Lorsque le président Joe Biden a annoncé en août que son administration prévoyait d'annuler 10,000 XNUMX $ de dette étudiante fédérale pour la plupart des emprunteurs, Allison Daurio a ressenti un certain soulagement.
Dans le cadre du plan d'annulation de la dette de la Maison Blanche, Daurio, 29 ans, verrait environ un quart du solde de son prêt étudiant effacé. Mais en lisant de plus près la proposition, Daurio s'est rendu compte qu'un autre détail aurait probablement un impact plus important sur sa vie: le plan de l'administration Biden d'apporter des changements radicaux à la façon dont les emprunteurs remboursent leurs prêts étudiants.
"J'ai senti que c'était une histoire plus importante", a déclaré Daurio à propos des réformes proposées.
Les experts en politique de prêt étudiant – à la fois partisans et détracteurs de l'initiative d'allégement de la dette de l'administration Biden – estiment également que le nouveau plan de remboursement basé sur le revenu proposé par la Maison Blanche, connu sous le nom d'IDR, pourrait remodeler le système de prêt étudiant. Les responsables n'ont pas dévoilé les détails de leurs modifications proposées au programme gouvernemental qui permet aux emprunteurs de prêts étudiants de rembourser leur dette en pourcentage de leur revenu. Mais si les pièces du plan les responsables ont déjà esquissé se concrétiser, cela pourrait changer radicalement l'expérience de remboursement des prêts étudiants pour des millions d'emprunteurs.
Allison Daurio pensait que les modifications proposées par l'administration Biden au remboursement basé sur le revenu auraient un impact plus important sur sa vie que l'annulation de la dette.
La sénatrice Elizabeth Warren, démocrate du Massachusetts, a qualifié le plan de "potentiellement transformateur" dans un discours prononcé en septembre devant les défenseurs des prêts étudiants.
"Il ne s'agit pas seulement de faire en sorte que le président procède à une annulation unique", a déclaré Warren. "Il s'agit de la façon dont nous réformons notre façon de penser à payer pour l'éducation post-secondaire."
Le remboursement basé sur le revenu est une caractéristique vieille de plusieurs décennies du système de prêts étudiants, mais en août, l'administration Biden a présenté une nouvelle version du programme de remboursement. Le gouvernement a d'abord proposé le système de paiement en option sur certains prêts étudiants fédéraux au début des années 1990 afin de créer un filet de sécurité pour les emprunteurs qui, parce qu'ils ont obtenu leur diplôme en période de récession ou ont fait face à une crise inattendue ou temporaire, n'avaient pas les moyens de rembourser leur dette dans un plan de type hypothécaire standard. L'idée était d'offrir une alternative aux paiements mensuels fixes basés sur la taille du prêt. Dans le cadre des plans de remboursement actuels fondés sur le revenu, les emprunteurs remboursent leurs prêts en pourcentage de leurs revenus, puis voient le solde restant annulé après 20 ou 25 ans.
Au cours des décennies qui se sont écoulées depuis que les décideurs ont développé le programme, ils ont ajouté d'autres versions du plan, généralement dans le but de le rendre plus généreux, et une part croissante d'emprunteurs — 47%, selon un rapport de 2022 du Government Accountability Office - remboursent leurs prêts en pourcentage du revenu, indiquant que l'IDR est devenu moins une police d'assurance et plus une façon typique pour les emprunteurs de gérer leur dette dans un contexte d'augmentation des coûts universitaires et de lenteur de la croissance des salaires .
Pourtant, les emprunteurs et les défenseurs se sont plaints que le programme ne répondait pas adéquatement aux difficultés des emprunteurs à rembourser leur dette parce qu'ils peut faire face à des obstacles s'engager et rester sur les plans, les paiements peuvent encore être trop chers parce que trop peu du revenu de l'emprunteur est protégé, et les emprunteurs dont les paiements ne couvrent qu'une partie des intérêts voient leurs soldes croître et grossir.
Sans le libellé final, il est difficile de dire exactement jusqu'où les changements proposés par l'administration Biden au remboursement axé sur le revenu iront pour répondre aux préoccupations des défenseurs. Mais sur la base des détails publiés dans les documents de presse, ils espèrent que cela pourrait fournir une solution à certains des plus grands défis auxquels sont confrontés les emprunteurs utilisant l'IDR.
