Recherchez davantage de fusions et d'acquisitions parmi les entreprises de cybersécurité en 2023 alors que les entreprises se précipitent pour créer de larges offres de plateformes. Cette tendance à la consolidation pourrait stimuler les actions de cybersécurité, qui ont sous-performé pendant le marché baissier.
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En 2022, les sociétés de capital-investissement étaient actives dans l'achat d'entreprises de cybersécurité. Avec des valorisations des entreprises publiques bien inférieures à l'approche de 2023, les opérateurs historiques du secteur pourraient intensifier, selon les analystes. La grande question est de savoir s'ils cibleront les petites entreprises, qu'elles soient privées ou publiques.
Le groupe IBD Computer Software-Security s'est classé au 182e rang sur 197 groupes industriels suivis au 28 décembre. Le groupe est en baisse de plus de 40 % pour 2022.
Un récent rapport de Morgan Stanley pointe du doigt les titulaires riches en liquidités Palo Alto Networks (PANW), Technologies logicielles Check Point (Chkp), Fortinet (FTNT) et Participations CrowdStrike (CRWD) comme acquéreurs potentiels en 2023.
Actions de cybersécurité : favoriser la consolidation
Les analystes de Wall Street affirment que les entreprises américaines visent à placer davantage de protection informatique sous le contrôle de moins de valeurs de cybersécurité.
"La consolidation des fonctions de sécurité dans des plates-formes de sécurité plus larges est une tendance positive", a déclaré l'analyste de Baird, Shrenik Kothari, dans une note récente aux clients. "Nous nous attendons à ce que les fournisseurs qui offrent une plate-forme de sécurité plus large, tels que Palo Alto et Fortinet, bénéficient des tendances de consolidation des fournisseurs. Nous prévoyons également une perturbation à plus long terme par les fournisseurs de sécurité natifs du cloud tels que Zscaler (ZS), CrowdStrike et Cloudflare (FILET). "
Dans son dernier accord, CrowdStrike a acheté Reposify en septembre. Début 2022, Cloudflare a acquis Area 1 Security pour 162 millions de dollars.
Palo Alto Networks a dépensé plus de 3.6 milliards de dollars pour réaliser 11 acquisitions au cours des trois dernières années. De plus, avec ses racines sur le marché de la sécurité réseau « pare-feu », Palo Alto vise à créer une vaste plate-forme de sécurité basée sur le cloud.
Dans son dernier accord, Palo Alto Networks a acheté en novembre Cider Security pour 195 millions de dollars en espèces.
La société de capital-investissement Thoma Bravo monte en puissance
Parmi les sociétés de capital-investissement, Thoma Bravo a été l'acheteur le plus agressif d'actions de cybersécurité. En octobre, Thoma Bravo a accepté d'acheter ForgeRock dans le cadre d'un accord entièrement en espèces de 2.3 milliards de dollars.
Le ministère de la Justice procède à un examen antitrust de l'accord. ForgeRock, basé à San Francisco, fournit des solutions de gestion des identités et des accès pour les consommateurs et la main-d'œuvre, ainsi que des appareils faisant partie de l'Internet des objets.
Thoma Bravo a précédemment acquis Ping Identity Holdings, SailPoint Technology, Proofpoint, Sophos et Barracuda. En outre, une plus grande consolidation est attendue parmi les entreprises de cybersécurité qui vendent des produits ciblant les entreprises en contact direct avec les consommateurs et la gestion des identités et des accès.
"La course est lancée entre CyberArk (CYBR), Okta (OKTA), Thomas Bravo et Microsoft (MSFT) au fur et à mesure que chaque entreprise développe ou acquiert les éléments nécessaires pour fournir une plate-forme d'identité consolidée », a déclaré l'analyste des stocks de cybersécurité Alex Zukin de Wolfe Research dans un rapport sur les perspectives de 2023.
Parmi les cibles possibles, les analystes ont souligné Tenable (TENB) et Rapid7 (RPD).
Construire la meilleure plateforme
Alors que Microsoft est souvent considéré comme un acquéreur potentiel, rival du cloud computing Google a également été actif. Google-parent Alphabet (GOOGL) en 2022 a acquis la société de cybersécurité Mandiant dans le cadre d'un accord entièrement en espèces de 5.4 milliards de dollars. Mandiant fait désormais partie de l'activité de cloud computing de Google.
Auparavant, Google avait acquis Siemplify, un fournisseur d'orchestration, d'automatisation et de réponse de sécurité, pour environ 500 millions de dollars.
Pendant ce temps, Kothari de Baird a déclaré que le défi pour les actions de cybersécurité est de construire des plates-formes intégrées, et non d'offrir des remises sur les prix des packages de produits.
"Plusieurs fournisseurs ont déjà construit des plates-formes de sécurité complètes qui incluent des capacités d'analyse de sécurité et de réponse aux incidents", a-t-il écrit. "(Mais) les acheteurs font la distinction entre les solutions intégrées et les offres groupées offrant de nombreux produits autonomes."
Suivez Reinhardt Krause sur Twitter @reinhardtk_tech pour des mises à jour sur le sans fil 5G, l'intelligence artificielle, la cybersécurité et le cloud computing.
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Source : https://www.investors.com/news/technology/cybersecurity-stocks-why-acquisitions-could-pick-up-in-2023/?src=A00220&yptr=yahoo