Topline
Les actions du Credit Suisse ont plongé lundi à un plus bas historique alors que les investisseurs échangeaient sur les inquiétudes concernant la santé financière du géant bancaire suisse et la capacité de la direction à restructurer l'institution d'une manière qui satisferait les sceptiques qui pensent que la position du capital de la banque est à grand risque - ce qui suscite des chuchotements d'un soi-disant «moment Lehman Brothers».
Les investisseurs craignent que le Credit Suisse ne déclenche un mouvement de marché comme celui de Lehman Brothers en 2008 … [+]
AFP via Getty Images
Faits marquants
Les actions du Credit Suisse sont tombées à un plus bas historique de 3.70 dollars lundi à New York et ont chuté de 5% à Zurich alors que la confiance des investisseurs dans le géant bancaire suisse continue de baisser alors que sa position en capital est remise en question après des mois de baisse des bénéfices.
La banque s'efforce de rétablir la confiance avec le PDG Ulrich Körner écrivant dans une note du vendredi aux employés (qui a été vue par Forbes et partagé plus tôt avec d'autres points de vente) ne confondent pas « la performance quotidienne du cours des actions de la société avec la solide base de capital et la position de liquidité de la banque », tandis que le Financial Times rapporté Lundi, les hauts dirigeants de la banque ont appelé des clients au cours du week-end pour apaiser les doutes sur la situation financière de la banque.
Pour aggraver les choses, une série de rapports non vérifiés liés au Credit Suisse a envoyé les médias sociaux dans une frénésie au cours du week-end, avec un grand investisseur anonyme dans la banque dire Le journaliste de Fox Business Charles Gasparino samedi, la banque est un "désastre" et le journaliste d'ABC Australia David Taylor tweetant une source lui a dit qu'une grande banque d'investissement était au bord du gouffre.
Taylor supprimé le tweet lundi, mais pas avant qu'il ne devienne viral et qu'il soit lié au Credit Suisse et à la Deutsche Bank allemande, tandis que plusieurs autre tweets jouant des comparaisons entre Lehman et les banques européennes a accumulé des dizaines de milliers de likes sur Twitter.
Peut-être plus important encore, les credit default swaps du Credit Suisse, un indicateur de la confiance des investisseurs dans la stabilité financière de la banque, déferlé à un niveau record lundi.
Le Credit Suisse affirme disposer d'une réserve de capital de près de 100 milliards de dollars, selon à la , mais à mesure que l'écart sur ses swaps sur défaillance de crédit augmente, il peut devenir plus difficile pour l'institution basée à Zurich de lever des capitaux supplémentaires.
Grand nombre
1.47 billion de dollars. C'est combien actifs gérés par le Credit Suisse à la fin du deuxième trimestre 2022, contre plus de 600 milliards de dollars d'actifs de Lehman Brothers lors de son dépôt de bilan le 15 septembre 2008, plongeant le marché boursier.
Fond clé
Le Credit Suisse est la 45e plus grande banque au monde, la deuxième plus grande banque basée en Suisse et la 17e en Europe, selon à S&P Global Market Intelligence. La Banque Installé Körner en tant que cadre supérieur en juillet après que la banque ait perdu des bénéfices, et le Credit Suisse a récemment été gâché par des milliards de dollars de pertes dues à des sanctions financières et à la effondrement du gestionnaire d'actifs Archegos et de la société de services financiers Greensill. Le Credit Suisse dispose de 100 milliards de dollars pour couvrir d'éventuelles pertes, selon aux points de discussion envoyés aux cadres vus par le , et la note de service disait : "Supposer que nous avons un problème de liquidités serait tout simplement complètement faux."
Fait surprenant
Le Dow Jones Industrial Average a clôturé son pire performance de septembre depuis 2002 vendredi, chutant de 9%, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq, riche en technologies, ont connu leur pire mois de septembre depuis 2008. Les marchés américains ont légèrement augmenté tôt lundi, chaque indice augmentant d'environ 1%.
Ce qu'il faut surveiller
Si le prix des swaps sur défaillance de crédit pour la Deutsche Bank également flambée. Bien que les inquiétudes ne soient pas aussi vives à propos de Deutsche Bank qu'à propos de Credit Suisse, les actions de la banque allemande sont en baisse de 42% depuis le début de l'année. Risque de crédit de Deutsche Bank a bondi en 2016 sur les inquiétudes concernant la liquidité de la banque.
Tangente
Les problèmes d'insolvabilité de plusieurs entreprises ont fait chuter les marchés de la crypto-monnaie plus tôt cette année lorsque les bourses Celsius et Voyager ont déposé leur bilan. Le bitcoin est en baisse de 60 % depuis le début de l'année pour atteindre environ 19,000 69,000 $, bien loin de son sommet de près de XNUMX XNUMX $ en novembre dernier.
Lectures complémentaires
Le Credit Suisse rassure les investisseurs sur sa solidité financière (Financial Times)
Source : https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/10/03/credit-suisse-shares-tank-as-capital-concerns-spark-reminders-of-lehman-brothers-failure-heres- ce que nous savons/