S'il est mis en œuvre, le plan pourrait être «super utile» psychologiquement aux emprunteurs en atténuant une partie de «la détresse, les choses qui pèsent également sur les décisions des gens dans leur vie quotidienne», a déclaré Daniel A. Collier, professeur adjoint à l'Université de Memphis qui étudie le remboursement en fonction du revenu.
Pendant ce temps, la proposition est également susceptible de fournir du carburant aux critiques qui ont accusé le remboursement en fonction du revenu d'être trop coûteux pour les contribuables.
"Un long chemin vers la résolution de l'un des gros problèmes"
Les détails complets restent insaisissables, mais c'est ce que les emprunteurs savent jusqu'à présent. Selon un contour du plan que l'administration Biden a publié avec l'annonce de l'annulation de la dette en août, ceux qui n'ont que des prêts de premier cycle pourraient payer 5% de leur revenu discrétionnaire par mois - contre un minimum de 10% dans les plans IDR d'aujourd'hui - et rester à jour sur leurs prêts. Si ces emprunteurs ont un solde de 12,000 10 $ ou moins, le temps qu'ils passeront à rembourser leur dette sera plafonné à 20 ans, contre 25 ou XNUMX ans dans les versions précédentes de remboursement en fonction du revenu.
Le montant des revenus qui seraient protégés contre les remboursements de prêts étudiants dans le cadre de la proposition de l'administration Biden passerait de 150% du seuil de pauvreté à 225%. Cela signifie qu'une personne célibataire gagnant environ 15 $ de l'heure pourrait payer 0 $ par mois et rester à jour sur ses prêts.
De plus, le gouvernement couvrira les intérêts impayés qui s'accumulent chaque mois pendant que les emprunteurs bénéficient de ces plans. Ce changement, s'il se concrétise, pourrait transformer l'expérience des emprunteurs qui paient les prêts étudiants en pourcentage du revenu.
Il n'est pas rare que ces emprunteurs subissent ce que l'on appelle un amortissement négatif, où au lieu d'un solde de prêt qui diminue - même en effectuant des paiements - ça pousse en fait. En 2019, plus de 25 % des emprunteurs âgés de 18 à 35 ans avaient un solde de prêt étudiant plus important qu'en 2009, d'après une analyse par l'économiste Marshall Steinbaum et publié par le Jain Institute. En 2019, 10% des emprunteurs avaient des soldes de prêts étudiants près de quatre fois plus élevés qu'en 2009, a constaté Steinbaum.
«Cela contribuera grandement à résoudre l'un des gros problèmes, à savoir que si les gens font ce que le ministère [de l'Éducation] leur demande de faire et effectuent des paiements chaque mois, ne pas voir leurs soldes augmenter avec le temps est vraiment, vraiment important », a déclaré Sarah Sattelmeyer, directrice de projet, Education Opportunity and Mobility at New America, un groupe de réflexion, à propos des réformes proposées.
C'est une expérience que Daurio connaît de première main. "Je pense que j'ai accumulé quelques milliers de dollars en deux ans entre le premier cycle et les études supérieures et je payais chaque mois pour cela", a déclaré Daurio. "C'était juste écrasant avant, maintenant c'est beaucoup plus gérable."
Il n'est pas clair si le gouvernement couvrira les intérêts impayés pour les emprunteurs comme Daurio qui ont des prêts à la fois du premier cycle et des cycles supérieurs. La fiche d'information publiée par la Maison Blanche en août ne précisait pas si l'avantage s'appliquait uniquement aux prêts de premier cycle et le ministère de l'Éducation n'a pas immédiatement fourni de commentaire pour clarifier.
Mais si c'est le cas, les emprunteurs endettés par les études supérieures devraient recevoir "un avantage important", a déclaré Jason Delisle, chercheur principal en politique à l'Urban Institute, un groupe de réflexion.
