ce qui signifie la prochaine étape du marché boursier déposer pourrait commencer bientôt. Joe et Jane moyenne toujours entrer au mauvais moment !

Notre jeu de dividendes à 2 voies à long et à court terme

C'est là qu'intervient notre stratégie intelligente à 2 voies, car nous pouvons établir quelques de l'argent à plus long terme maintenant et profitez des remises dont nous disposons, tout en collectant nos dividendes croissants sur ces actions à mesure que nous les gardons à long terme.

L'histoire est de notre côté ici.

Vous vous souvenez de la fin de 2018, lorsque la Fed augmentait ses taux et épuisait son bilan – et que le marché faisait une « crise de colère » ? À l'époque, le "ticker de l'Amérique" - ce que j'appelle le SPDR S&P 500 ETF Trust (ESPION
PY
ESPION
), le fonds indiciel à peu près que tout le monde détient – ​​s'effondrait.

Semble familier? C'est parce qu'aujourd'hui, nous envisageons une configuration similaire, avec des taux en hausse et la Fed commençant à décharger son énorme trésor d'obligations - $9 billions vaut cette fois. Le résultat a été le même pour "le symbole de l'Amérique"...

Cette baisse de 2018 s'est avérée être une excellente occasion pour les membres de mon Rendements cachés service de croissance des dividendes. En novembre de cette année-là, vers la fin de la braderie, nous avons récupéré notre propriétaire de tour de téléphonie cellulaire Tour américaine (AMT), une sicafi dont les « locataires » comprennent AT & T
T
(T) ainsi que Verizon (VZ).

Nous avons aimé AMT parce que c'est un jeu de « péage » classique, facturant à ses clients un péage pour l'utilisation de son vaste réseau de tours, puis nous remettant la majeure partie de cet argent sous forme de dividende qui augmente chaque trimestre !

Ce paiement croissant, à son tour, a agi comme un "aimant de dividendes", faisant monter le cours de l'action en parallèle. AMT a maintenu les hausses de paiement tout au long de la pandémie, « magnétisant » les actions dans le processus et nous laissant avec un rendement total de 57 % lorsque nous avons vendu en mars de cette année.

Certes, il y a eu quelques turbulences au début de notre période de détention, alors que les marchés luttaient pour trouver un plancher. Je m'attends à une configuration similaire cette fois-ci.

Alors pourquoi n'allons-nous pas « all in » ?

En raison d'une différence critique entre aujourd'hui et 2018 : l'inflation se situe à 8.3 %, ce qui empêchera le président de la Fed, Jay Powell, de s'éloigner des hausses de taux, comme il l'a fait lorsqu'il a plongé le marché dans un fossé il y a quatre ans !

Au fond, notre banquier central préféré est une créature politique, et l'inflation est le problème n° 1 auquel il est confronté aujourd'hui. Donc, pour aider Main Street, il est prêt à sacrifier Wall Street.

Le ralentissement de l'imprimerie massive de billets de la Fed a déjà causé le marché boursier plus large à, euh, correct. Mais le véritable nettoyage de la capitale est encore à venir. La Fed est censée retirer 1 2 ou XNUMX XNUMX milliards de dollars de son bilan au rythme de 95 milliards de dollars par mois !

Comment pensons-nous que cela ira?

Donc si tu en achetant maintenant, gardez à l'esprit que la période de volatilité que nous avons connue en 2018 devrait durer beaucoup plus longtemps cette fois. C'est pourquoi je recommande d'investir uniquement à long terme, et seulement avec une petite partie de votre argent, en gardant l'essentiel disponible pour le moment où le réal virée shopping vient.

En attendant, pour toutes les actions que vous envisagez aujourd'hui, assurez-vous d'exiger une cote bêta faible. Le bêta est une mesure de la volatilité : une action avec un bêta de 1 évolue à peu près à la même vitesse que le marché (à la hausse ou à la baisse). Les bêtas inférieurs à 1 sont moins volatils que le marché ; ceux au-dessus de 1 sont plus volatils.

Par exemple, considérons Rendements cachés tenue AmerisourceBergen
abc
(ABC), qui gère un cinquième de tous les médicaments pharmaceutiques vendus aux États-Unis. Ses activités robustes se traduisent par un cours boursier stable. ABC a un bêta sur 5 ans d'environ 0.45, ce qui signifie qu'il évolue 45 % plus vite que le marché.

En d'autres termes, les jours où le S&P 500 est en baisse de 3 %, ce titre ne devrait être en baisse que d'environ 1.5 %. C'est la théorie. En réalité, c'est encore mieux. ABC fait partie d'un petit groupe d'actions qui flottent calmement augmentation toute l'année!

ABC verse un modeste dividende de 1.2 %, mais ce n'est pas tout. La société augmente son paiement d'environ 5% par an. De plus, il y avait un autre catalyseur sous-jacent ici qui ne Rendements cachés les membres ont été prévenus : le stock était trop bon marché grâce à l'incertitude juridique. Cela a été résolu avec le récent règlement sur les opioïdes de l'entreprise, qu'ABC a ensuite déduit de ses impôts. (Dans quel pays vivons-nous !)

Les régulateurs n'étaient pas contents, mais c'était une dépense valable, selon nos lois fiscales. Nous sommes en hausse de 50 % sur notre achat d'ABC en rendements cachés, et le stock continue de défier la gravité.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune