L'agitation des marchés financiers, alors que la faillite de trois banques américaines et l'incertitude entourant une grande banque européenne continue de se faire sentir, n'a pas empêché certains investisseurs d'acheter ce soi-disant creux du marché boursier à un moment donné la semaine dernière.
C'est selon un rapport hebdomadaire publié vendredi par Vanda Research, qui indique que les investisseurs de détail ont récupéré mercredi 1.43 milliard de dollars d'actions financières et énergétiques sous-performantes, ainsi que certains noms de technologies de consommation à grande capitalisation, après deux semaines d'action lente.
Au milieu des inquiétudes concernant la santé des petits prêteurs, ils ont acheté des «montants sans précédent» de banques trop grandes pour faire faillite, s'élevant à près d'un milliard de dollars d'entrées de détail dans les services financiers au cours des cinq derniers jours. Le graphique de Vanda montre les achats nets des cinq derniers jours, les données financières se démarquant :
Marco Iachini, vice-président senior, Giancomo Pierantoni, responsable des données et Lucas Mantle, analyste en science des données chez Vanda, ont déclaré Charles Schwab
SCHW,
a vu le deuxième plus grand nombre d'entrées après Bank of America au cours de la semaine dernière.
"Certains aventuriers" rachetaient First Republic Bank,
FRC,
PacWest Bancorp
PACW,
et Truist Financials
TFC,
qu'ils ont décrit comme «des paris plus risqués qui pourraient potentiellement offrir des avantages massifs» si le risque systémique peut être tenu à distance.
Les actions ont grimpé jeudi après que les autorités fédérales ont organisé de grandes banques pour injecter 30 milliards de dollars dans la First Republic Bank
FRC,
et éviter un quatrième effondrement bancaire, à la suite des faillites de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank et de la Silvergate Bank au cours de la semaine dernière . Actions Credit Suisse
CSGN,
pendant ce temps, il a chuté de 25% la semaine dernière, secouant parfois les marchés mondiaux au milieu des inquiétudes pour la propre survie du géant bancaire suisse.
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Pourtant, les montagnes russes étaient de retour vendredi, avec des pressions financières et les actions de la Première République chutant à nouveau après que la banque a suspendu son dividende et divulgué des coûts d'emprunt plus élevés. Certaines des grandes banques impliquées dans ce plan de dépôt pour le prêteur étaient également en baisse, comme JPMorgan Chase & Co.
JMP,
Citigroup
C,
Bank of America
BAC,
et Goldman Sachs
GS,
Pour la semaine, le Dow Jones a chuté de 0.1%, le S&P 500 a gagné 1.4% et le Nasdaq Composite a bondi de 4.4%, selon Dow Jones Market Data,
Les actions de Schwab ont perdu 3.9% la semaine dernière, au cours de laquelle, à un moment donné, les dirigeants ont assuré aux actionnaires que le courtier restait «bien positionné». Le PDG Walter Bettinger et d'autres dirigeants ont acheté près de 7 millions de dollars d'actions lors des turbulences du marché la semaine dernière.
Les analystes de Vanda ont déclaré qu'une partie de cette rotation du secteur des actions a probablement été motivée par des prises de bénéfices du côté des fonds négociés en bourse (ETF) sur le thème des obligations, avec des entrées dans certains des plus importants de ceux qui ont chuté de 250 millions de dollars au cours des deux dernières semaines. .
Mais c'est un équilibre délicat en ce moment, ces investisseurs ne pouvant continuer à acheter des actions qu'à condition qu'une "crise systémique" puisse être évitée, ont déclaré les analystes de Vanda.
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L'incertitude quant à la trajectoire des taux d'intérêt de la Fed a entraîné la volatilité des rendements obligataires au cours de la semaine dernière, envoyant mercredi l'indice ICE BofAML MOVE à son plus haut niveau depuis la crise financière de 2008.
Les investisseurs ont retiré 8.8 milliards de dollars de fonds du marché monétaire de premier ordre à Schwab la semaine dernière, les plaçant dans les fonds du gouvernement et du Trésor du courtier dans un contexte de nervosité persistante quant à savoir si davantage de chaussures tomberont dans la crise bancaire, a rapporté Bloomberg, citant des données de l'entreprise.
Vanda a déclaré que le secteur de l'énergie a également connu une augmentation des entrées après la chute du marché de mardi, bien que les analystes aient déclaré que ce ne sont pas les actions qui ont tendance à fidéliser les commerçants, donc si une augmentation des achats en baisse ne renverse pas cet élan, plus de commerçants pourrait se débarrasser de ces actions.
Hantés par les fantômes de la fin 2018 et de la crise financière de 2008, les investisseurs particuliers sont dans une situation fragile, estiment les analystes de Vanda.
Ils ont noté que la capitulation des investisseurs en 2018 est survenue au quatrième trimestre, "lorsque le marché des actions a commencé à chuter après une période prolongée liée à la fourchette au milieu de commentaires mitigés de la Fed". L'indice S&P 500 a chuté de plus de 9 % en décembre 2018 dans un contexte d'inquiétudes concernant le resserrement de la Fed, un ralentissement économique et les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine.
Les marchés se préparent pour la réunion politique de la Réserve fédérale de la semaine prochaine. Dans les contrats à terme des fonds fédéraux, les traders voient désormais 75.3% de chances d'une hausse des taux de 25 points de base mercredi prochain, en raison des inquiétudes liées à l'inflation. Cela alors que le stress bancaire plane en arrière-plan.
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"Nous pensons également que les craintes d'un" risque systémique "lié au secteur bancaire sont plus déstabilisantes émotionnellement pour les investisseurs non avertis que toute vente marginale causée par des hausses de taux d'intérêt de la Fed ou des événements en dehors des États-Unis", ont déclaré les analystes de Vanda.
"Nous restons sous surveillance car nous pourrions voir une volatilité accrue des flux au cours des prochaines semaines, en particulier si les commerçants de détail paniquent et commencent à transférer davantage de leurs actifs dans des fonds du marché monétaire."
Ces fonds sont perçus comme plus sûrs car les investissements se concentrent sur des domaines à faible risque tels que les liquidités et les titres qui se comportent comme des liquidités, tels que les CD et les bons du Trésor.
Une action qui n'obtient aucun amour pour l'achat de creux qu'ils notent est Tesla
TSLA,
qui continue de sous-performer le marché dans son ensemble depuis une journée des investisseurs décevante au début du mois, a déclaré l'équipe Vanda. Les actions Tesla ont perdu 13% ce mois-ci, contre un gain de 1.3% pour le Nasdaq Composite
COMP,
"Nous pensons que dans cet environnement, TSLA pourrait continuer à être à la traîne car les investisseurs ont désormais la possibilité de choisir parmi d'autres poches familières du marché boursier qui ont récemment été battues, comme l'énergie ou la finance", ont-ils déclaré.
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Source : https://www.marketwatch.com/story/despite-market-volatility-retail-investors-went-on-a-buy-the-dip-spree-these-are-the-stocks-they-picked- up-says-vanda-c58d0279?siteid=yhoof2&yptr=yahoo