Delisle a critiqué la combinaison consistant à permettre aux étudiants d'emprunter jusqu'à concurrence du coût de la fréquentation des études supérieures et de leur donner accès à un remboursement basé sur le revenu, affirmant que cela fait augmenter le coût du programme de prêts étudiants parce que les emprunteurs endettés par les études supérieures ont tendance à avoir des soldes plus élevés qui pourraient finalement être annulés dans le cadre d'un plan de remboursement axé sur le revenu. Il craint également que cela ne fasse grimper le coût des études supérieures, car les universités savent que les étudiants ont la capacité de payer des frais de scolarité plus élevés en empruntant et en remboursant la dette grâce à des plans relativement généreux.
Couvrir les intérêts impayés des emprunteurs avec des prêts d'études supérieures exacerberait ce problème, a déclaré Delisle, et leur fournirait un avantage plus important que les emprunteurs avec des prêts uniquement d'un collège de premier cycle, car leurs soldes sont susceptibles d'être plus élevés. Il en va de même si la protection du revenu plus généreuse s'applique également aux emprunteurs avec des prêts d'études supérieures, a déclaré Delisle.
"Cela aggrave ce que je décrirais comme les problèmes dans l'espace des études supérieures", a déclaré Delisle. "Directionnellement, il y a plus d'annulation de prêt maintenant."
Mais pour certains défenseurs des emprunteurs étudiants, la distinction entre les emprunteurs de premier cycle et les diplômés – un système déjà en place dans certaines des versions actuelles du remboursement axé sur le revenu et que la nouvelle proposition reproduit dans certaines dispositions – sape le fondement philosophique du plan de remboursement.
Si l'idée est de maintenir les prêts étudiants abordables pour les emprunteurs et que le gouvernement détermine ce qui est abordable en fonction du revenu, "cela n'a pas vraiment de sens", vous feriez une distinction entre le montant qu'un emprunteur doit payer en fonction de son diplôme , a déclaré Persis Yu, directeur exécutif adjoint du Student Borrower Protection Center.
"Ils n'ont pas plus de ressources pour payer cet argent simplement parce qu'ils ont un diplôme", a-t-elle déclaré.
Yu, qui a qualifié la distinction de « franchement tout simplement terrible », craint également qu'elle ne nuise de manière disproportionnée aux emprunteurs noirs et en particulier aux femmes noires. En raison de la discrimination sur le marché du travail, les femmes noires ont souvent besoin de plus d'éducation pour être compétitives sur le marché du travail, mais ces mêmes forces signifient qu'elles ne sont pas rémunérées de la même manière pour l'obtention de ces diplômes que leurs homologues blancs et masculins. Femmes noires avec des diplômes supérieurs ont été payés près de 7 $ de moins que les hommes blancs avec seulement un baccalauréat en 2020, selon les données de l'Economic Policy Institute, un groupe de réflexion axé sur les travailleurs.
Ces femmes sont aussi plus susceptibles d'emprunter à fréquenter l'université et ont tendance à emprunter davantage en raison des politiques historiques qui ont bloqué la capacité des ménages noirs à créer de la richesse. "Le fait que nous sachions que les hommes blancs peuvent gagner le même revenu avec juste un baccalauréat souligne à quel point cette distinction est injuste", a déclaré Yu à propos des dispositions de la proposition limitées aux emprunteurs de premier cycle. "C'est toujours un élément vraiment problématique de ce plan."
Le plan, s'il est mis en œuvre, rendra probablement les tentatives d'études collégiales ou l'obtention de diplômes à l'autre bout du spectre éducatif moins risqués. Il s'agit souvent d'emprunteurs dont le solde du prêt est relativement faible qui luttent pour rembourser leur dette. C'est en grande partie parce que le faible solde est un signe qu'ils ont obtenu un diplôme à court terme qui ne vaut pas grand-chose sur le marché du travail ou qu'ils ont quitté l'école avant d'avoir pu terminer leurs études, selon les experts en prêts étudiants.
En plafonnant les paiements des emprunteurs avec des prêts d'un collège de premier cycle à 5% de leur revenu mensuel et en mettant une limite de 10 ans sur le temps que les soldes relativement bas - 12,000 XNUMX $ ou moins - paieront sur leurs prêts, la proposition vise à obtenir certains de ces défis.
"L'idée qu'à l'avenir, nous allons avoir en effet un gouvernement fédéral qui dit à tout le monde dans ce pays" vous voulez plus d'éducation, nous allons entrer en partenariat avec vous, le peuple américain sera votre partenaire "", a déclaré le sénateur. Warren a déclaré à la salle pleine d'avocats en septembre. "Si, lorsque vous quittez l'école, vous avez des dettes et que vous ne gagnez qu'un peu d'argent, alors vous ne remboursez qu'un peu, et si vous gagnez beaucoup d'argent, vous remboursez beaucoup."
Le collège communautaire ne sera pas gratuit, mais il pourrait être moins risqué
Depuis des mois, l'administration Biden cherche à cibler les secours pour les étudiants des collèges communautaires. Une des premières planches laisser tomber du défunt Build Back Better, le plan de dépenses sociales des démocrates, était une disposition qui aurait rendu le collège communautaire gratuit. Les nouvelles réformes de remboursement semblent prendre un autre coup pour aider ce groupe. "Les emprunteurs dont le solde initial était inférieur à 12,000 10 $, dont beaucoup sont des étudiants des collèges communautaires, auront fini de payer juste après XNUMX ans", Dit Biden dans l'annonce du plan.
Le nouveau plan de remboursement ne rendra pas deux ans de collège communautaire gratuits comme les législateurs l'avaient proposé dans le cadre de Build Back Better. C'est en partie parce qu'il faut que les étudiants empruntent à l'avance et gagnent en dessous d'un certain seuil afin de maintenir les remboursements de prêt au minimum pendant les 10 années précédant le moment où ils sont admissibles à l'allégement de la dette. Ils devront également continuer à se tenir au courant des documents nécessaires pour rester inscrits au régime.
"Nous ne considérons pas les réformes IDR comme une voie vers l'université gratuite", a déclaré Maxwell Lubin, directeur général de Rise, une organisation de défense des étudiants, car "évidemment, cela nécessite toujours le système basé sur la dette pour fonctionner".
De plus, le solde de 12,000 XNUMX $ est inférieur à la moyenne $16,800 de la dette étudiante fédérale due par les étudiants qui ont obtenu un diplôme d'associé dans un collège communautaire au cours de l'année universitaire 2017 à 2018.
Bien qu'il ne rende pas le collège communautaire gratuit, le nouveau plan IDR reconnaît que certains étudiants doivent emprunter pour fréquenter un collège communautaire - l'option universitaire la moins chère disponible - et pourrait aider à minimiser le risque pour les étudiants qui investissent dans un diplôme inférieur à un baccalauréat, a déclaré Julie Peller, fondatrice et directrice exécutive de Higher Learning Advocates, un groupe de défense axé sur les étudiants d'aujourd'hui. C'est particulièrement susceptible d'être le cas pour ceux qui obtiennent les certificats nécessaires pour travailler dans l'assistance médicale, la cosmétologie et d'autres carrières. Les emprunteurs qui étudient dans des écoles publiques comme les collèges communautaires pour ces diplômes avait une moyenne de 13,700 XNUMX $ de dettes.
Sur le plan démographique, les femmes emprunteuses, les emprunteuses noires et hispaniques et les emprunteuses de la classe moyenne sont celles qui sont les plus susceptibles de bénéficier de la réforme du remboursement en fonction du revenu, car elles sont surreprésentées parmi les emprunteurs utilisant ces plans de paiement, selon la recherche par Collier et co-auteurs.
"Ce serait littéralement une politique de la classe moyenne, mais aussi une politique qui aidera le plus les femmes et probablement les emprunteurs appartenant à des minorités", a déclaré Collier. "Nous devons garder cela à l'esprit et élaborer une politique autour de ces personnes, sans tomber accidentellement dessus", a-t-il ajouté, notant que la proposition semble cibler l'allégement par le revenu et non par d'autres facteurs démographiques.
Les étudiants détenteurs d'une dette sont encore à au moins plusieurs mois de la concrétisation du plan de remboursement proposé annoncé en août. Pour que cela se concrétise, l'administration Biden doit publier un avis de proposition de réglementation, essentiellement une invitation pour les parties prenantes à soumettre des commentaires. Selon un calendrier normal, si les autorités publient cet avis d'ici novembre, le plan de remboursement devrait être disponible d'ici le 1er juillet 2023. Le ministère a dit il ne pense pas qu'il respectera la date limite de novembre, mais l'agence a indiqué qu'elle prévoyait de mettre en œuvre la règle d'ici juillet.
Paiements de prêts étudiants sont prévus reprendre en début d'année. Si ce délai est respecté, il y aura encore environ six mois entre le moment où les emprunteurs commenceront à rembourser leurs prêts et le nouveau plan axé sur le revenu est disponible.
Pour que la politique profite à quiconque, sa mise en œuvre doit se dérouler sans heurts. Le gouvernement et les entrepreneurs qu'il engage pour gérer le programme de prêts étudiants ont toujours eu du mal avec de telles tâches.
Un rapport publié par le Government Accountability Office plus tôt cette année a révélé que le ministère de l'Éducation et les services n'en faisaient pas assez pour s'assurer que les emprunteurs dans les plans de remboursement axés sur le revenu qui étaient éligibles à la remise reçoivent l'allégement prévu pour eux. Le GAO a constaté que l'agence avait approuvé des décharges liées à l'IDR pour seulement 157 prêts et que 11% ou 7,700 XNUMX des prêts examinés par le chien de garde étaient potentiellement éligibles à un allègement. Le département annoncé un programme en avril visant à aider un plus grand nombre d'emprunteurs à accéder à la remise dans le cadre d'un remboursement basé sur le revenu et à garantir que les agents de gestion comptabilisent avec précision les paiements des emprunteurs en vue de leur libération.
De plus, les emprunteurs ont toujours eu du mal à entrer et à rester dans des plans de remboursement axés sur le revenu. Plus tôt cette année, Navient installé avec un groupe de procureurs généraux des États au sujet de réclamations, la société a orienté les emprunteurs en difficulté vers l'abstention - ce qui interrompt les paiements de prêt, mais peut augmenter le coût d'un prêt à long terme - au lieu d'un remboursement basé sur le revenu, qui nécessite plus d'étapes pour s'inscrire, mais accorde un pardon à la fin de décennies de paiements. Le directeur juridique de Navient a qualifié les allégations des procureurs généraux de "non fondées" lorsque l'accord a été annoncé.
Scott Buchanan, directeur exécutif de la Student Loan Servicing Alliance, a déclaré que les défis auxquels les emprunteurs sont confrontés en matière de remboursement en fonction du revenu sont liés aux exigences de prouver et de certifier annuellement le revenu, des obstacles que ce plan ne semble pas résoudre.
"Le travail que les emprunteurs doivent faire pour profiter de ces plans, je ne suis pas sûr que cela va changer", a-t-il déclaré.
Le fait que les emprunteurs acceptent ou non le gouvernement sur son offre de conditions de remboursement plus généreuses dépendra en partie de la qualité de la publicité du programme par le gouvernement, les organisations à but non lucratif et les collèges, a déclaré Lubin. Il s'inquiète du manque d'information et de sensibilisation sur ces types de programmes provenant des établissements d'enseignement supérieur et de la philanthropie. Son organisation lance une campagne en octobre pour aider à faire connaître le vaste plan d'allégement de la dette de l'administration Biden ainsi que d'autres initiatives, y compris les modifications proposées au remboursement en fonction des revenus.
"La proposition IDR est l'une des parties les plus importantes de ce qui a été annoncé par le président Biden, mais elle a reçu le moins d'attention et, par conséquent, beaucoup plus de travail est nécessaire pour s'assurer que les emprunteurs peuvent en profiter", a-t-il déclaré. "C'est le travail du ministère de l'Éducation et de l'administration de communiquer avec les emprunteurs, nous devons en savoir beaucoup plus sur la façon dont ils vont utiliser tous leurs actifs pour s'assurer que les gens sont au courant."
Si le déploiement de ce programme s'avère similaire à la gestion initiale de l'annulation des prêts de la fonction publique - avec environ 99% des candidats au programme rejetés au cours de ses premières années - "alors cette politique sera un très bon communiqué de presse qui ne s'est jamais pleinement concrétisé dans sa capacité à aider les gens", a déclaré Lubin.
Source : https://www.marketwatch.com/story/debt-cancellation-got-all-the-attention-but-this-biden-proposal-could-impact-student-loan-borrowers-more-critics-and- avocats-dire-11664464061?siteid=yhoof2&yptr=yahoo